การอภิปรายเกี่ยวกับการแนะนำกฎใหม่เกี่ยวกับวิธีการที่ที่ปรึกษาจัดการบัญชีเกษียณอายุของลูกค้าในวันอังคารเลขานุการแรงงานโทมัสเปเรซกล่าวกับผู้สื่อข่าวว่า "นี่เป็นชัยชนะที่ยิ่งใหญ่สำหรับชนชั้นกลาง"

ผู้สนับสนุน "กฎความไว้วางใจ" ใหม่ซึ่งกรมแรงงานประกาศเมื่อวันพุธนำเสนอหลักฐานเพื่อยืนยันการอ้างสิทธิ์โดยกล่าวว่ากฎสามารถช่วยชาวอเมริกันให้มี IRAs และ 401 (k) ประมาณ 17 พันล้านเหรียญต่อปี ฝ่ายตรงข้ามเคาน์เตอร์ว่าจะเพิ่มภาระการปฏิบัติตามที่ปรึกษาบังคับให้พวกเขาคิดค่าบริการลูกค้าของพวกเขาที่สูงขึ้นค่าธรรมเนียมและนำคำแนะนำออกจากการเข้าถึงสำหรับลูกค้าขนาดเล็ก กฎจะเริ่มมีผลในเดือนเมษายนปีพ. ศ. 2560 และจะเริ่มวางจำหน่ายในช่วงต้นปีพ. ศ. 2561

หากคุณขอคำแนะนำสำหรับบัญชีเกษียณที่ต้องเสียภาษีคุณจำเป็นต้องเข้าใจว่ากฎนี้มีผลต่อคุณอย่างไรทั้งในแง่ของคำแนะนำที่คุณได้รับและค่าธรรมเนียมที่คุณจ่าย

กฎความไว้วางใจคืออะไร?

คำนี้หมายถึง "มาตรฐานความไว้วางใจในการดูแล" ข้อกำหนดในการให้คำแนะนำแก่ลูกค้าซึ่งเป็นประโยชน์สูงสุดทางการเงิน ซึ่งอาจฟังดูเหมือนที่ระบุ แต่ปัจจุบันมีเพียงส่วนย่อยของที่ปรึกษาทางการเงินที่จัดให้อยู่ในมาตรฐานดังกล่าวเท่านั้น

ปัจจุบันมีที่ปรึกษาด้านการลงทุนที่จดทะเบียนไว้ในรูปแบบของมาตรฐานความไว้วางใจโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) แต่ส่วนใหญ่ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินอื่น ๆ ถือเป็น "มาตรฐานความเหมาะสม" ซึ่งหมายความว่าพวกเขาสามารถแนะนำได้ หลักทรัพย์แม้ว่าพวกเขาจะเสียค่าใช้จ่ายลูกค้าของพวกเขามากขึ้น

ในบางกรณีผู้ให้บริการหลักทรัพย์เหล่านี้เสนอที่ปรึกษาค่าคอมมิชชั่นสำหรับการขาย ในขณะที่กฎใหม่อาจจะอนุญาตให้มีการปฏิบัติดังกล่าวในกรณีที่ได้รับการอนุมัติโดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากมาตรฐานของ SEC อยู่ในขณะนี้มาตรฐานใหม่นี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อลดความถี่ลงอย่างมาก (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่:

SEC และ DOL Fiduciary Standards สามารถแตกต่างกันได้อย่างไร )

ออมสินพันล้านคน?

โอบามาบริหารและอื่น ๆ ยืนยันว่าระบบปัจจุบันขัดแย้งกับผลประโยชน์ สภาที่ปรึกษาเศรษฐกิจของทำเนียบขาวประเมินว่าในเดือนกุมภาพันธ์ปี 2015 คำแนะนำที่ขัดแย้งกันภายใต้มาตรฐานความเหมาะสมมีค่าใช้จ่ายในการเกษียณอายุของ U. S. ที่ 17 พันล้านเหรียญต่อปี

ตัวอย่างเช่นคนที่อายุ 45 ปีที่ม้วนบัญชี 401 (k) ไปยัง IRA อาจเห็นผลตอบแทนของเธอหดหู่ 17% ในช่วง 20 ปีเนื่องจากคำแนะนำที่ทำให้เธอเข้ากองทุนในอัตราที่สูงขึ้น สถานการณ์ที่นำเสนอในรายงานของสภาคองเกรส ภายใต้กฎใหม่ที่ปรึกษาจะไม่สามารถแนะนำให้วางโรลโอเวอร์ได้หากค่าที่เกิดขึ้นจะสูงกว่าค่าใช้จ่ายที่มีอยู่ของลูกค้า (ดูเพิ่มเติม

กองทุนรวมต้นทุนต่ำเหล่านี้มีผลตอบแทนที่ดีที่สุด ) หรือเพิ่มค่าธรรมเนียมหรือไม่?

