หากคุณกำลังอ่านบทความนี้มีโอกาสสูงที่คุณได้ล้างการสอบ CFA Level I ไปแล้วและได้เริ่มเตรียมการสำหรับ CFA Level II แล้ว บทความนี้จะช่วยให้คุณเข้าใจความแตกต่างของการสอบ CFA Level II

ในขณะที่การสอบ Level I มุ่งเน้นไปที่ความรู้พื้นฐานและความเข้าใจในเครื่องมือและแนวคิดเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าการลงทุนระดับ II เป็นเรื่องเกี่ยวกับการประยุกต์ใช้แนวคิดเหล่านี้ ระดับที่ 2 มุ่งเน้นในเชิงลึกมากยิ่งขึ้นในแนวคิดการจัดการการลงทุนและพอร์ตโฟลิโอและทดสอบความสามารถในการประยุกต์ใช้แนวคิดเหล่านี้กับสถานการณ์ในชีวิตจริง

โครงสร้างการสอบ
คล้ายกับระดับ I ระดับที่ 2 จะมีคำถามแบบเลือกตอบ อย่างไรก็ตามคำถามจะถูกจัดกลุ่มเป็นมินิกรณีที่เรียกว่า "ชุดรายการ" ชุดของแต่ละชุดประกอบด้วยคำแถลงกรณีและหกคำถามแบบเลือกตอบ มีทั้งหมด 20 ชุดรายการ 10 ชุดในช่วงเช้าและ 10 เซสชันในช่วงบ่าย ภายในแต่ละชุดผลิตภัณฑ์คุณจะต้องใช้ข้อมูลที่ระบุไว้ในใบแจ้งยอดกรณีเพื่อตอบคำถาม

หลักสูตรการสอบ

สำหรับหลักสูตร Level I หัวข้อเน้นเรื่องเครื่องมือการลงทุนโดยเน้นการประเมินมูลค่าสินทรัพย์และการจัดการพอร์ตโฟลิโอค่อนข้างน้อย สำหรับระดับ II การโฟกัสหัวข้อจะเปลี่ยนไปสู่ชั้นสินทรัพย์แม้ว่าเครื่องมือการลงทุนจะยังคงมีน้ำหนักค่อนข้างสูง ในแง่ของการเรียนการสอนระดับ II จะเน้นที่การประยุกต์ใช้และการวิเคราะห์แนวคิดที่เรียนในระดับ I.
หลักสูตรประกอบด้วย 10 หัวข้อที่แบ่งออกเป็น 4 ส่วน ได้แก่ มาตรฐานทางจริยธรรมและวิชาชีพเครื่องมือการลงทุนประเภทสินทรัพย์การจัดการผลงานและการวางแผนความมั่งคั่ง

ตารางต่อไปนี้แสดงน้ำหนักของหัวข้อเหล่านี้และพื้นที่กว้างสำหรับการสอบ Level II

ระดับหัวข้อ

ระดับ II

มาตรฐานทางจริยธรรมและวิชาชีพ (รวม)	10
เครื่องมือการลงทุน (รวม)	30-60
การเงินขององค์กร	5-15 < เศรษฐศาสตร์
5-10	การรายงานทางการเงินและการวิเคราะห์
15-25	วิธีการเชิงปริมาณ
5-10	ประเภทของสินทรัพย์ (ทั้งหมด)
35-75	การลงทุนทางเลือก
5-15	ตราสารอนุพันธ์
5-15	การลงทุนในตราสารทุน
20-30	ตราสารหนี้
5-15	การจัดการพอร์ตการลงทุนและการวางแผนความมั่งคั่ง )
5-15	รวม
100	ลองดูที่หัวข้อต่อไปนี้
หัวข้อ	จริยธรรมและมาตรฐานวิชาชีพ

