The Chartered Financial Analyst (CFA) เป็นหนึ่งในผู้ที่ต้องการหาคำแนะนำด้านการลงทุนมากที่สุด อย่างไรก็ตามการเป็นผู้ถือใบอนุญาต CFA ไม่ได้สำหรับผู้ที่อ่อนแอและไม่ใส่ใจ การเดินทางสู่การเป็นผู้ถือใบอนุญาต CFA เป็นเวลานานและจะทดสอบความรู้ของคุณไม่เพียงเกี่ยวกับเรื่องเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความอดทนความขยันหมั่นเพียรและความตั้งใจของคุณ ตามที่ CFA Institute โปรแกรมปัจจุบันได้รับการอธิบายว่าเป็นการศึกษาด้วยตนเองเป็นอย่างดีโปรแกรมการเรียนทางไกลที่ใช้วิธีการทั่วไปในการวิเคราะห์การลงทุนการประเมินค่าและการจัดการพอร์ตโฟลิโอและเน้นถึงมาตรฐานทางจริยธรรมและวิชาชีพที่สูงที่สุด

โปรแกรม CFA ประกอบด้วยการสอบ 3 ข้อ ได้แก่ ระดับ CFA I ระดับ II และระดับ III ในฐานะผู้สมัคร CFA คุณจะต้องผ่านการสอบแต่ละครั้งและต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านการทำงานบางอย่างตามที่ CFA Institute กำหนดไว้ ในปี 2016 อัตราการผ่านสำหรับการสอบ Level I เท่ากับ 43%

หลักสูตรสำหรับแต่ละระดับทั้ง 3 ระดับนี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อทดสอบทักษะที่หลากหลายซึ่งถือว่ามีความเกี่ยวข้องมากที่สุดกับวิชาชีพด้านการลงทุน ในบทความนี้เราจะเน้นการสอบ CFA Level I

โครงสร้างการสอบ

การสอบเป็นแบบทดสอบหกชั่วโมงโดยแบ่งเป็นช่วงเช้าและช่วงบ่ายแต่ละระยะเวลาสามชั่วโมง การสอบประกอบด้วยคำถามแบบเลือกตอบ 240 คำถาม: 120 คำถามในช่วงเช้าและ 120 คำถามในช่วงบ่าย คำถามแบบเลือกตอบทั้งหมดมีสถานะอิสระ (เช่นพวกเขาไม่ได้ขึ้นอยู่กับแต่ละอื่น ๆ ) สำหรับแต่ละคำถามมีให้เลือกสามทางเลือก คำถามที่สร้างขึ้นมาอย่างชาญฉลาดเช่นการเลือกไม่ถูกต้องสะท้อนถึงข้อผิดพลาดทั่วไปในการคำนวณหรือเหตุผล ดังนั้นคุณจะต้องระมัดระวังในขณะที่การเลือกทางเลือกที่เหมาะสม

หลักสูตรการสอบ

การสอบเน้นความรู้พื้นฐานและความเข้าใจในเครื่องมือและแนวคิดเกี่ยวกับการประเมินค่าการลงทุนและการจัดการพอร์ตโฟลิโอ หลักสูตรประกอบด้วย 10 หัวข้อที่แบ่งออกเป็นสี่ด้านโดยเฉพาะ: มาตรฐานทางจริยธรรมและวิชาชีพเครื่องมือการลงทุนหมวดสินทรัพย์และการจัดการพอร์ตโฟลิโอและการวางแผนความมั่งคั่ง

