กฎการให้ความไว้วางใจใหม่ของกรมแรงงาน (DOL) จะปรากฏต่อสาธารณชนในรูปแบบสุดท้าย แม้ว่าภาษาสุดท้ายในกฎจะยังไม่ได้เห็นแรงผลักดันขั้นพื้นฐานคือการยกระดับมืออาชีพการวางแผนทางการเงินทั้งหมดที่ทำงานกับแผนการเกษียณอายุในฐานะที่เป็นความไว้วางใจใด ๆ นี้อาจนำไปสู่การเพิ่มระดับของความรับผิดสำหรับที่ปรึกษาหลายโดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่เคยทำหน้าที่เป็นเพียงโบรกเกอร์ อย่างไรก็ตามมีวิธีสำหรับผู้ที่ทำงานกับแผนการเกษียณอายุเพื่อ outsource อย่างน้อยบางส่วนของความเสี่ยงที่พวกเขาใช้เวลาใน

บริการการลงทุนที่ได้รับความไว้วางใจซึ่งกำหนดโดยพระราชบัญญัติการรักษาความปลอดภัยสำหรับรายได้ของพนักงาน (ERISA) ปีพ. ศ. 2517 มีกฎเลขที่ 3 (21) และ (3) (3) (38) ผู้ที่ได้รับมอบหมายหน้าที่ภายใต้การปกครองเดิมเป็นผู้ร่วมรับไว้วางใจซึ่งจะหยิบเงินออกจากกลุ่มใหญ่เพื่อใช้ในแผนการที่มีคุณสมบัติเหมาะสม แต่จะออกจากการตัดสินใจขั้นสุดท้ายเพื่อทำการเปลี่ยนแปลงแผนการให้สปอนเซอร์ บรรดาผู้ที่กระทำภายใต้กฎหลังใช้ในความรับผิดชอบนี้เช่นกัน ความรับผิดชอบที่มาพร้อมกับความรับผิดชอบหลังนี้คือสิ่งที่ที่ปรึกษาสามารถ outsource ให้กับที่ปรึกษาภายนอก (TPAs) เช่น Morningstar, Inc. หรือ Wilshire Advisors (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่

นโยบายความไว้วางใจของ DoL สำหรับที่ปรึกษา

.)

ผู้วางแผนที่ทำงานภายใต้ข้อตกลง 3 (21) สามารถนั่งและปล่อยให้หน้าจอ TPA ทั้งหมดของเงินทุนที่มีอยู่ผ่านทางแพลตฟอร์มผู้รักษาประตูของแผนและเลือกหยิบเลือกที่ตรงกับเกณฑ์ของ แผนการเกษียณอายุที่มีปัญหา ผู้ให้การสนับสนุนแผนและที่ปรึกษาจะเลือกกลุ่มสุดท้ายของเงินทุนที่จะเสนอในแผน ในการจัดเรียงแบบ 3 (38) ผู้ให้บริการภายนอกจะให้ความมุ่งมั่นขั้นสุดท้ายด้วยเหตุนี้จึงทำให้ระดับความไว้วางใจที่ได้รับมอบหมายจากหัวหน้าของผู้ให้คำปรึกษาลดลง

แนวโน้มการเติบโต

ที่ปรึกษาเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ กำลังเริ่มใช้ผู้บริหารบุคคลที่สามเพื่อเลือกกองทุนในแผนการเกษียณอายุของพวกเขา ปริมาณของสินทรัพย์ที่ Morningstar ให้บริการนี้ได้เพิ่มขึ้นเกือบเท่าตัวในช่วง 7 ปีที่ผ่านมาจากเพียง 10 พันล้านเหรียญในปี 2552 เป็นเกือบ 30 พันล้านเหรียญในปีพ. ศ. 2562 กฎการมอบหมายจาก DOL มีแนวโน้มที่จะทำให้ กลยุทธ์ที่นิยมมากยิ่งขึ้นเนื่องจากที่ปรึกษาจะต้องปฏิบัติตามคำจำกัดความของความไว้วางใจตามที่กำหนดไว้นอกเหนือจากความรับผิดชอบที่ได้รับมอบหมายในปัจจุบันต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. ) (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่:

กฎระเบียบข้อเสนอที่เสนอ: จะส่งผลกระทบต่อที่ปรึกษาทางการเงินอย่างไร

.) การเติบโตนี้อาจมาจากที่ปรึกษาที่ทำงานในฐานะนายหน้าด้วยแผนการที่มีขนาดเล็กลง ก่อนหน้านี้พวกเขาต้องปฏิบัติตามมาตรฐานความเหมาะสมที่กำหนดโดย FINRA และกฎ DOL เท่านั้นอาจทำให้ธุรกิจของพวกเขาในหูของพวกเขาเป็นระยะเวลาหนึ่งขณะที่พวกเขาปรับตัวเข้ากับมาตรฐานความไว้วางใจใหม่การเอาท์ซอร์สส่วนหนึ่งของความรับผิดชอบที่อาจเกิดขึ้นสำหรับแผนการเกษียณอายุที่พวกเขาทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาอาจเป็นทางเลือกที่น่าสนใจมากในการละทิ้งแผนการของพวกเขาหรือต้องเผชิญกับความเสี่ยงตามกฎหมายและกฎระเบียบที่พวกเขาไม่สามารถจ่ายได้ บรรทัดด้านล่าง

แม้ว่าการจ้างบางส่วนของกระบวนการคัดเลือกกองทุนไปยังบุคคลที่สามจะช่วยลดระดับความรับผิดโดยรวมสำหรับที่ปรึกษาที่ทำงานกับแผนเกษียณอายุมาตรการนี้จะไม่สามารถลบความเสี่ยงทั้งหมดออกได้อย่างสมบูรณ์ ยังคงมีความรับผิดชอบในระดับบุคคลสำหรับที่ปรึกษาซึ่งให้คำแนะนำเกี่ยวกับแผนการเหล่านี้และจะไม่สามารถจ้างบุคคลภายนอกในฐานะใด ๆ ได้ อย่างไรก็ตามกฎ DOL มักจะนำไปสู่การขยายตัวที่มากขึ้นของการปฏิบัตินี้โดยที่ปรึกษาโดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่ทำงานเป็นนายหน้าในคณะกรรมการ พวกเขาจะได้รับผลกระทบอย่างหนักจากกฎใหม่และอาจเปิดกว้างในการลดความรับผิดในวิชาชีพที่อาจเกิดขึ้นได้ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดู:

กฎความไว้วางใจใหม่จะมีขึ้นในวันที่ 6 เมษายน 2016

.)