ส่วนนี้ครอบคลุมถึงหลักจรรยาบรรณมาตรฐานวิชาชีพและมาตรฐานการปฏิบัติงานการลงทุนระดับโลก จริยธรรมเป็นส่วนหนึ่งที่มีความสำคัญเท่าเทียมกันในทุกระดับ คำถามนี้จะมุ่งเน้นการประยุกต์ใช้มาตรฐานทั้งเจ็ดในสถานการณ์ที่เป็นมืออาชีพ หัวข้อที่สำคัญอื่น ๆ ได้แก่ เหรียญอ่อนและมาตรฐานความสามารถในการวิจัย (ROS)

วิธีเชิงปริมาณ
คุณสามารถคาดหวังได้ประมาณหนึ่งถึงสองชุดรายการจากส่วน Quantsคำสั่งกรณีส่วนใหญ่จะนำเสนอข้อมูลตัวอย่างเช่นการถดถอยและขอให้คุณวิเคราะห์และตีความข้อมูล คุณอาจได้รับแจ้งให้คำนวณเมตริกหลัก ๆ ตามข้อมูลที่ให้ไว้
เศรษฐศาสตร์

เช่นเดียวกับ quants, เศรษฐศาสตร์ยังเป็นส่วนเล็ก ๆ ในระดับ II คุณสามารถคาดหวังให้มีชุดสินค้าหนึ่งชุดสำหรับหัวข้อนี้ คุณจำเป็นต้องมีความรู้เกี่ยวกับแนวคิดทางเศรษฐศาสตร์ที่ดีเนื่องจากแนวคิดเหล่านี้สามารถทดสอบได้พร้อมกับหัวข้ออื่น ๆ แนวคิดหนึ่งที่สำคัญคือการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและคุณน่าจะได้รับการทดสอบเกี่ยวกับการประยุกต์ใช้แนวคิด
การรายงานและการวิเคราะห์ทางการเงิน

การรายงานและการวิเคราะห์ทางการเงินถือเป็นส่วนใหญ่ของการสอบ คุณสามารถคาดหวังเกี่ยวกับสี่ถึงห้าชุดรายการจากส่วนนี้ แนวคิดที่สำคัญคือการบัญชีสำหรับสินค้าคงเหลือการบัญชีสำหรับสินทรัพย์ที่มีมานานการบัญชีสำหรับสัญญาเช่าการเงินการลงทุนระหว่างองค์กรการบัญชีเพื่อการได้มาซึ่งกิจการที่มีผลตอบแทนผันแปรตาม (VIEs) และคุณภาพการรายงานทางการเงิน คุณมีแนวโน้มที่จะถูกถามคำถามตั้งคำถามตามแนวคิดเหล่านี้ คุณจำเป็นต้องเรียนรู้กระบวนการและหลักการและฝึกใช้โปรแกรมอย่างละเอียด การทำความเข้าใจเกี่ยวกับความแตกต่างและความแตกต่างใน IFRS และ U. GAAP เป็นสิ่งสำคัญ
Corporate Finance

การเงินขององค์กรเป็นเรื่องสำคัญ แต่ง่ายต่อการจัดการ แนวคิดเกี่ยวกับการเงินของ บริษัท เชื่อมโยงกับส่วนการรายงานทางการเงินและส่วนของผู้ถือหุ้น ดังนั้นคำถามอาจรวมกับเนื้อหาจากส่วนอื่น ๆ แนวคิดหลัก ได้แก่ การจัดโครงสร้างทุนการจัดโครงสร้างทุนการจ่ายเงินปันผลและนโยบายการซื้อคืนและการควบกิจการและการควบรวมกิจการ
การจัดการพอร์ตการลงทุน