ตารางต่อไปนี้แสดงน้ำหนักของหัวข้อเหล่านี้และหัวข้อกว้าง ๆ สำหรับการสอบ Level I

ระดับหัวข้อ

ระดับ I	มาตรฐานทางจริยธรรมและวิชาชีพ (รวม)
15	เครื่องมือการลงทุน (รวม)
50	การเงินขององค์กร
7	10
การลงทุนทางเลือก	4
ตราสารอนุพันธ์	10
การรายงานทางการเงินและการวิเคราะห์	20
วิธีการเชิงปริมาณ	12
>	การลงทุนตราสารทุน
10	ตราสารหนี้
10	การจัดการพอร์ตการลงทุนและการวางแผนความมั่งคั่ง (รวม)
7	รวม
100	ลองมาดูกันสั้น ๆ ดูหัวข้อต่อไปนี้
จรรยาบรรณและมาตรฐานวิชาชีพ	ส่วนนี้ครอบคลุมถึงจรรยาบรรณมาตรฐานวิชาชีพและมาตรฐานการลงทุนทั่วโลก (GIPS)นี่เป็นส่วนสำคัญมากและคุณจะถูกถามคำถามเกี่ยวกับเรื่องนี้ประมาณ 36 คำถาม สถาบันเองใช้เวลาส่วนนี้อย่างจริงจัง หากคะแนนต่ำหรือใกล้เคียงกับคะแนนขั้นต่ำที่ผ่านในหัวข้ออื่น ๆ ทั้งหมดคะแนนของคุณเกี่ยวกับจริยธรรมสามารถกำหนดได้ว่าคุณจะผ่านหรือไม่ผ่าน ข้อดีอย่างหนึ่งในการศึกษาเรื่องจริยธรรมคือการช่วยเตรียมการในระดับ II และ III

วิธีการเชิงปริมาณ

ในขณะที่จริยธรรมมีแนวความคิดที่มุ่งเน้นมากขึ้นและง่ายต่อการปฏิบัติตามส่วนนี้อาจเป็นเรื่องน่ากลัวสำหรับนักเรียนบางคน คุณไม่จำเป็นต้องมี Ph D. ในวิชาคณิตศาสตร์เพื่อทำดีใน quants แต่มีพื้นฐานสถิติจะเป็นประโยชน์อย่างแน่นอน คุณสามารถคาดหวังได้ประมาณ 28 ถึง 30 คำถามที่เกี่ยวข้องกับ quants หัวข้อที่ครอบคลุมจะมุ่งสู่การให้ความรู้เกี่ยวกับเครื่องมือวิเคราะห์ที่จำเป็นสำหรับเนื้อหาเกี่ยวกับตราสารหนี้ตราสารทุนและการจัดการพอร์ตโฟลิโอ หัวข้อสำคัญที่ครอบคลุมคือค่าเวลาของเงินการวัดประสิทธิภาพสถิติและพื้นฐานความน่าจะเป็นการสุ่มตัวอย่างและการทดสอบสมมุติฐานและการวิเคราะห์ความสัมพันธ์และการวิเคราะห์ถดถอยเชิงเส้น

เศรษฐศาสตร์

ส่วนเศรษฐศาสตร์จะทดสอบความรู้ของคุณเกี่ยวกับแนวคิดพื้นฐานทางจุลภาคและเศรษฐกิจมหภาค ถ้าคุณศึกษาเศรษฐศาสตร์ในวิทยาลัยคุณจะพบว่าเนื้อหานี้เป็นที่คุ้นเคย วัสดุนี้อาจเป็นสิ่งที่ท้าทายโดยเฉพาะเศรษฐศาสตร์มหภาคซึ่งใช้กราฟและเส้นโค้ง x และ y เพื่อแสดงแนวคิดเกี่ยวกับเศรษฐกิจ เศรษฐศาสตร์ประกอบด้วย 10% ของหลักสูตร

การรายงานและการวิเคราะห์ทางการเงิน

นี่อาจเป็นส่วนที่ใหญ่ที่สุดในการสอบด้วย 20% ของคำถามที่อยู่ในหัวข้อนี้ การรายงานและการวิเคราะห์ยังมีการถ่วงน้ำหนักเช่นเดียวกันสำหรับหลักสูตร Level II ดังนั้นคุณจึงควรใช้เวลามากพอในการศึกษาในพื้นที่นี้เพื่อสร้างรากฐานที่แข็งแกร่งสำหรับการสอบต่อไป (งบดุลงบกำไรขาดทุนและงบกระแสเงินสด) ทราบอัตราส่วนและแนวคิดขั้นสูงอื่น ๆ อีกมากมายเช่นการรับรู้รายได้การวิเคราะห์สินค้าคงคลังสินทรัพย์ระยะยาวและภาษี เนื่องจากการสอบเป็นแบบทดสอบระดับโลกไม่ครอบคลุมถึงแนวทางการบัญชีในท้องถิ่น มุ่งเน้นไปที่มาตรฐานที่ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางเช่น U. GAAP และ IFRS

