สภาพแวดล้อมของตลาดเปลี่ยนแปลงไปอย่างต่อเนื่องระหว่างความเสี่ยงสูงและต่ำรวมถึงโอกาสสูงและต่ำ แต่ผู้ค้าส่วนใหญ่ไม่สามารถปรับกลยุทธ์ของตนให้มีตัวแปรที่สำคัญเหล่านี้ลดความสามารถในการทำกำไรและเปิดประตูสู่ความหายนะที่เกิดขึ้น สามารถทำลายเงินทุนหมุนเวียนได้ โชคดีที่คุณไม่เคยสายเกินไปที่จะแนะนำเทคนิคการจัดการเชิงรุกที่สามารถจัดการกับปัจจัยเสี่ยงเหล่านี้ได้

กลยุทธ์การซื้อขายยอดนิยมจะส่งผลให้เกิดรายได้ที่ breakouts และ breakdowns โดยหวังว่าจะใช้ประโยชน์จากแนวโน้มการพัฒนา อย่างไรก็ตามการชุมนุมและการขายที่ยั่งยืนเป็นเรื่องยากที่จะหาได้เนื่องจากตลาดมีแนวโน้มที่จะบดขยี้ด้านข้างในช่วงการซื้อขายประมาณ 80% ของเวลา (ดูการค้าในทิศทางที่ถูกต้องการทำความเข้าใจแกนเทรนด์ช่วง) นี้เพิ่มอัตราต่อรองที่วิ่งอย่างรวดเร็วในราคาที่สูงขึ้นหรือต่ำกว่าจะดึงดูดปฏิกิริยาตอบโต้ทันทีที่บังคับทางออกไม่เหมาะและไม่ได้ประโยชน์ในตำแหน่งแนวโน้มต่อไป

ตลาดที่มีแนวโน้มดีขึ้นอย่างรวดเร็วอาจสร้างความเสี่ยงสูงเมื่อมีการขยายตัวมากเกินไปไปยังส่วนคว่ำหรือขาลงกระพริบซื้อเกินหรือ oversold สัญญาณเกี่ยวกับตัวบ่งชี้ความเข้มสัมพัทธ์เช่น Stochastics หรือ Wilder ของ RSI (ดูการใช้ Stochastics Weekly To Time The Market อย่างมีประสิทธิภาพ) ระยะเวลาที่ผันผวนเหล่านี้ยังทำให้สถานะการเทรนด์เริ่มชะลอตัวโดยมีการพลิกผันช่องว่างและหยุดทำงานระหว่างวัน

เห็นได้ชัดว่าเทคนิคการจัดการความเสี่ยงที่ปรับเปลี่ยนได้ช่วยเพิ่มผลตอบแทนในตลาดที่ยากลำบากดังนั้นทำไมผู้ค้ารายอื่นจึงไม่ก้าวกระโดดและเพิ่มพวกเขาลงในคลังทางเทคนิคของพวกเขา? น่าเศร้าที่แผนการค้าส่วนใหญ่ได้รับการออกแบบมาเพื่อให้เหมาะกับสภาพการณ์เมื่อมีการแจกจ่ายผลไม้แขวนต่ำ (ดู 4 องค์ประกอบหลักเพื่อสร้างแผนการซื้อขายที่ประสบความสำเร็จ) บุคคลที่ดำเนินการตามแผนเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะทำให้คนตาบอดสามารถซื้อขายได้ตามปกติเมื่อไม่สามารถบรรลุเงื่อนไขที่สมบูรณ์แบบมักจะสูญเสียที่สำคัญและตำหนิตลาดหรือจัดการกับความล้มเหลวของตน

ระบุประเด็นที่แยกต่างหาก แต่มีส่วนสัมพันธ์กันสองประเด็นเพื่อปรับกลยุทธ์ของคุณให้มีความเสี่ยงสูง ประการแรกการเฝ้าระวังตลาดจำเป็นต้องระบุลักษณะของตลาดที่มีความเสี่ยงสูงและมีความเสี่ยงต่ำก่อนที่การดำเนินการด้านราคาจะลดผลกำไรมากเกินไป ประการที่สองจำเป็นต้องมีแผนยืดหยุ่นเพื่อระบุถึงการเปลี่ยนแปลงความเสี่ยงด้านตลาดการปรับตัวเข้ากับเงื่อนไขใหม่อย่างรวดเร็วตามที่ได้มีการพัฒนา

การเฝ้าระวังตลาด

การรวมกันของความแตกต่างเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ในการวัดความเสี่ยงทางการตลาด (ดูอ่านตลาดด้วยการวิเคราะห์ความแตกต่างของ Convergence-Divergence) โดยทั่วไปความเสี่ยงต่ำและมีโอกาสสูงเมื่อ S & P 500, Nasdaq 100 และ Russell 2000 ถูกชี้ไปในทิศทางเดียวกันและบดผ่านขั้นตอนเดียวกันในการพัฒนารูปแบบ เงื่อนไขที่เป็นบวกสูงสุดเมื่อเครื่องมือเหล่านี้มีแนวโน้มในแนวล็อกโดยไม่มีอุปสรรคสำคัญเป็นเหตุผลหลักที่ดัชนีที่ทุกความต้องการในตลาดวัวมีโอกาสมากมายที่ทำกำไรได้