แต่บางส่วนในอุตสาหกรรมได้โต้แย้งว่าค่าคอมมิชชั่นที่ได้จากการแนะนำการลงทุนบางอย่างลดค่าธรรมเนียมที่ปรึกษาจะต้องคิดค่าบริการลูกค้าของพวกเขา นอกจากนี้กฎใหม่ซึ่งกำหนดโดยกรมแรงงานแตกต่างจากมาตรฐานความไว้วางใจของ SEC ที่มีอยู่โดยต้องมีที่ปรึกษาที่พร้อมจะปฏิบัติตามกฎทั้งสองชุดและกรอกทั้งสองชุดเอกสาร

ระหว่างค่าใช้จ่ายด้านการปฏิบัติตามข้อกำหนดที่สูงขึ้นและการสูญเสียค่าคอมมิชชั่น บริษัท บางแห่งได้เตือนไปแล้วว่าอาจต้องเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้น ขึ้นอยู่กับว่าค่าธรรมเนียมสูงไปลูกค้าชั้นกลางสามารถมองเห็นตัวเองผลักออกจากตลาดสำหรับคำแนะนำการลงทุนและอาจอยู่ในมือของ robo ที่ปรึกษา (ดูเพิ่มเติม

ผลกระทบของกฎความไว้วางใจ: วิธีที่ได้รับความรู้สึก ) หุ่นยนต์เพื่อช่วยเหลือ?

ไม่ใช่ทุกคนที่ขายตามแนวคิดว่ากฎใหม่จะผลักดันค่าธรรมเนียมให้กับลูกค้าระดับกลางออกไป แต่ถ้ามันเกิดขึ้นเซฟจะไม่เป็นของตัวเอง อุตสาหกรรมที่เติบโตขึ้นของที่ปรึกษา robo เสนอนักลงทุนราคาถูกจัดการพอร์ตโฟลิโอ depersonalized บริการที่ใช้อัลกอริธึมได้แสดงให้เห็นถึงความสนใจของพวกเขาต่อนักลงทุนที่กำลังมองหาวิธีที่ประหยัดค่าใช้จ่ายในการรักษาบัญชีการออมเพื่อการเกษียณอายุที่หลากหลายโดยไม่ต้องเสียเวลาเช่นการวางแผนอสังหาริมทรัพย์และการเล่นกอล์ฟ (999)

บรรทัดด้านล่าง หากคุณสันนิษฐานว่าที่ปรึกษาของคุณจำเป็นต้องให้คำแนะนำแก่คุณเสมอเพื่อประโยชน์ที่ดีที่สุดของคุณข่าวดี - เร็ว ๆ นี้จะเป็นกรณีอย่างน้อยเท่าที่บัญชีเกษียณของคุณมีความกังวล ตามที่ผู้เสนอกฎระเบียบความไว้วางใจใหม่ของกระทรวงแรงงานต้องการที่ปรึกษาเพื่อแนะนำตัวเลือกต้นทุนต่ำสุดสำหรับลูกค้าของพวกเขาจะช่วยประหยัดแรงงานอเมริกันพันล้าน ในทางกลับกันมีความเป็นไปได้ที่ค่าคอมมิชชั่นที่ปรึกษาจะได้รับจากการแนะนำการลงทุนบางอย่างทำให้ค่าบริการต่ำและการรับรู้ความขัดแย้งทางผลประโยชน์จะทำให้ผู้ประหยัดบางรายออกจากตลาดคำแนะนำของมนุษย์ แม้ว่าจะเป็นกรณีดังกล่าว แต่ก็มีทางเลือกที่ดีในรูปแบบของ robo-advisors (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่:

สิ่งที่ 'ความไว้วางใจ' หมายถึงผู้ลงทุน

)