นักวิเคราะห์มืออาชีพมีข้อดีหลายประการเนื่องจากสามารถเรียกเจ้าหน้าที่ของ บริษัท โดยตรงนำเที่ยวและไปที่การประชุมนักวิเคราะห์ นักลงทุนรายย่อยที่พยายามวิเคราะห์ บริษัท ด้วยตัวเองค่อนข้าง จำกัด โดยการเข้าถึงและข้อมูล อย่างไรก็ตามนักลงทุนมือสมัครเล่นสามารถวัดความสามารถในการบริหารจัดการได้หลายวิธี

การวิเคราะห์อัตราส่วน อัตราผลตอบแทนของส่วนของผู้ถือหุ้น อัตราส่วนที่หนึ่งและส่วนใหญ่ที่ใช้ในการวิเคราะห์การบริหารงานของ บริษัท คือผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ผู้ลงทุนหรือผู้ถือหุ้นเป็นเจ้าของ บริษัท และผ่านตัวแทนจากคณะกรรมการ บริษัท เลือกประธาน บริษัท หรือประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ในฐานะเจ้าของธุรกิจบางส่วนคุณจะต้องการทราบว่าผู้จัดการของคุณมีประสิทธิภาพเพียงใดกับเงินของคุณและคุณสามารถทำได้โดยการเปรียบเทียบรายได้สุทธิของธุรกิจกับจำนวนผู้ถือหุ้น

รายได้ / ผู้ถือหุ้น

การหารกำไรสุทธิตามจำนวนผู้ถือหุ้นจะมีอัตราส่วนหรืออัตราร้อยละ อัตราส่วนโดยตัวเองไม่ได้จริงๆบอกคุณมาก แต่มันจะให้คุณเปรียบเทียบกับทางเลือกการลงทุนอื่น ๆ ตัวอย่างเช่นการเปรียบเทียบ ROE ของ บริษัท กับ บริษัท อื่น ๆ ในภาคธุรกิจนั้นถือเป็นแนวทางที่ดีในการวัดความสามารถในการแข่งขันของ บริษัท ผลตอบแทนต่อสินทรัพย์

อัตราส่วนสำคัญต่อไปคือผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) ซึ่งจะช่วยในการวัดประสิทธิภาพของผู้บริหารในการใช้ทรัพย์สินของ บริษัท ROE วัดว่าการบริหารจัดการใช้เงินของคุณได้ดีเพียงใดในขณะที่ ROA แสดงให้เห็นว่าการจัดการใช้ทรัพยากรของ บริษัท ได้ดีเพียงใด สูตรนี้ยังใช้คำนวณได้ง่าย

รายได้สุทธิ / สินทรัพย์รวม อัตราส่วนนี้ถูกตีความได้ดีที่สุดในบริบทของกลุ่มอุตสาหกรรมของหุ้นเนื่องจากเป็นการเปรียบเทียบ "แอปเปิ้ลกับแอปเปิ้ล" กลุ่มอุตสาหกรรมบางกลุ่มสามารถใช้เงินทุนและต้องใช้อุปกรณ์การผลิตและ / หรือการผลิตเป็นจำนวนมาก ดังนั้นการเปรียบเทียบ S & P 500 จึงไม่จำเป็นต้องเป็นประโยชน์ สินทรัพย์ไม่ใช่แค่อุปกรณ์และที่ดิน แต่ยังรวมถึงตราสารหนี้และตราสารทุน หากมีปัญหาเกิดขึ้นอาจเป็นไปได้ว่าเงินจะต้องใช้เพื่อแก้ไข การระดมเงินเข้าสู่ปัญหาไม่สามารถแก้ไขปัญหาได้ - การจัดการที่ดีจะทำให้แน่ใจว่าเงินถูกใช้อย่างชาญฉลาดและ ROA สามารถบอกนักลงทุนว่าการจัดการทำอย่างไรเมื่อมีปัญหาเกิดขึ้น (สำหรับรูปลักษณ์ภายนอกให้ดูที่

การทำความเข้าใจคำติชม ROA Vs ROE .) ผลตอบแทนจากอัตราส่วนเงินลงทุน (ROIC) พยายามวัดความสามารถของฝ่ายจัดการในการจัดสรรเงินทุนของ บริษัท ให้เป็นเงินลงทุนที่ก่อให้เกิดผลกำไร ทุนคือหนี้สินระยะยาวและส่วนของผู้ถือหุ้นรวมถึงผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ อย่างไรก็ตามเนื่องจากผู้ถือหุ้นมีสิทธิ์ได้รับเงินปันผลและเงินปันผลลดลงกำไรสุทธิจึงไม่รวมเงินปันผล รายได้สุทธิ - เงินปันผล / จำนวนเงินรวม

โดยทั่วไปอัตราส่วนนี้ใช้ในการวัดประสิทธิภาพของผู้บริหารตามระยะเวลาและนักลงทุนควรมองหา ROIC 10% หรือสูงกว่า 10 ปี ซึ่งจะช่วยให้นักลงทุนสามารถติดตามผลการบริหารจัดการได้ทันที (เรียนรู้เพิ่มเติมใน

Spot Quality With ROIC .)