คุณสามารถคาดหวังให้คำถามชุดคำถามหนึ่งหรือสองข้อจากการจัดการพอร์ตโฟลิโอ วัสดุในส่วนนี้มีขนาดใหญ่มากและอาจทำให้ส่วนนี้เป็นที่สิ้นสุดได้ โปรดจำไว้ว่าเอกสารการจัดการผลงานจะได้รับการตรวจสอบระดับ III มากขึ้นดังนั้นจึงควรมีความเข้าใจทั่วไปเกี่ยวกับแนวคิดที่นี่ คุณจะได้รับการทดสอบเกี่ยวกับทฤษฎีพอร์ตการลงทุนประสิทธิภาพของตลาดและแนวคิดการกำหนดราคาสินทรัพย์
การลงทุนในตราสารทุน

ตราสารทุนเป็นส่วนสำคัญสำหรับนักวิเคราะห์ทางการเงินและคุณสามารถคาดหวังเกี่ยวกับคำถามที่ตั้งไว้ประมาณ 4-5 คำถามจากหุ้น มีการวิเคราะห์เนื้อหาและวิธีการประเมินมูลค่าเป็นจำนวนมาก โปรดทราบว่าส่วนของส่วนได้เสียกับสูตรและคุณอาจถูกขอให้คำนวณและตีความตามสูตร
ตราสารหนี้

รายได้คงที่เป็นส่วนเล็ก ๆ แต่มีความสำคัญในการสอบคล้ายกับการเงินของ บริษัท เมื่อวิกฤติการเงินครั้งล่าสุดส่วนนี้มีความสำคัญยิ่งขึ้น คุณสามารถคาดหวังให้มีชุดรายการหนึ่งหรือสองรายการในหัวข้อนี้ เช่นเดียวกับการลงทุนตราสารทุนรายได้คงที่ยังหนักอยู่กับสูตรและบางส่วนของแนวความคิดค่อนข้างซับซ้อน แนวคิดหลัก ได้แก่ การวิเคราะห์สินเชื่อโครงสร้างระยะยาวพันธบัตรหลักทรัพย์ที่มีหลักทรัพย์ค้ำประกันและการประเมินมูลค่าของหลักทรัพย์
Derivatives

นี่เป็นส่วนที่ท้าทายมากขึ้นและคุณสามารถคาดหวังว่าจะมีคำถามชุดคำถามจากอนุพันธ์อย่างน้อยสองชุดวัสดุครอบคลุมฟิวเจอร์สและตัวเลือกการส่งต่อและการแลกเปลี่ยน ในตราสารอนุพันธ์คุณควรทำความคุ้นเคยกับการแปลงสกุลเงินสัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยและสัญญาอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้า ในตัวเลือกที่คุณต้องเข้าใจกลยุทธ์ตัวเลือกและแบบจำลองสำหรับสัญญาการกำหนดราคา ในสัญญาแลกเปลี่ยนคุณควรสามารถตีความธุรกรรมการแลกหุ้นและหากระแสเงินสดให้คู่สัญญาที่เกี่ยวข้องได้
การลงทุนทางเลือก

ส่วนนี้ครอบคลุมประเภทสินทรัพย์อื่นนอกเหนือจากส่วนของผู้ถือหุ้นและตราสารหนี้ หลักสูตรสินทรัพย์สามประเภทซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของหลักสูตร CFA ได้แก่ อสังหาริมทรัพย์กองทุนป้องกันความเสี่ยงและภาคเอกชน จะมีคำถามชุดคำถามหนึ่งหรือสองชุดจากส่วนนี้ นี่เป็นส่วนที่ค่อนข้างง่ายและสามารถช่วยให้คุณได้คะแนนเพิ่มขึ้นโดยไม่ได้รับเป็นสิ่งที่ซับซ้อน
บรรทัดล่าง

การสอบ CFA Level II ค่อนข้างยากและขอให้คุณใช้แนวคิดแทนที่จะเข้าใจ ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่คุณต้องใช้เวลาในการฝึกซ้อมและทำการทดสอบตัวอย่างขณะตรวจสอบพื้นที่ที่คุณอ่อนแอตลอดการเตรียมตัว โชคดีที่สุดในการสอบ!