ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินมักให้ความสำคัญกับพนักงานที่ถือหุ้นมากเกินไปใน บริษัท ของตน มากเกินไปมักถูกกำหนดให้เป็นมากกว่า 5% -10% ของสินทรัพย์การลงทุนของพวกเขา อย่างไรก็ตามหุ้นของ บริษัท ยังคงเป็นที่แพร่หลายในแผน 401 (k) ตามการลงทุนของ Fidelity ประมาณ 15 ล้านคนเป็นเจ้าของประมาณ 400 พันล้านดอลลาร์ในหุ้นของนายจ้างของตนในแผนการบริหารจัดการที่กลางเดือน 2015

ความเสี่ยง

พนักงานขึ้นอยู่กับนายจ้างของตนแล้วสำหรับค่าจ้าง การเพิ่มจำนวนหุ้นของ บริษัท จำนวนมากในแผน 401 (k) ของพวกเขามีความเสี่ยง ประการแรกมันแสดงถึงตำแหน่งที่เข้มข้น กองทุนรวมหรือการลงทุนที่คล้ายคลึงกันโดยทั่วไปในเมนูของแผนส่วนใหญ่เสนอผู้เข้าร่วมการกระจายการลงทุนในระดับที่พวกเขามักถือหุ้นหุ้นพันธบัตรและการลงทุนอื่น ๆ หากการถือครองหุ้นหนึ่ง ๆ มีผลกระทบน้อยลง หากหุ้นของ บริษัท มีการลดลงอย่างมากอาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อมูลค่าของบัญชีของผู้เข้าร่วม (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ ที่ปรึกษา: หลีกเลี่ยงการสร้างความเสี่ยงต่อความเสี่ยงของลูกค้า )

ซึ่งอาจเพิ่มความเสี่ยงโดยรวมของพนักงานในด้านการดำรงชีวิตของพวกเขาและการเกษียณอายุของพวกเขาขณะนี้ทั้งสองผูกติดอยู่กับสุขภาพของนายจ้างของพวกเขา เพียงแค่ถามอดีตพนักงานของ บริษัท เช่น Enron, Lehman Brothers และ Radio Shack เพิ่มไปยังหุ้นของ บริษัท อื่น ๆ ที่พวกเขาอาจถืออยู่นอกบัญชีการเกษียณอายุของพวกเขาและความเสี่ยงที่สามารถที่ดี ความเสี่ยงเหล่านี้จะไม่สูญหายไปจากนายจ้างที่ให้การสนับสนุนแผน 401 (k) และจำนวนแผนเสนอหุ้นของ บริษัท จะลดลงเนื่องจากการเพิ่มความเสี่ยงด้านความไว้วางใจของพวกเขา (ดูข้อมูลเพิ่มเติม: ระวังหุ้นของ บริษัท ในแผนการรับรอง .)

Upside

หลาย บริษัท เสนอหุ้นให้กับพนักงานด้วยราคาที่ต่ำกว่าราคาตลาด แน่นอนว่าหุ้นที่ราคาหุ้นมีการปรับตัวขึ้นนี้อาจเป็นมูลค่าที่ดีสำหรับพนักงาน เช่นเดียวกับการลงทุนใด ๆ ก็ตามนี้จะต้องมีการตรวจสอบและจัดการ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่: นโยบายการให้ความไว้วางใจของ DoL สำหรับที่ปรึกษา .)

ข้อดีอีกประการหนึ่งของการถือหุ้นของ บริษัท ใน 401 (k) คือความสามารถในการใช้ประโยชน์จากการแข็งค่าที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง (net unrealized appreciation - NUA) เมื่อออกจาก บริษัท NUA อนุญาตให้พนักงานนำสต็อกของ บริษัท ไปจำหน่ายเป็นสิ่งของที่ต้องเสียภาษีในขณะที่ยังคงหมุนเวียนเงินอื่น ๆ ในแผนไปยังบัญชีเกษียณบุคคล (IRA) ถ้าต้องการ การกระจายหุ้นของ บริษัท จะต้องเสียภาษีตามค่าใช้จ่ายของพนักงานไม่ใช่มูลค่าตลาดในปัจจุบัน ข้อได้เปรียบสำหรับผู้ถือหุ้นที่มีมูลค่าสูงอาจมีขนาดใหญ่ กำไรใด ๆ ในหุ้นจะมีคุณสมบัติในการได้รับการเพิ่มทุนในระยะยาวซึ่งโดยทั่วไปอัตราดอกเบี้ยต่ำ การกระจายโครงการเกษียณอายุโดยทั่วไปจะขึ้นอยู่กับอัตราภาษีเงินได้ที่สูงขึ้นสำหรับกลุ่มใหญ่ของหุ้นของ บริษัท ออมทรัพย์อาจมีความสำคัญมาก