Corporate Finance

หลังจากการรายงานทางการเงินและการวิเคราะห์มาทางการเงินของ บริษัท นี่เป็นส่วนสั้นที่มีน้ำหนักเพียง 7% เท่านั้น หัวข้อสำคัญ ได้แก่ ปัญหาหน่วยงานที่เกี่ยวข้องกับความสัมพันธ์ระหว่างหน่วยงานหลักการวางแผนงบประมาณต้นทุนด้านเงินทุนการใช้ประโยชน์และการจัดการเงินทุนหมุนเวียน

การจัดการผลงาน

การสอบ Level I เป็นการแนะนำให้คุณรู้จักกับพื้นฐานของการจัดการพอร์ตโฟลิโอเท่านั้น แนวความคิดที่สำคัญคือทฤษฎีการลงทุนสมัยใหม่และรูปแบบการกำหนดราคาทรัพย์สินของทุน จะมีคำถามประมาณ 17 ข้อในส่วนนี้ ส่วนนี้ทำหน้าที่เตรียมความพร้อมสำหรับระดับ II และ III โดยเน้นการประยุกต์ใช้ความรู้ทั้งหมดของคุณในการจัดการพอร์ตโฟลิโอ

การลงทุนในตราสารทุน

คุณสามารถคาดหวังเกี่ยวกับ 10% ของคำถามเกี่ยวกับหุ้นหลักสูตรสำหรับตราสารทุนครอบคลุมตลาดตราสารทุนและเครื่องมือและเครื่องมือและเทคนิคสำหรับการประเมินมูลค่า บริษัท คำถามส่วนใหญ่จะมุ่งเน้นไปที่การประเมินค่าและวิเคราะห์ บริษัท

ตราสารหนี้

หลังจากตราสารทุนแล้วการสอบจะเกี่ยวข้องกับตลาดตราสารหนี้และตราสารต่างๆ คุณจำเป็นต้องเข้าใจลักษณะของหลักทรัพย์ที่มีรายได้คงที่และวิธีการกำหนดราคา แนวคิดที่สำคัญบางประการคือการวัดผลผลิตและระยะเวลาและความนูน ส่วนนี้ยังกล่าวถึงผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างเช่นหลักทรัพย์ที่มีการค้ำประกันและภาระค้ำประกันที่เป็นหลักประกันเป็นต้น รายได้คงที่ประกอบด้วย 10% ของการสอบ

Derivatives

เช่นเดียวกับการจัดการพอร์ตการลงทุนตราสารอนุพันธ์จะนำเสนอเฉพาะในระดับที่ 1 คุณจะได้รับการทดสอบพื้นฐานของฟิวเจอร์สฟอร์เวิร์ดแลกเปลี่ยนตัวเลือกและเทคนิคการป้องกันความเสี่ยงโดยใช้อนุพันธ์เหล่านี้ ส่วนนี้มีน้ำหนักเพียง 5% เท่านั้นนั่นคือประมาณ 12 คำถาม

การลงทุนทางเลือก

ส่วนนี้มุ่งเน้นไปที่การลงทุนทางเลือก ได้แก่ อสังหาริมทรัพย์ธุรกิจกองทุนเอกชนกองทุนร่วมลงทุนกองทุนป้องกันความเสี่ยง บริษัท ที่ถือครองอย่างใกล้ชิดหลักทรัพย์ที่มีความสุขและสินค้าโภคภัณฑ์ จะมีคำถามประมาณ 7 ถึง 8 ข้อจากส่วนนี้และจะมีแนวคิดเกี่ยวกับธรรมชาติมากขึ้น มีการลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์เป็นพิเศษเพื่อทำความคุ้นเคยกับแนวคิดเช่นการย้อนกลับและการลงทุน

บรรทัดด้านล่าง

โดยรวมแล้วการสอบ CFA Level I จะมีความสมดุลและมีหัวข้อกว้าง ๆ บางหัวข้ออาจต้องใช้เวลาในการศึกษามากกว่าที่อื่น อย่างไรก็ตามสิ่งที่สำคัญคือการวางแผนการศึกษาของคุณและอยู่กับแผน โชคดีที่สุดในการสอบ!