Chicago Board Options ตลาดแลกเปลี่ยนความผันผวนของดัชนีการค้าหรือที่รู้จักกันดีว่าเป็น VIX ช่วยให้นักลงทุนและนักลงทุนมองเห็นมุมมองของนกเกี่ยวกับระดับความโลภและความกลัวในเวลาจริงในขณะที่ให้ภาพรวมของความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับความผันผวนใน 30 วันทำการถัดไป CBOE แนะนำ VIX ในปี 2536 ขยายคำจำกัดความอีก 10 ปีต่อมาและเพิ่มสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในปี 2547 (อ่านเพิ่มเติมได้ที่: ตลาดการเงิน: เมื่อความกลัวและความโลภรับช่วง )

หลักทรัพย์ที่มีความผันผวนในปีพ. ศ. 2552 และ พ.ศ. 2554 ได้รับความนิยมอย่างมากกับชุมชนการค้าสำหรับการป้องกันความเสี่ยงและการเล่นตามทิศทาง ในทางกลับกันการซื้อและขายตราสารเหล่านี้มีผลกระทบอย่างสำคัญต่อการทำงานของดัชนีเดิมซึ่งได้รับการเปลี่ยนจากล้าหลังเป็นตัวบ่งชี้ชั้นนำ

ความสัมพันธ์แบบ Convergence-Divergence

ผู้ค้าที่ใช้งานควรเก็บ VIX ในเวลาจริงไว้บนหน้าจอตลาดตลอดเวลาเปรียบเทียบกับแนวโน้มของดัชนีกับการดำเนินการด้านราคากับสัญญาฟิวเจอร์สดัชนีที่เป็นที่นิยมมากที่สุด ความสัมพันธ์แบบผสานความแตกต่างระหว่างเครื่องมือเหล่านี้ก่อให้เกิดความคาดหวังที่จะช่วยในการวางแผนการค้าและการบริหารความเสี่ยง (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมดู:

อ่าน Market Trends With Convergence-Divergence Analysis ) ความคาดหวังเหล่านี้รวมถึง

999 Rising VIX + ขึ้น S & P 500 และ Nasdaq 100 index futures = ความผันผวนของค่าเงินหยวนซึ่งคาดการณ์ว่าความเสี่ยงจะลดลงและความเสี่ยงในการกลับรายการ

Rising VIX + พุ่งขึ้น S & P 500 และ Nasdaq 100 index futures = การปรับลดลงของค่า Volatility ในการปรับตัวลดลงของดัชนี S & P 500 และ Nasdaq 100 index futures = ความผันผวนของความผันผวนที่คาดการณ์ว่า ศักยภาพในการกลับหัวกลับหาง

• Falling VIX + ขึ้น S & P 500 และ Nasdaq 100 Index Futures = การลู่เข้าสู่กระแสปรับตัวขึ้นเรื่อย ๆ
• การดำเนินการที่แตกต่างกันระหว่าง S & P 500 และ Nasdaq 100 index futures จะช่วยลดความเชื่อถือได้ในการคาดการณ์ซึ่งมักจะทำให้เกิดข้อผิดพลาดในการหมุนวนและความสับสน แผนภูมิด้านสุขภาพของ VIX มีลักษณะคล้ายกับคลื่นไฟฟ้าหัวใจมากกว่าการแสดงราคาทำให้เกิดความเครียดในแนวตั้งที่สะท้อนถึงช่วงเวลาที่มีความเครียดสูงซึ่งเกิดจากปัจจัยทางเศรษฐกิจการเมืองหรือสิ่งแวดล้อม ตีความรูปแบบขรุขระเหล่านี้มองหาการพลิกกลับรอบ ๆ ตัวเลขรอบใหญ่เช่น 20, 30 หรือ 40 และใกล้กับยอดก่อนหน้า ให้ความสนใจกับการมีปฏิสัมพันธ์ระหว่างตัวบ่งชี้กับ EMA 50 และ 200 วันโดยมีระดับดังกล่าวเป็นตัวสนับสนุนหรือความต้านทาน (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู:
• การซื้อขายโมเมนตัมด้วยวินัย
• )
• VIX จะเข้าสู่การเคลื่อนไหวช้าและคาดการณ์ได้ระหว่างช่วงเวลาที่เกิดความเครียดขึ้น คุณสามารถเห็นการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ได้อย่างชัดเจนในแผนภูมิ VIX รายเดือนที่แสดง SMA 20 เดือนโดยไม่มีราคา โปรดทราบว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อยู่ที่ระดับใกล้ 33 ในช่วงปี 2551-2559 ถึงแม้ตัวบ่งชี้จะผลักดันได้ถึง 90 เท่าในขณะที่แนวโน้มในระยะยาวเหล่านี้จะไม่ช่วยในการเตรียมการทางการค้าระยะสั้น แต่ก็มีประโยชน์อย่างมากในกลยุทธ์การกำหนดเวลาการตลาด, โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตำแหน่งที่มีอายุอย่างน้อย 6 ถึง 12 เดือน (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมโปรดอ่าน:

วิธีใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในการซื้อหุ้น)

ผู้ค้าระยะสั้นสามารถลดระดับเสียงรบกวนของ VIX และปรับปรุงการตีความระหว่างวันด้วย SMA 10 บาร์วางอยู่บนตัวบ่งชี้ 15 นาที โปรดทราบว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จะสูงขึ้นและลดลงในรูปแบบคลื่นเรียบที่ลดอัตราต่อรองสำหรับสัญญาณปลอม ถึงเวลาที่จะประเมินตำแหน่งใหม่เมื่อค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เปลี่ยนแปลงเนื่องจากมีการย้อนกลับล่วงหน้าและเสร็จสิ้นการแกว่งราคาในทั้งสองทิศทาง เส้นราคาสามารถใช้เป็นกลไกกระตุ้นเมื่อข้ามด้านบนหรือด้านล่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ เครื่องมือการซื้อขาย

ฟิวเจอร์ส VIX มีความเสี่ยงที่จะได้รับผลกระทบจากการขึ้นลงของดัชนีชี้วัด แต่อย่างใด แต่ตราสารอนุพันธ์ได้รับความสนใจอย่างมากจากกลุ่มผู้ค้าปลีกในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ผลิตภัณฑ์ Exchange Traded Products (ETPs) เหล่านี้ใช้การคำนวณที่ซับซ้อนซึ่งจะจัดวางหลายเดือนของฟิวเจอร์ส VIX เป็นความคาดหวังระยะสั้นและระยะกลาง กองทุนความผันผวนที่สำคัญ ได้แก่ S & P 500 VIX ฟิวเจอร์สระยะสั้น ETN (VXX VXXBarclays Bank Tracker 2517-30. 01. 19 (Exp. 29. 01. 19) บน S & P 500 VIX STF TR ซีรีส์ A33 66-0 15%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

)

S & P 500 VIX สัญญาฟิวเจอร์สระยะกลาง ETN (VXZ

• VXZBarclays Bank Structured Notes 2016-30. 01. 19 ใน S & P ดัชนีความผันผวนระหว่างกลาง 19 35 + 0 52% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ตราสารอนุพันธ์ทางการเงินระยะสั้น VIX (VIXY
• VIXYPrShrs Trust II27 94-0. 21% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) VIX Futures ระยะกลาง ETF (VIXM)
• การซื้อขายหลักทรัพย์เหล่านี้เพื่อผลกำไรในระยะสั้นอาจเป็นประสบการณ์ที่น่าหงุดหงิดเนื่องจากมีอคติเชิงโครงสร้างที่ บังคับคงที่รีเซ็ตเพื่อสลายพรีเมี่ยมฟิวเจอร์ส contango นี้สามารถลบล้างผลกำไรในตลาดที่ผันผวนทำให้ความปลอดภัยลดลงต่ำกว่าตัวบ่งชี้พื้นฐาน ด้วยเหตุนี้เครื่องมือเหล่านี้จะใช้กลยุทธ์ระยะยาวเป็นเครื่องมือในการป้องกันความเสี่ยงหรือร่วมกับการเล่นตัวเลือกการป้องกัน (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับหัวข้อนี้โปรดดู: 4 วิธีในการซื้อขาย VIX ) บรรทัดล่าง
• ตัวบ่งชี้ VIX ที่สร้างขึ้นในทศวรรษที่ 1990 ได้สร้างผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ที่หลากหลายซึ่งช่วยให้นักลงทุนและนักลงทุนสามารถจัดการความเสี่ยงที่เกิดจากสภาวะตลาดที่เคร่งเครียดได้