กฎความไว้วางใจใหม่ของกรมแรงงาน (DOL) มีอยู่แล้วทำให้การแสดงตนของตนรู้สึกในอุตสาหกรรมการวางแผนการเกษียณอายุเนื่องจาก บริษัท และที่ปรึกษาแย่งการปรับโครงสร้างธุรกิจของตนเพื่อให้สอดคล้องกับกฎระเบียบ มีผลต่อไปในเดือนเมษายน ไม่มีวิธีใดที่เหมาะสมสำหรับการปฏิบัติตามข้อกำหนด แต่อย่างใด แต่ตัวแทนจำหน่าย - นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์มียอดการเรียกเก็บเงินมากที่สุดเมื่อทำข้อตกลงนี้ พวกเขารู้สึกเหน็บแนมในงบประมาณของพวกเขาสำหรับเทคโนโลยีข้อมูลและยังทำประเมินผลิตภัณฑ์เพื่อดูสิ่งที่ตัวเลือกที่ใช้ค่าคอมมิชชั่นพวกเขาจะต้องลบออกจากข้อเสนอของพวกเขา

Fred Reish ซึ่งเป็นหุ้นส่วนในผลประโยชน์ของพนักงาน Drinker Biddle & Reath และกลุ่มปฏิบัติค่าตอบแทนผู้บริหารบอก ThinkAdvisor ในการสัมภาษณ์เมื่อเร็ว ๆ นี้ว่าตัวแทนจำหน่ายโบรกเกอร์กำลังเผชิญกับทางเลือกที่หนักและมีราคาแพงบางอย่าง ในความพยายามของพวกเขาเพื่อให้สอดคล้องกับข้อบังคับที่รอดำเนินการ คำแถลงนี้ได้รับการสนับสนุนจากรายงานจาก Oxford Economics ซึ่งได้รับมอบหมายจากสถาบันบริการทางการเงินและเผยแพร่ในช่วงฤดูใบไม้ร่วงที่ผ่านมาและขึ้นอยู่กับการสัมภาษณ์ผู้บริหารอาวุโสจากตัวแทนจำหน่ายและ บริษัท สำนักหักบัญชีที่เป็นอิสระ มันเตือนกระทรวงแรงงานว่ามันเป็นอย่างมาก underestimating ต้นทุนที่แท้จริงที่ตัวแทนจำหน่ายโบรกเกอร์จะเผชิญกับความพยายามของพวกเขาที่จะกลายเป็นไปตาม (ดูข้อมูลเพิ่มเติม:

ที่ปรึกษาสามารถวางแผนการเปลี่ยนแปลงกฎความไว้วางใจได้

)

ค่าใช้จ่ายจะเป็นเรื่องยากสำหรับ บริษัท ขนาดเล็กบางแห่งที่จะอยู่ในธุรกิจเมื่อกฎมีผล ประมาณการในรายงานระบุว่าค่าใช้จ่ายต่อ บริษัท สำหรับการปฏิบัติตามข้อกำหนดอาจอยู่ในช่วงตั้งแต่ 1 ล้านถึง 16 ล้านเหรียญต่อ บริษัท ขึ้นอยู่กับขนาดของ บริษัท จำเป็นที่จะต้องพูดว่านี่จะส่งผลกระทบต่อผู้เล่นที่มีขนาดเล็กลงเนื่องจาก บริษัท ทั้งหมดจะต้องปรับโครงสร้างแบบจำลองทางธุรกิจของตนและนำความซับซ้อนของข้อตกลงการให้ความสนใจในข้อได้เปรียบที่ดีที่สุด (BICE)