นี่ไม่ใช่ข้อสังเกตเฉพาะทิศทางเนื่องจากตลาดนัดที่มีดัชนีหดตัวลงที่ระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์บ่งบอกถึงสภาวะเดียวกันที่สนับสนุนการขายระยะสั้นที่มีความเสี่ยงต่ำเป็นพิเศษ แน่นอนว่ามันรู้สึกเสี่ยงมากเพราะส่วนใหญ่ผู้เล่นในตลาดมีความลำเอียงด้านยาว แต่ในทางเทคนิคพูดอัตราต่อรองสำหรับการทำหรือการสูญเสียเงินเกือบจะเหมือนกันในทั้งสองสถานการณ์ ถึงกระนั้นก็เป็นเรื่องปกติสำหรับผู้ค้าที่มีความสามารถในระยะยาวเท่านั้นที่จะพิจารณาสถานการณ์นี้ว่ามีโอกาสเสี่ยงต่ำและมีมาตรการป้องกันที่เหมาะสม

ใช้ทฤษฎี Dow Theory แบบคลาสสิกกับดัชนีที่สำคัญเพื่อระบุขั้นตอนของตลาด เป็นขั้นตอนง่ายๆในการพิจารณาความคิดฟุ้งซ่านและระดับต่ำสุดที่เกี่ยวข้องและการตรวจสอบว่ามีรูปแบบคล้ายกันในการพัฒนาเครื่องมือแต่ละตัวหรือไม่ จะได้รับความยากลำบากในสภาวะแวดล้อมที่ซับซ้อนเมื่อมีการแบ่งแยกข้ามตลาดและความสัมพันธ์ระหว่างกันจะพังทลายลง ในขณะที่ช่วงการซื้อขายเหล่านี้มักเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่ามีโอกาสสูงที่มีโอกาสเสี่ยงต่ำสำหรับผู้ค้าที่แกว่งไปมากลยุทธ์การเทรนด์ตามแนวโน้มมีแนวโน้มที่จะประสบกับความไม่ดีต้องใช้ชุดการปรับเปลี่ยนการป้องกัน

ความผันผวนและความเสี่ยง

ผู้ค้ายังสามารถวัดความเสี่ยงที่เกิดจากการพัฒนาดัชนีความผันผวนของ S & P (VIX) ตัวบ่งชี้นี้มีแนวโน้มที่จะยังคงมีอยู่ในระดับสูงหรือต่ำเป็นเวลาหลายเดือนในแต่ละช่วงเวลาโดยมีการปรับเปลี่ยนตามฤดูกาลเป็นสัดส่วนตามธีมล่าสุด เป็นผลให้ VIX บดในวัยรุ่นสำหรับเดือนมีแนวโน้มที่จะก่อให้เกิดความแหลมใน 20s หรือ 30s ในขณะที่ VIX ใน 40s สามารถให้ผลแหลมใน 60s หรือ 70s ช่วงเวลาที่เครียดเหล่านี้คลี่คลายลงอย่างรวดเร็วเมื่อตัวเร่งปฏิกิริยาเร่งตัวขึ้นโดยตัวบ่งชี้จะกลับสู่ค่าเฉลี่ยระยะยาว

เรื่องระดับ VIX แบบสัมบูรณ์ด้วยช่วงกลางทศวรรษ 20 เป็นช่วงการเปลี่ยนผ่านแบบดั้งเดิมระหว่างสภาวะความผันผวนต่ำและความผันผวนสูง ตลาดมีความผันผวนสูงมีความเสี่ยงสูงเนื่องจากช่วงสามารถขยายได้อย่างรุนแรงทำให้เทคนิคการบริหารความเสี่ยงส่วนใหญ่ไร้ประโยชน์ ดังนั้นระดับเงินสดที่สูงจะต้องใช้เพื่อปกป้องเงินทุนหมุนเวียนโดยที่การประหารชีวิตส่วนใหญ่จะถูกสงวนไว้สำหรับช่วงเวลาที่ตัวบ่งชี้นั้นแคบลงจากการอ่านค่าสูงสุด

VIX พบพื้นในช่วงกลางทศวรรษที่ผ่านมาและคืบคลานสูงขึ้นก่อนที่จะระเบิดขึ้นสูงตลอดเวลาในช่วงวิกฤตสินเชื่อ 2008 มันใช้เวลาสามปีหลังจากสิ้นสุดของตลาดหมีสำหรับตัวบ่งชี้ที่จะลมทางกลับเข้ามาในวัยรุ่นและอีกสองปีเพื่อกลับไปสนับสนุนระยะยาวใกล้ 10 ในระหว่างชุด spikes VIX ชี้ไปที่สภาพตลาดที่เครียดที่ เพิ่มความเสี่ยงต่อระดับอันตราย โปรดสังเกตว่าช่วงเวลาดังกล่าวเกิดการปะทุขึ้นอย่างสม่ำเสมอโดยมีสภาวะที่ไม่เอื้ออำนวยในสถานที่ที่เหลืออยู่ ช่างเทคนิคที่ติดตามสามารถติดตามพฤติกรรมตามวัฏจักรนี้ได้

