a:

อัตราส่วนความสามารถในการละลาย (Solvency Ratio) วัดความสามารถทางการเงินของ บริษัท และความสามารถในการปฏิบัติตามพันธกรณีระยะยาว ใช้อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้เพื่อเปรียบเทียบความสามารถในการชำระหนี้ของ บริษัท กับมาตรฐานอุตสาหกรรมเพื่อพิจารณาความเป็นไปได้ว่า บริษัท จะสามารถปฏิบัติตามภาระหนี้ได้ต่อไป

อัตราส่วนการละลาย (Solvency Ratio)

มาตรการหลักอย่างหนึ่งคืออัตราส่วนความสามารถในการละลาย (solvency ratio) อัตราส่วนนี้วัดความสามารถของ บริษัท ในการดำเนินธุรกิจและชำระหนี้และภาระผูกพันอื่น ๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งจะวัดได้หากกระแสเงินสดของ บริษัท เพียงพอที่จะรองรับหนี้สินทั้งหมด คำนวณโดยการหารกำไรสุทธิและค่าเสื่อมราคาของ บริษัท โดยหนี้สินรวม โดยทั่วไปเมื่อเปรียบเทียบอัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้อัตราส่วนที่สูงขึ้นแสดงว่า บริษัท มีฐานะทางการเงินที่ดี อัตราส่วนที่ต่ำกว่าบ่งชี้ว่า บริษัท อาจมีฐานะทางการเงินที่อ่อนแอและไม่สามารถปฏิบัติตามภาระหนี้ในอนาคตได้

ตัวอย่างเช่นสมมติว่าคุณคำนวณอัตราส่วนความสามารถในการละลายของ บริษัท เอบีซีซึ่งเป็น บริษัท ด้านเทคโนโลยีและคุณคิดว่าเป็นอัตราส่วน 0. 5 อย่างไรก็ตามอัตราส่วนความสามารถในการจ่ายถัวเฉลี่ยของอุตสาหกรรมเทคโนโลยีคือ 4 ซึ่งจะบอกคุณ บริษัท เอบีซีไม่ได้เป็นตัวทำละลายเช่นเดียวกับ บริษัท อื่น ๆ ในอุตสาหกรรมและอาจใช้เวลาในการชำระหนี้มากเกินไป อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้ต่ำของ บริษัท เอบีซีเทียบกับคู่แข่งแสดงให้เห็นว่า บริษัท มีฐานะทางการเงินที่อ่อนแอและมีความเป็นไปได้ค่อนข้างที่จะผิดนัดชำระหนี้

อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น

การวัดความสามารถในการชำระหนี้ที่ใช้โดยทั่วไป ได้แก่ อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนซึ่งเป็นมาตรการที่ บริษัท ใช้ปริมาณเงินทุน คำนวณโดยการหารหนี้สินรวมของ บริษัท โดยรวม นี่เป็นจำนวนหนี้สินที่ บริษัท ใช้เพื่อจัดหาสินทรัพย์ เมื่อใช้อัตราส่วนนี้เปรียบเทียบกับมาตรฐานอุตสาหกรรม อัตราส่วนที่สูงขึ้นแสดงถึงความเป็นไปได้ที่ บริษัท จะผิดนัดชำระหนี้เนื่องจากมีหนี้สินเพิ่มขึ้นเพื่อใช้เป็นเงินทุน

ตัวอย่างเช่นสมมติว่าคุณคำนวณหนี้ทั้งหมดของ บริษัท เป็น 10 ล้านเหรียญและมีส่วนของทุนทั้งหมด 15 ล้านเหรียญ อัตราส่วนหนี้สินรวมต่อส่วนของผู้ถือหุ้นของ บริษัท นี้เท่ากับ 0.67 หรือ 67% (10 ล้านเหรียญ / 15 ล้านเหรียญ) ซึ่งแสดงให้เห็นว่า 67% ของสินทรัพย์ของ บริษัท ได้รับการสนับสนุนจากหนี้สินและ 33% เป็นแหล่งเงินทุน

หนี้สินรวมเฉลี่ยของอุตสาหกรรมของ บริษัท อยู่ที่ 30% นี้บอกคุณว่า บริษัท มีการใช้จ่ายเงินมากเกินไปในการจัดหาเงินทุนสินทรัพย์เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม เนื่องจากอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนสูงกว่า 66% และมากกว่ามาตรฐานอุตสาหกรรมมากกว่าสองเท่าให้ตรวจสอบและวิจัย บริษัท อย่างละเอียดก่อนพิจารณาลงทุน บริษัท ไม่ได้เป็นตัวทำละลายเช่นเดียวกับ บริษัท อื่น ๆ ในอุตสาหกรรม อาจมีอุปสรรคทางการเงินในอนาคตและอาจผิดนัดชำระหนี้ได้