a:

ลักษณะของการคำนวณที่ใช้ในกระแสเงินสดลดหรือ DCF การวิเคราะห์ทำให้เหมาะสมกับการใช้ในการประเมินอุตสาหกรรมหรือ บริษัท บางประเภทมากขึ้น การวิเคราะห์ DCF ได้รับการออกแบบมาเพื่อประเมินมูลค่าปัจจุบันของ บริษัท โดยกำหนดให้เป็น "มูลค่าปัจจุบันสุทธิ" โดยการคาดการณ์กระแสเงินสดอิสระในอนาคตหรือผลกำไร ถือเป็นวิธีการประเมินมูลค่าสูง แต่ก็มีปัญหาบางอย่างที่ทำให้การวิเคราะห์มีความเกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมหรือ บริษัท บางแห่งมากกว่าที่อื่น ๆ

เนื่องจากการวิเคราะห์ของ DCF คาดการณ์กระแสเงินสดในอนาคตจำเป็นต้องมีการประมาณค่าใช้จ่ายรายได้และการเติบโตประมาณการซึ่งสามารถคาดการณ์ได้อย่างง่ายดายและยากขึ้นอย่างมากเนื่องจากลักษณะธุรกิจของ บริษัท . ในระยะสั้น บริษัท ที่มีขนาดใหญ่และมั่นคงมากขึ้นที่มีประวัติการเติบโตที่มั่นคงพอสมควรที่จะใช้เป็นพื้นฐานสำหรับการคาดการณ์การเติบโตในอนาคตจะเหมาะสมกับการประเมินโดยการวิเคราะห์ของ DCF การคาดการณ์การเติบโตของ บริษัท ขนาดเล็กหรือ บริษัท ที่เริ่มต้นหรือ บริษัท หรืออุตสาหกรรมใด ๆ ที่มีการเปิดรับช่วงฤดูกาลหรือเศรษฐกิจมากขึ้นเป็นเรื่องยากมากขึ้น ปัจจัยอื่นที่ต้องพิจารณาคือการใช้จ่ายเงินทุนที่คาดการณ์ไว้ บริษัท ที่มีแนวโน้มที่จะมีค่าใช้จ่ายด้านเงินทุนที่สม่ำเสมอเท่ากันจะสามารถวิเคราะห์ได้ง่ายขึ้นกับ DCF ด้วยเหตุนี้ บริษัท ที่เหมาะสมที่สุดสำหรับการวิเคราะห์ DCF คือกลุ่มที่อยู่ในอุตสาหกรรมต่างๆเช่นสาธารณูปโภคน้ำมันและก๊าซหรือธนาคารอุตสาหกรรมที่รายได้รายจ่ายและการเติบโตมีเสถียรภาพและมั่นคงตลอดเวลา

จุดอ่อนขั้นพื้นฐานของการวิเคราะห์ DCF คือระยะเวลาที่โครงการครอบคลุมมากเนื่องจากมีตัวแปรมากมายที่เกี่ยวข้อง แม้ว่าค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและรายได้อาจเป็นไปได้ค่อนข้างง่ายที่จะคาดการณ์ได้อย่างแม่นยำในอีก 1-2 ปีข้างหน้านอกเหนือจากนั้นการประมาณการที่ถูกต้องจะกลายเป็นเรื่องยากมากขึ้น นอกจากนี้ข้อผิดพลาดเล็ก ๆ น้อย ๆ ในช่วงต้นของค่าพยากรณ์และรายได้จะเพิ่มขึ้นอย่างมากในประมาณการสำหรับปีอนาคต นักลงทุนควรระมัดระวังเป็นพิเศษในการวิเคราะห์ DCF ที่พยายามคาดการณ์ระยะเวลาเกินกว่า 10 ปี