การให้คำแนะนำแก่ลูกค้า

ที่ปรึกษาทางการเงินควรให้คำแนะนำแก่ลูกค้าเกี่ยวกับจำนวนหุ้นของ บริษัท ที่เหมาะสมกับแผน 401 (k) และพอร์ตการลงทุนโดยรวม ที่ปรึกษามีการติดตั้งเพื่อดูภาพรวมของการลงทุนทั้งหมดของลูกค้าผ่านแผนการเกษียณอายุและบัญชีที่ต้องเสียภาษี พวกเขาคุ้นเคยกับความอดทนต่อความเสี่ยงของลูกค้าช่วงเวลาและเป้าหมายทางการเงินและวัตถุประสงค์ . ที่ปรึกษาอาจให้คำแนะนำแก่ลูกค้าเกี่ยวกับจำนวนหุ้นทั้งหมดของ บริษัท ที่ตนถือผ่านการลงทุนในกองทุนรวมและการแลกเปลี่ยนซื้อขาย (ETFs) นอกเหนือจากตัวเลือกหุ้นใด ๆ การ จำกัด การถือหุ้นและการลงทุนโดยตรงภายในและภายนอกของ 401 (k) บริษัท ขนาดใหญ่อาจมีตัวแทนอยู่ในกองทุนรวมหลายแห่งและอาจส่งผลให้เกิดความเป็นเจ้าของ "ที่ซ่อนอยู่" แก่ลูกค้าของคุณ

ในกรณีที่ บริษัท ที่ใช้หุ้นเป็นรถที่จับคู่กันตามแผน 401 (k) ที่ปรึกษาทางการเงินควรช่วยลูกค้าเข้าใจข้อ จำกัด ในการกระจายหุ้นออกไปจากสต็อคและตรวจสอบให้แน่ใจว่าพวกเขาย้ายเงินไปลงทุนในรูปแบบอื่น ๆ เป็นประจำ. แม้ว่าบาง บริษัท จะหายากมากขึ้น แต่บาง บริษัท ก็ยังต้องการให้พนักงานถือครองหุ้นที่ได้รับเป็นระยะเวลาหนึ่ง ที่ปรึกษาควรให้ความสำคัญกับลูกค้าด้วยเหตุนี้จึงมีข้อมูลเกี่ยวกับความเสี่ยงและแนะนำว่าลูกค้าเหล่านี้แสดงความกังวลต่อฝ่ายทรัพยากรบุคคลของ บริษัท ของตน (

401 (k) RISKS Advisors ควรรู้เกี่ยวกับ . สิ่งที่เหมาะสมในแง่ของการลงทุนในหุ้นของ บริษัท จะแตกต่างกันไปในแต่ละไคลเอ็นต์ในแต่ละกรณี ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาฉันได้เห็นกรณีที่ผู้บริหารในระดับหนึ่งจำเป็นต้องรักษาระดับการลงทุนขั้นต่ำไว้ในหุ้นของนายจ้าง ในผู้บริหารสายเลือดที่คล้ายกันบางครั้งจะต้องถือครองหุ้นของหุ้น (มักอยู่นอกแผนเกษียณอายุ) เป็นระยะเวลาขั้นต่ำ ต้องมีการพิจารณาข้อ จำกัด และข้อบังคับและข้อบังคับเหล่านี้ด้วย

สุดท้ายนี้การถือหุ้นของ บริษัท อาจเป็นการลงทุนที่มั่นคงและอย่างน้อยที่สุดลูกค้าบางรายอาจต้องการถือหุ้นอยู่ในช่วงบนของสิ่งที่ที่ปรึกษาทางการเงินของพวกเขาอาจเห็นสมควร (9)>

การลงทุนในหุ้นของ บริษัท ภายในแผน 401 (k) อาจมีความเสี่ยงได้ ( ) ข้อเสนอสำหรับพนักงานเนื่องจากพวกเขาไม่เพียง แต่อยู่ในตำแหน่งของการพึ่งพานายจ้างของพวกเขาสำหรับการดำรงชีวิตของพวกเขา แต่ตอนนี้สำหรับการวางแผนการเกษียณอายุสมดุลของพวกเขา หาก บริษัท ตกอยู่ในช่วงเวลาที่ยากลำบากพวกเขาอาจพบว่าตัวเองตกงานและความสมดุลของพวกเขา 401 (k) ก็ลดลงหากราคาหุ้นปรับตัวลดลง ที่ปรึกษาทางการเงินมีความพร้อมในการให้คำปรึกษาแก่ลูกค้าซึ่งอาจเผชิญกับสถานการณ์เช่นนี้ (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่

วิธีรวมอีทีเอฟในลูกค้า 401 (k)

.)