การสอบ CFA Level III เป็นครั้งสุดท้ายในชุดการสอบสามครั้งที่ดำเนินการโดยสถาบัน CFA ควบคู่ไปกับการทำงานอย่างน้อย 48 เดือนประสบการณ์การทำงานที่ประสบความสำเร็จในระดับสุดท้ายทำให้สมาชิกเช่าเหมาเรือ ในขณะที่สองระดับแรกได้รับการอธิบายเกี่ยวกับความรู้ทางการเงินขั้นพื้นฐานการประเมินมูลค่าการลงทุนและการประยุกต์ใช้ทั้งสองข้อการสอบ CFA Level III มุ่งเน้นไปที่การจัดการพอร์ตโฟลิโอและการวางแผนความมั่งคั่ง

โครงสร้างการสอบ

รูปแบบของการสอบที่จะมีขึ้นในเดือนมิถุนายนเป็นชุดคำถามชุดคำถาม (คล้ายกับระดับ II) และคำถามประเภทเรียงความ เช่นเดียวกับการสอบอื่น ๆ การสอบ Level III จะดำเนินการในสองส่วน ได้แก่ ช่วงเช้าและช่วงบ่าย ในช่วงเช้ามีคำถามประเภทเรียงความ 10 ถึง 15 คำถาม คำถามแต่ละข้อประกอบด้วยหลายส่วนเช่น A, B, C ฯลฯ ซึ่งช่วยจัดคำตอบของคุณในเทมเพลต คำถามเหล่านี้อาจช่วยให้คุณมีสถานการณ์และขอให้คุณพัฒนาคำแนะนำหรือแนวทางของคุณเอง ในเซสชั่นบ่ายจะมี 10 ชุดรายการ ชุดของแต่ละชุดประกอบด้วยคำแถลงกรณีและหกคำถามแบบเลือกตอบ การสอบวัดคะแนนเป็น 360 คะแนนซึ่งตรงกับหนึ่งจุดต่อนาที
หลักสูตรการสอบหลักสูตร ดังที่ได้กล่าวมาแล้วก่อนหน้านี้จุดเน้นของการสอบคือการจัดการพอร์ตการลงทุนและการวางแผนความมั่งคั่ง แต่ยังครอบคลุมหัวข้อ 7 หัวข้อที่แบ่งออกเป็น 2 ส่วนคือด้านจริยธรรมและวิชาชีพ มาตรฐานและประเภทสินทรัพย์ ตารางต่อไปนี้แสดงการถ่วงน้ำหนักของหัวข้อเหล่านี้และหัวข้อกว้าง ๆ สำหรับการสอบ:

หัวข้อหัวข้อ

ระดับ III
มาตรฐานทางจริยธรรมและวิชาชีพ (รวม)

10	เครื่องมือการลงทุน (รวม)
การเงิน	0
การรายงานและการวิเคราะห์ทางการเงิน	0
วิธีการเชิงปริมาณ	0
ประเภทสินทรัพย์ (รวม)	35
5-15	ตราสารอนุพันธ์
5-15	การลงทุนในตราสารทุน
5-15	ตราสารหนี้
10-20	การจัดการพอร์ตการลงทุน และการวางแผนความมั่งคั่ง (รวม)
45-55	รวม
100
ตามที่เห็นได้ชัดจากตารางจรรยาบรรณและมาตรฐานวิชาชีพได้รับความสำคัญพอ ๆ กับในระดับอื่น ๆ ของการสอบ เครื่องมือการลงทุนไม่ได้ถูกทดสอบแยกต่างหากยกเว้นเศรษฐศาสตร์ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการจัดการพอร์ตการลงทุนและส่วนการวางแผนความมั่งคั่งสำหรับระดับ III การสอบส่วนใหญ่จะเกี่ยวกับการจัดการพอร์ตโฟลิโอและคลาสสินทรัพย์ในบริบทของพอร์ตโฟลิท	มาตรฐาน
ในระดับ III มาตรฐานหลักประกอบด้วยหลักจริยธรรมและมาตรฐานการลงทุนทั่วโลก (GIPS) บัญชีมาตรฐานคิดเป็น 10% (เช่น., 36) จาก 360 จุดที่เป็นไปได้ ส่วนหลักจรรยาบรรณอาจเป็นรายการที่ตั้งไว้ในช่วงบ่าย อย่างไรก็ตาม GIPS อาจได้รับการทดสอบเป็นคำถามเรียงความในช่วงเช้าหรือเป็นรายการที่ตั้งไว้ในช่วงบ่าย	ประเภทเนื้อหา
การสอบจะทดสอบความรู้ของคุณเกี่ยวกับประเภทสินทรัพย์หลักทั้งหมดรวมทั้งการลงทุนทางเลือกตราสารอนุพันธ์การลงทุนในตราสารทุนและการลงทุนในตราสารหนี้ อย่างไรก็ตามตอนนี้เรามุ่งเน้นด้านการจัดการพอร์ตการลงทุนของการลงทุนเหล่านี้ ตัวอย่างเช่นเซสชั่นทั้งหมดจะทุ่มเทให้กับการจัดการพอร์ตการลงทุนตราสารหนี้ที่ใช้งานอยู่และแบบพาสซีฟซึ่งครอบคลุมวัตถุประสงค์ในการลงทุนการเปรียบเทียบการวิเคราะห์ผลตอบแทนการลงทุนกลยุทธ์การสร้างภูมิคุ้มกันการวิเคราะห์ค่าสัมพัทธ์และอื่น ๆ หลักสูตรนี้ยังรวมถึงกลยุทธ์ที่ใช้ในตลาดต่างประเทศและตลาดเกิดใหม่และใช้ตราสารอนุพันธ์ในการบริหารความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยและสินเชื่อในพอร์ตการลงทุนตราสารหนี้อย่างไร	ประเภทสินทรัพย์ที่สองเป็นตราสารทุนซึ่งเป็นส่วนประกอบสำคัญของพอร์ตการลงทุนส่วนใหญ่และเป็นปัจจัยสำคัญต่อความสำเร็จของพอร์ตโฟลิโอ การอภิปรายที่นี่ครอบคลุมถึงกลยุทธ์การลงทุนตราสารทุนการประเมินผลของผู้บริหารกองทุนส่วนบุคคลและดัชนีหุ้น หลักสูตรนี้กล่าวถึงประเด็นเรื่องการกำกับดูแลกิจการที่เกี่ยวกับความขัดแย้งระหว่างผู้บริหารและผู้ถือหุ้นที่มีคุณค่าและมีผลกระทบโดยตรงต่อผู้จัดการทุน สุดท้ายมีการอภิปรายเกี่ยวกับการวัดและจัดการพอร์ตการลงทุนในตลาดต่างประเทศและตลาดเกิดใหม่

