สารบัญ:
สิ่งที่คุณอ่านเกี่ยวกับ Wall Street วันนี้เกี่ยวข้องกับ Federal Reserve ใช้นโยบายอัตราดอกเบี้ยต่ำเป็นประวัติการณ์ซึ่งส่งผลให้การเติบโตของหนี้สินและหุ้นปรับตัวสูงขึ้น ราคาหุ้นเหล่านี้ขึ้นอยู่กับสมมติฐานที่ว่าเศรษฐกิจจะยังคงเติบโตต่อไป แต่ผลที่ได้คือการเติบโตที่อ่อนลงและมีหนี้สินมากเกินไป คุณไม่สามารถต่อสู้กับภาวะเงินฝืดและชนะได้ และภาวะเงินฝืดนั้นเกิดจากการใช้จ่ายที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ Baby Boomers ซึ่งเกษียณอายุเป็นทีม แต่มีบางอย่างที่คุณไม่ค่อยอ่านซึ่งเป็นสภาพคล่องของตลาดตราสารหนี้
นี่คือปัญหา เนื่องจากนโยบายของธนาคารกลางไม่ได้มีประสิทธิภาพเท่าที่เคยเกิดขึ้นในช่วงหกปีที่ผ่านมาความเป็นจริงจะเริ่มออกไปและเนื่องจากความเป็นจริงนั้นหมายถึงการเติบโตที่ต่ำและหนี้สินที่มากเกินไปค่าความผิดนัดของพันธบัตรจะเพิ่มขึ้น Moody's คาดว่าอัตราดอกเบี้ยผิดนัดของ บริษัท จะเพิ่มขึ้นจาก 2.01% เป็น 3.45% ใน 12 เดือนข้างหน้า (ดูข้อมูลเพิ่มเติม: พันธบัตรองค์กร: บทนำความเสี่ยงด้านเครดิต .)
สภาพคล่อง
นี่เป็นเปอร์เซ็นต์ที่ต่ำ แต่นั่นไม่ใช่จุด ความผันผวนของขนาดที่จะนำไปสู่ความหวาดกลัวของนักลงทุนซึ่งจะนำไปสู่การขาดสภาพคล่อง แต่ยังคงมีสภาพคล่องอยู่ในตลาดตราสารหนี้และยังมีวิธีการลงทุนที่น่าสนใจ คุณจะไม่ทำอะไรมาก แต่ด้วยการลงทุนในพันธบัตรที่มีการลงทุนคุณจะปลอดภัย การชนะเล็ก ๆ ดีกว่าการสูญเสีย และขอแนะนำให้คุณคิดสองครั้งก่อนที่จะลงทุนในพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน พันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงมีสัดส่วน 60% ต่อพลังงานและ 20% ต้องเผชิญกับอุตสาหกรรม นี้มีศักยภาพที่จะนำไปสู่การทำลายล้างขายออกในพันธบัตรขยะ
หากคุณต้องการทำได้เพียงแค่มองไปที่กองทุนตราสารหนี้ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETFs) มี ETF พันธบัตร 11 สกุลที่ซื้อขายเฉลี่ยอย่างน้อย 1 ล้านหุ้นต่อวัน ทั้งหมดของพวกเขารวมทั้งเมตริกที่สำคัญของพวกเขาอยู่ด้านล่างพร้อมกับการวิเคราะห์โดยย่อ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดู:บทนำเกี่ยวกับพันธบัตรกองทุน ETFs
.) พันธบัตรรัฐบาลอายุ: 20 ปี (TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126. 09 + 0. 35%
สร้างขึ้นโดยมี Highstock 4. 2 6 TLT TLT แทร็ค: ดัชนีพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯอายุ 20 ปีขึ้นไป
|
วันที่จดทะเบียนกองทุน: |
22 กรกฎาคม 2545 < สินทรัพย์สุทธิ: |
|
$ 4 56 พันล้าน |
ค่าใช้จ่าย: |
|
0 15% |
อัตราเงินปันผลตอบแทน: |
|
2. 80% |
ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน (3 เดือน): |
|
10, 050, 600 |
ผลการดำเนินงาน 1 ปี: |
|
+7 22% |
การวิเคราะห์: หนึ่งในสถานที่ที่ดีที่สุดในการซ่อนตัวอยู่ในตลาดหมีที่ใกล้เข้ามา อันดับเครดิตของพันธบัตรทั้งหมดคือ AAA อัตราส่วนค่าใช้จ่ายยังต่ำ |
|
พันธบัตรอัตราผลตอบแทนสูง SPDR Barclays ETF (JNK |
JNKSPDR Blmbrg Brc3701 + 0 01% |
|
สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 |
) |
JNK
JNK แทร็ค: U. S. High Yield Corporate Bond Market วันที่จดทะเบียนกองทุน:
|
28 พฤศจิกายน 2550 |
สินทรัพย์สุทธิ: |
|
$ 9 72 พันล้าน |
ค่าใช้จ่าย: |
|
0 40% |
อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล: |
|
5 89% |
ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน (3 เดือน): |
|
8, 614, 180 |
ผลการดำเนินงาน 1 ปี: |
|
-6 99% |
การวิเคราะห์: ตามที่ระบุไว้ข้างต้นนี่ไม่ใช่จุดที่คุณต้องการ อย่าตกหลุมรักกับผลผลิตสูง นี้เป็นสถานที่ที่อันตรายที่จะเป็นในขณะนี้ บวกค่าเสื่อมราคาทุนมีอยู่แล้วเป็นลบ (สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมโปรดดูที่ |
|
ทำไมนักลงทุนต้องพึ่งพาตราสารหนี้ ETFs |
) |
|
iShares iBoxx $ บริษัท ที่มีอัตราผลตอบแทนสูง (BAY) (HYG |
HYGiSh iBoxx HYCB87 96-0. 02% |
(999) HYG HYG แทร็ค:
Markit iBoxx USD อัตราผลตอบแทนของสินค้าถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก วันที่จดทะเบียนกองทุน: 4 เมษายน 2550 สินทรัพย์สุทธิ:
|
$ 13 67 พันล้าน |
ค่าใช้จ่าย: |
|
0 50% |
อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล: |
|
5. 46% |
ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน (3 เดือน): |
|
6, 901, 300 |
ประสิทธิภาพ 1 ปี: |
|
-5. 65% |
การวิเคราะห์: ดูการวิเคราะห์ JNK |
|
iShares iBoxx $ การลงทุนตราสารหนี้ภาครัฐ (LQD |
LQDiSh iBoxx IGCB121 130. 00% |
|
สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 |
) |
|
LQD |
LQD |
แทร็ก :
Markit iBoxx USD การลงทุนในสภาพคล่อง วันที่จดทะเบียนกองทุน: 22 กรกฎาคม 2545 สินทรัพย์สุทธิ:
|
$ 20 91 พันล้าน |
ค่าใช้จ่าย: |
|
0 15% |
อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล: |
|
3 44% |
ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน (3 mo): |
|
3. 059, 680 |
ประสิทธิภาพ 1 ปี: |
|
-2 30% |
การวิเคราะห์: การคิดค่าเสื่อมราคาเป็นราคาที่เป็นลบ แต่ให้ผลผลิต อัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำเป็นอีกหนึ่งปัจจัยบวก LQD เป็น ETF พันธบัตรที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยหากคุณกำลังมองหาเพื่อความปลอดภัย แต่ก็ไม่ใช่ระดับบนสุด ตัวอย่างเช่น 47. 58% ของสินทรัพย์ที่ได้รับการจัดอันดับ A และ 39. 52% ของสินทรัพย์ได้รับการจัดอันดับ BBB (ดูเพิ่มเติม |
|
Top 5 Bond ETFs |
.) |
|
PowerShares Senior Loan ETF (BKLN |
BKLNPwrShr ETF FTII23 10 + 0. 02% |
|
สร้างด้วย Highstock 4. 2. |
BKLN |
BKLN แทร็ค: S & P / LSTA สหรัฐเงินกู้แบบลีสซิ่ง 100 ดัชนี
วันที่จดทะเบียนกองทุน: 3 มีนาคม 2011 สินทรัพย์สุทธิ: > $ 5 41 พันล้าน ค่าใช้จ่าย:
|
0 64% |
อัตราเงินปันผลตอบแทน: |
|
3. 94% |
ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน (3 เดือน): |
|
2, 226, 920 |
ผลการดำเนินงาน 1 ปี: |
|
-3 80% |
การวิเคราะห์: เมื่อใดก็ตามที่คุณอ่าน "เงินกู้แบบมีส่วนร่วม" ในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจในปัจจุบันให้พิจารณาการขับขี่อย่างชัดเจน แม้ว่าจะไม่เกี่ยวกับคุณ แต่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายก็ค่อนข้างสูง |
|
ตลาดตราสารหนี้ Vanguard ETF (BND |
BNDVNG Ttl Bnd Mrk81 86 + 0. 07% |
|
สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 |
) |
|
BND |
BND |
|
ตราสารหนี้: |
Barclays Capital สหรัฐดัชนีพันธบัตรรัฐบาล |
วันที่จดทะเบียนกองทุน:
3 เมษายน 2550 สินทรัพย์สุทธิ: $ 144 21 พันล้าน ค่าใช้จ่าย:
|
0 08% |
อัตราเงินปันผลตอบแทน: |
|
2 47% |
ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน (3 เดือน): |
|
2, 096, 870 |
ผลการดำเนินงาน 1 ปี: |
|
-0 35% |
การวิเคราะห์: ด้วย 70% ของสินทรัพย์ที่มีการจัดอันดับ AAA และมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเพียง 0. 08% BND ควรพิจารณาไม่ใช่ของที่ดีที่สุด แต่ก็ยังมีคุณสมบัติเป็นที่มีคุณภาพสูง สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่ |
|
การวิเคราะห์ ETF: Vanguard Total Bond Market |
.) |
|
พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ iShares (AGG |
AGGiSh Cr สหรัฐฯ Ag Bd109. 53 + 0. 07% |
|
สร้างขึ้น Highstock 4. 2. 6 AGG |
AGG |
|
แทร็ค: |
Barclays US General Bond Index |
วันที่จดทะเบียนกองทุน: 22 กันยายน 2546 สินทรัพย์สุทธิ :
$ 24 97 พันล้าน ค่าใช้จ่าย: 0 07% อัตราเงินปันผลตอบแทน:
|
2. 31% |
ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน (3 เดือน): |
|
1, 868, 590 |
ผลการดำเนินงาน 1 ปี: |
|
+0 17% |
การวิเคราะห์: AGG ติดตามการลงทุนในตลาดตราสารหนี้ของ U. S. ทั้งหมด เช่นเดียวกับ BND ไม่ใช่สุนัขสุดยอด แต่ถือว่ามีคุณภาพสูง |
|
พันธบัตรการคลังของ iShares 1-3 ปี (SHY |
SHYiSh 1-3Y Trs Bd84. 22 + 0. 05% |
|
สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 |
) |
|
SHY |
SHY |
|
แทร็ก: |
Barclays US 1-3 Year Treasury Bond Index |
|
วันที่จดทะเบียนกองทุน: |
22 ก.ค. 2545 |
สินทรัพย์สุทธิ:
$ 8 92 พันล้าน ค่าใช้จ่าย: 0 15% อัตราเงินปันผลตอบแทน:
|
0 44% |
ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน (3 เดือน): |
|
1, 841, 300 |
ผลการดำเนินงาน 1 ปี: |
|
+0 28% |
การวิเคราะห์: ด้วย 100% ของสินทรัพย์ที่มีการจัดอันดับ AAA และมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเท่ากับ 0. 15% SHY อยู่ในตะกร้าเดียวกันกับ TLT - ตะกร้าที่ปลอดภัยที่สุดและมีคุณภาพสูงสุด (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ |
|
การลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล ETFs |
.) |
|
พันธบัตรระยะสั้น SPDR Barclays ระยะสั้น ETF (SJNK |
SJNKSPDR Blmbrg Brc27 77-0. 02% |
|
สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 |
) |
|
SJNK |
SJNK |
|
แทร็ค: |
Barclays US High Yield 350mn จ่ายเงินสด 0-5 ปี 2% ดัชนีที่แคบ |
วันที่จดทะเบียนกองทุน: 14 มีนาคม 2012 สินทรัพย์สุทธิ:
$ 4 27 พันล้าน ค่าใช้จ่าย: 0 40% อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล:
|
5 23% |
ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน (3 เดือน): |
|
1, 706, 640 |
ผลการดำเนินงาน 1 ปี: |
|
-5. 71% |
การวิเคราะห: คาใชจายต่ํากวาคาเฉลี่ยซึ่งเปนไปในเชิงบวกแต 44. 94% ของสินทรัพยที่จัดชั้น BB, 34. 10% ของสินทรัพยที่กลุม B, 18, 02% ของสินทรัพยอื่น ค่าเสื่อมราคาในปีที่ผ่านมาสำหรับพันธบัตร ETF คุณอาจต้องการดูที่อื่น |
|
พันธบัตรรัฐบาลอายุ 7-10 ปีของ iShares (IEF |
IEFiSh 7-10 Trs Bd106. 50 + 0. 12% |
|
สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 |
) |
|
IEF |
IEF |
|
แทร็ก: |