แม้ว่าอุตสาหกรรมความคิดเห็นเกี่ยวกับต้นทุนที่แท้จริงของการปฏิบัติตามกฎยังแตกต่างกันออกไปอ็อกซ์ฟอร์ดได้แถลงว่าไม่มีอะไรในรุ่นสุดท้ายของกฎที่ปล่อยออกมาได้ลดค่าใช้จ่ายของพวกเขาประมาณ รายงานประมาณการว่าต้นทุนเฉลี่ยในการฝึกอบรมพนักงานสำหรับกฎระเบียบใหม่จะอยู่ที่ประมาณ 800,000 เหรียญต่อ บริษัท และประมาณการของมันดูเหมือนว่าจะถูกต้องตามเป้าหมาย Ameriprise กล่าวว่า บริษัท ได้ใช้เวลามากกว่า 11 ล้านเหรียญในปีนี้ในค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติตามข้อกำหนดและต้องทุ่มเทพนักงานกว่า 400 คนในงานนี้

LPL Financial เข้าร่วม Ameriprise ในการประกาศว่า บริษัท จะไม่ขายกองทุนรวม A-share อีกต่อไปและที่ปรึกษาของพวกเขาจะไม่เก็บค่าธรรมเนียม 12b-1 ในบัญชีค่าธรรมเนียมอีกต่อไป การดำเนินการเหล่านี้จะยังคงได้รับอนุญาตในบัญชีที่ได้รับจากคณะกรรมการตราบเท่าที่ข้อกำหนดของ BICE ได้รับการปฏิบัติตาม (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่:

SEC และ DOL Fiduciary Standards แตกต่างกันอย่างไร

)

ค่าใช้จ่ายด้านไอทีสำหรับตัวแทนจำหน่าย - โบรกเกอร์เป็นความกังวลหลัก เดวิดลียงซีอีโอและผู้ก่อตั้ง Oranj กล่าวกับ ThinkAdvisor ว่า "ข้อมูลเพิ่มเติมที่พวกเขาต้องการตอนนี้อยู่ภายใต้กฎ - รายงานประเภทเพิ่มเติมเพิ่มขั้นตอนเพิ่มเติมสำหรับกระบวนการที่มีความยาวอยู่แล้ว ในที่สุดก็ขับรถขึ้นค่าใช้จ่ายด้านไอทีของพวกเขา เทคโนโลยีไม่ใช่ค่าใช้จ่ายเพียงครั้งเดียวเท่านั้น คุณต้องรักษาและยอมรับและเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา ดังนั้น [BDs] กำลังชั่งน้ำหนักความเสี่ยงด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบในการเข้าพักในธุรกิจที่แน่นอน " Reish กังวลเรื่องชะตากรรมของตัวแทนจำหน่ายโบรกเกอร์ที่มีขนาดเล็กซึ่งขาดทรัพยากรของคู่ค้ารายใหญ่ของพวกเขา นอกจากนี้เขายังบอกกับ ThinkAdvisor ว่า "การทำงานนี้เป็นไปอย่างยากลำบากและมีราคาค่อนข้างแพงและ บริษัท RIA ที่มีขนาดเล็กอาจไม่ได้รับคำแนะนำด้านกฎหมายและต้องการใช้งาน พวกเขาไม่สามารถพึ่งพาการไปประชุมได้ ช่วงล่าง

เวลาจะบอกได้ว่าการปฏิบัติตามกฎการไว้วางใจใหม่มีผลต่อบรรทัดด้านล่างของตัวแทนจำหน่ายโบรกเกอร์และ บริษัท วางแผนทางการเงินอย่างไร กฎระเบียบที่รอดำเนินการมีผลกระทบอย่างมากต่อหน้าที่ของ บริษัท และที่ปรึกษาเมื่อพวกเขามุ่งมั่นเพื่อจัดการกับข้อกำหนด BICE และองค์ประกอบอื่น ๆ ของกฎนี้ ที่ปรึกษาจำเป็นต้องติดต่อกับ DOL เพื่อให้มั่นใจว่าความพยายามของพวกเขามีผลที่จำเป็น (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่:

กฎความไว้วางใจของ DOL: RIA ดูผลกระทบเชิงลบ

.)