ส่วนที่เกี่ยวกับการลงทุนทางเลือกส่วนใหญ่จะกล่าวถึงชั้นเรียนการลงทุนทางเลือกและวิธีการใช้เงินลงทุนในตราสารอนุพันธ์เช่นสัญญาแลกเปลี่ยนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและเงินทดรอง

การจัดการผลงานและการวางแผนความมั่งคั่ง

ประกอบด้วยส่วนที่ใหญ่ที่สุดของการสอบและจะมีผลอย่างน้อย 180 คะแนนจาก 360 จุดที่เป็นไปได้ แนวคิดการจัดการพอร์ตโฟลิโอจะมีบทบาทสำคัญในช่วงเช้าและช่วงบ่าย หลักสูตรนี้ครอบคลุมมากและแนะนำแนวคิดใหม่ ๆ เช่นการเงินด้านพฤติกรรมซึ่งเป็นพื้นฐานในการตัดสินใจทางการเงิน รวมถึงแนวคิดเกี่ยวกับการบริหารความเสี่ยงเครื่องมือและเทคนิคในการวัดและจัดการความเสี่ยง นอกเหนือจากนี้คุณมีแนวโน้มที่จะได้รับการทดสอบในคำถามที่เกี่ยวข้องกับความมั่งคั่งของแต่ละบุคคลและสถาบัน
จำนวนแนวคิดที่สามารถทดสอบมีจำนวน จำกัด แต่มีความสำคัญ แนวคิดที่สำคัญอย่างหนึ่งคือคำชี้แจงนโยบายการลงทุนและส่วนประกอบต่างๆซึ่งสามารถทดสอบได้ เศรษฐศาสตร์ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของเครื่องมือการลงทุนในระดับ I และ II รวมอยู่ในการจัดการพอร์ตโฟลิโอในการสอบ แนวคิดที่สำคัญอื่น ๆ ได้แก่ การจัดการพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนสถาบันการปันส่วนสินทรัพย์การบริหารความเสี่ยงและการประเมินผลงานของพอร์ตการลงทุน

ภายในส่วนการจัดการพอร์ตการลงทุนสถาบัน CFA ไม่ได้ให้คำแนะนำเกี่ยวกับหัวข้อที่มีความสำคัญมากขึ้น อย่างไรก็ตามจะมีคำถามเรียงความจากปีก่อน ๆ ซึ่งจะมีประโยชน์มากสำหรับการฝึกและพัฒนากลยุทธ์การสอบของคุณ
บรรทัดล่าง

การสอบระดับ III เป็นผลสอบที่เข้มงวดมากขึ้นสำหรับ CFA เนื่องจากมีคำถามหลายคำถามในรูปแบบเรียงความ กุญแจสู่ความสำเร็จคือการฝึกคำถามเรียงความเป็นจำนวนมากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้และหัวข้อต้นแบบที่เกี่ยวข้องกับการจัดการพอร์ตโฟลิโอซึ่งเป็นหัวใจของการสอบครั้งนี้