อัตราการเติบโต อัตราการเติบโตของยอดขายและรายได้ทั่วไปมีอยู่ 2 อัตรา ทั้งสองคนเล่าเรื่องราวของตัวเองและเรื่องอื่น ๆ เมื่อรวมกัน เห็นได้ชัดว่ายอดขายที่สูงขึ้นและรายได้ที่สูงขึ้นเป็นสัญญาณที่ดีสำหรับ บริษัท เมื่อมองไปที่ บริษัท ที่เติบโตในช่วงที่มีขนาดเล็กและช่วงกลางคุณควรคาดหวังว่าจะเห็นอัตราการเติบโตที่ 20% หรือสูงกว่า บริษัท ที่มีทุนจดทะเบียนมากจะประสบปัญหาในการเข้าถึงระดับนี้เนื่องจากมีขนาดใหญ่มาก ดังนั้นคุณจะต้องลดมาตรฐานขึ้นอยู่กับขนาด ในขณะที่ยอดขายเพิ่มขึ้นเป็นสัญญาณที่ยอดเยี่ยมสำหรับ บริษัท ถ้าผู้บริหารไม่สามารถปรับยอดขายให้เป็นรายได้ที่เพิ่มขึ้นได้อาจไม่สำคัญว่ายอดขายจะดูดีเพียงใด นี่คือเหตุผลที่เราต้องการเห็นด้วยว่าอัตราการเติบโตของรายได้สูงกว่าอัตราการเติบโตของยอดขาย การเป็นเจ้าของภายใน

นักลงทุนสามารถกำหนดแรงจูงใจในการบริหารงานให้ประสบความสำเร็จโดยการดูจำนวนหุ้นที่ตนเป็นเจ้าของ จำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้คือจำนวนหุ้นที่ บริษัท ได้จำหน่ายให้กับประชาชนทั่วไป หุ้นลอยตัวคือจำนวนหุ้นที่สามารถซื้อขายได้ในตลาดหุ้น ความแตกต่างระหว่างจํานวนหุ้นที่จําหน่ายได้และจํานวนหุ้นที่ถือโดย float คือจำนวนหุ้นที่ บริษัท ถือเอง กล่าวอีกนัยหนึ่งการชดเชยของพวกเขาจะเชื่อมโยงกับผลการดำเนินงานของหุ้นอย่างมากซึ่งเป็นแรงจูงใจให้พวกเขาชื่นชมราคาหุ้น เนื่องจากบุคคลภายในจะได้รับค่าตอบแทนเป็นจำนวนมากผ่านทางตัวเลือกหุ้นของ บริษัท อาจเป็นประโยชน์ต่อการสังเกตว่าผู้ซื้อภายในหรือไม่กำลังซื้อหรือไม่ ปัญหาเกิดขึ้นเนื่องจากคนในวงการขายด้วยเหตุผลต่างๆเช่นการซื้อบ้านซื้อรถใหม่หรือส่งลูกไปเรียนที่วิทยาลัย การขายหุ้นเกิดขึ้นตลอดเวลาดังนั้นการค้าขายภายในจึงไม่ใช่ตัวบ่งชี้ที่ยอดเยี่ยมเท่าที่คุณอาจคิด อย่างไรก็ตามการซื้อจากภายในเป็นเพราะสิ่งนี้หมายถึงบุคคลในวงเป็นผู้ทรงรอบรู้ในตัวเองที่หาได้ยากในการรับหุ้น หาก บริษัท ให้รางวัลกับหุ้นอย่างสม่ำเสมอก็ไม่จำเป็นต้องซื้อหุ้นด้วยเงินของตัวเอง หากซื้อหุ้นอาจมีเหตุผลที่ดี ที่พื้นตลาดเป็นเรื่องปกติที่จะเห็นการซื้อภายในจำนวนมาก แต่บางครั้งอาจมีการคลอดก่อนกำหนด ข้อสังเกตอีกกลุ่มอุตสาหกรรมคือธนาคารในภูมิภาคขนาดเล็กมักเห็นการซื้อภายในจำนวนมากเพียงเพื่อประโยชน์ในการเป็นเจ้าของหุ้น (999) การฟังการประชุมทางโทรศัพท์

ผู้ลงทุนจำเป็นต้องใช้เวลาในการฟังการประชุมทางโทรศัพท์ก่อนหน้านี้และดูว่ามีอยู่หรือไม่ เมื่อผู้ซื้อภายในเข้ามา การเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในการใช้คำฟุ่มเฟือย มองหาความลังเลในพื้นที่ที่มีความเชื่อมั่นมาก่อนอย่างไรก็ตามตัวบ่งชี้ที่ดีที่สุดคือการดูว่าสต็อกทำอะไรหลังจากที่มีการประกาศรายได้ บ่อยครั้งที่การประกาศหรือการโทรจะฟังดูดี แต่ตลาดจะขายหุ้นลง อย่าพยายามออก - คิดว่าตลาด - มันถูกต้องเสมอไป หากตลาดไม่ชอบการประชุมทางโทรศัพท์และคุณไม่ทราบว่าเหตุใดจึงเป็นอันตรายมากที่จะยึดมั่นในตำแหน่งของคุณด้วยความภาคภูมิใจ การใส่คำสั่งหยุดขาดทุนหรือการป้องกันความเสี่ยงด้านตำแหน่งจะเป็นไปอย่างชาญฉลาด ( การประชุมทางโทรศัพท์: กด 1 เพื่อความเข้าใจด้านการลงทุน

.) บทสรุป

เป็นประโยชน์ที่ทราบว่าเจ้าหน้าที่ของ บริษัท ของคุณมีแรงจูงใจในการเพิ่มราคาหุ้นเนื่องจากมีการชดเชยในลักษณะเดียวกัน แฟชั่นให้กับคุณโดยการแข็งค่าของมูลค่าหุ้น สุดท้ายฟังการเรียกประชุมและติดตามการเคลื่อนไหวของตลาดหลังจากการประกาศเป็นวิธีที่ดีเพื่อดูว่า บริษัท ยังประสบความสำเร็จอยู่หรือไม่ ทำการวัดผลการบริหารจัดการ Moxie ของแผนการลงทุนที่ประสบความสำเร็จของคุณ (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมโปรดดู การสอนเกี่ยวกับรายได้คุณภาพ ของเรา)