การปรับตัวให้เข้ากับความเสี่ยงสูง

จัดทำแผนการจัดสรรเงินตามการเฝ้าระวังในตลาดเพื่อหาจำนวนเงินสดที่ระดับความเสี่ยงและโอกาสที่แตกต่างกัน ตลาดโอกาสต่ำที่มีความเสี่ยงสูงจำเป็นต้องมีการจัดสรรเงินสดสูงสุดและมีทางเลือกที่จะยุติการซื้อขายทั้งหมดและนั่งอยู่ข้างสนามเพื่อเฝ้าดูผู้อื่นเสี่ยงต่อเงินทุนของตน

เงินสดเป็นตำแหน่งที่มากเกินไป

ระบุว่าเป็นเทคนิคที่มีประสิทธิภาพที่ใช้โดยผู้ค้าที่ประสบความสำเร็จเมื่อราคาที่สูงกว่าหรือโอกาสที่กำไรหลักจะต่ำเกินไป ปรับค่าเป้าหมายรางวัลและระยะเวลาการถือครองต่อเงื่อนไขความเสี่ยงในปัจจุบัน มันทำให้รู้สึกในตลาดที่มีความเสี่ยงต่ำเพื่อขยายระยะเวลาการถือครองและคลายหยุดเพื่อให้ตำแหน่งที่จะย้ายตามธรรมชาติจากระดับราคาหนึ่งไปยังอีก อัตราการเกิดเหตุการณ์ช็อกที่ไม่พึงประสงค์ต่ำในสภาพแวดล้อมที่สนับสนุนเหล่านี้ดังนั้นการปล่อยให้ตำแหน่งทำงานมีความรู้สึกที่สมบูรณ์แบบแม้ในขณะที่พวกเขาก้าวไปข้างหน้าทางที่ทำกำไรไม่กี่วันต่อครั้งก็ตาม กลยุทธ์เดียวกันอาจถึงแก่ชีวิตในตลาดที่มีความเสี่ยงสูงเนื่องจากการผกผันช่องว่างและหยุดการทำงานจะกินผลกำไรและทำให้เกิดผลขาดทุนที่ไม่คาดคิด เทคนิคการเข้าชมและทำงานทำงานได้ดีขึ้นในสภาวะเหล่านี้ลดระยะเวลาการถือครองโดยระบุเป้าหมายการอนุรักษ์ที่สามารถออกได้อย่างรวดเร็วเพื่อผลกำไรที่เหมาะสม 100% และ 100% ออกนอกจากนี้ยังมีเหตุผลซื้อเต็มจำนวนมากในครั้งเดียวและออกจากมันทั้งหมดในเวลาเดียวกันมากกว่าการใช้กลยุทธ์ปรับที่เพิ่มผลกำไรอย่างมีนัยสำคัญในสภาพแวดล้อมที่มีโอกาสสูง

สภาวะที่มีความเสี่ยงสูงจำเป็นต้องมีเครื่องมือทางการค้าที่แตกต่างกัน ในขณะที่ตลาดที่มีความเสี่ยงต่ำสนับสนุนตำแหน่งในหลักทรัพย์เบต้าสูงที่มีการเสนอราคา / ขอ Spread กว้าง ๆ บทละครเหล่านี้สามารถทำลายทุนในสภาพแวดล้อมที่ไม่เอื้ออำนวยได้ ก้าวขึ้นบันไดเป็นทุนเมื่อตลาดทรุดลงโดยหลีกเลี่ยงหุ้นขนาดเล็กโดยมุ่งเน้นที่ ETFs ที่มีสภาพคล่องสูง Dow Industrials, S & P 500 และ Nasdaq 100 ส่วนประกอบ หลีกเลี่ยงส่วนประกอบของ S & P 500 และ Nasdaq 100 ถ้าความเสี่ยงยังคงเพิ่มขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับ ETFs และส่วนประกอบ Dow หยุดการซื้อขายทั้งหมดหากความเสี่ยงยังคงเพิ่มขึ้น

สายล่าง

ตลาดโอกาสต่ำที่มีความเสี่ยงสูงจำเป็นต้องมีการใช้กลยุทธ์การซื้อขายด้านการป้องกันซึ่งจะช่วยป้องกันเงินทุนหมุนเวียนในขณะที่ความคิดที่ฉวยโอกาสจับผลกำไรที่เล็กและรวดเร็วด้วยเทคนิคที่ต้องใช้ความพยายาม ตลาดโอกาสสูงที่มีความเสี่ยงต่ำสามารถทำสมการนี้ให้กลับคืนมาได้โดยใช้กลยุทธ์ก้าวร้าวระยะเวลาการถือครองหลักทรัพย์ที่ยาวขึ้นและยานพาหนะที่มีการซื้อขายเบต้าสูงขึ้น