Barclays US 7-10 Year Treasury Bond Index |
|
วันที่จดทะเบียนกองทุน: |
22 ก.ค. 2545 |
สินทรัพย์สุทธิ:
$ 6 28 พันล้าน ค่าใช้จ่าย: 0 15% อัตราเงินปันผลตอบแทน:
|
2. 03% |
ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน (3 เดือน): |
|
1, 530, 070 |
ประสิทธิภาพ 1 ปี: |
|
+2 52% |
การวิเคราะห์: ด้วยสินทรัพย์ 100% ของ AAA และมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0. 15% จะอยู่ในตะกร้าเดียวกันกับ TLT และ SHY (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ |
|
Bond ETFs: A Alternatywable Alternative |
) |
|
Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV |
BSVVng Shrt-TrmBnd79 56 + 0. 03% |
|
สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 |
) |
|
BSV |
BSV > Barclays US 1-5 ปีรัฐบาล / เครดิตปรับดัชนี |
|
วันที่จดทะเบียนกองทุน: |
3 เมษายน 2550 |
สินทรัพย์สุทธิ: $ 40 51 พันล้าน ค่าใช้จ่าย:
0 10% อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล: 1.24% ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน (3 เดือน):
|
1, 053, 090 |
ผลการดำเนินงาน 1 ปี: |
|
-0 15% |
การวิเคราะห์: ตราสารหนี้ที่มีคุณภาพสูงอันดับสองของ ETF 71. 87% ของสินทรัพย์ที่ได้รับการจัดอันดับ AAA อัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำมากที่ 0. 10% |
|
บรรทัดล่าง |
หากคุณต้องการหาสภาพคล่องในตลาดตราสารหนี้ให้แก้ปัญหาได้ง่าย: พิจารณา ETF พันธบัตรที่ระบุไว้ด้านบน อย่างไรก็ตามในขณะที่คุณควรปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินของคุณก่อนที่จะตัดสินใจลงทุนก็ขอแนะนำให้คุณคิดสองครั้งก่อนที่จะลงทุนในผลตอบแทนสูงซึ่งจะเชื่อมโยงอย่างมากกับภาคพลังงานและอุตสาหกรรม fracking นี้ไม่น่าจะจบลงได้ดี ในขณะที่อัตราผลตอบแทนไม่สูงสำหรับพันธบัตรที่ปลอดภัยกว่าโดยการลงทุนในพันธบัตรที่มีการลงทุนในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจปั่นป่วนคุณจะไม่เพียง แต่หลีกเลี่ยงการสูญเสียคุณยังจะเพลิดเพลินไปกับกำไรเล็ก ๆ ถ้าคุณเป็นนักลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงที่ต้องการเล่นในมุมมองสั้น ๆ นี่ควรเป็นวิธีที่ดีในการรักษาเงินทุน เมื่อหุ้นในที่สุดขายออกและการขายที่จะหมดคุณจะมีโอกาสที่จะไปต่อรองการล่าสัตว์สำหรับหุ้น (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ |
|
วิธีการสั้น ๆ ของตลาดพันธบัตรสหรัฐ |
.) |
|
Dan Moskowitz ไม่มีตำแหน่งใด ๆ ใน ETF พันธบัตรที่ระบุไว้ข้างต้น |
สนใจผลิตภัณฑ์อนุพันธ์หรือไม่? ลอง CFDs
บทความสั้น ๆ เกี่ยวกับความเสี่ยงและผลตอบแทนที่สำคัญของ CFDs อนุพันธ์เหล่านี้สามารถช่วยเพิ่มผลตอบแทนโดยใช้การยกระดับ แต่อาจเพิ่มความเสียหายได้ กลัวโดย ETF Risks? ลอง Hegding ด้วยตัวเลือก ETF Investopedia
กับ ETFs มากขึ้นเพื่อการค้าความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนเหล่านี้เติบโตขึ้น เพื่อลดความเสี่ยงเหล่านี้ตัวเลือก ETF เป็นกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงสำหรับผู้ค้า กังวลเกี่ยวกับสภาพคล่องของตลาดตราสารหนี้หรือไม่? ลอง ETFs
หากคุณกำลังมองหาสภาพคล่องในตลาดตราสารหนี้จากนั้นหันไปลงทุนในพันธบัตร ETFs นี่คือการวิเคราะห์ของ 11 ที่จะต้องพิจารณา |