ความผันผวนของตลาดเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้นั่นเป็นสิ่งที่ดี โดยไม่ต้องมีกำไรผันผวนก็ไม่สามารถตระหนักในตลาดหุ้น แทนที่จะมองไปที่ราคาหุ้นที่ลดลงเป็นสิ่งที่เป็นลบนักลงทุนควรมองว่าเป็นโอกาสที่จะได้มาซึ่งความเป็นเจ้าของใน บริษัท ที่แข็งแกร่งในราคาที่ต่ำ

บ่อยครั้งโอกาสที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนจะถูกบดบังด้วยวิกฤติที่เกิดขึ้นโดยทั่วไป แอตทริบิวต์ทั่วไปที่พบในหมู่นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดคือการที่พวกเขานำเงินส่วนใหญ่ไปทำงานในตลาดหมี เมื่อตลาดตกในปีพ. ศ. 2551 วอร์เรนบัฟเฟตต์เป็นหนึ่งในนักลงทุนเพียงไม่กี่รายที่มีความกล้าที่จะต่อต้านฝูงและซื้อเมื่อทุกคนขาย ความกล้าหาญดังกล่าวส่งผลให้เขาทำรายได้มากกว่า 10 พันล้านดอลลาร์จากวิกฤตทางการเงินที่ผ่านมา

ด้านล่างเราจะสำรวจว่าผลลัพธ์ใดที่ทำให้เกิดความผันผวนของตลาดวิธีที่พวกเขาช่วยในกระบวนการสร้างความมั่งคั่งและความผันผวนของการใช้งานที่ร่ำรวยได้อย่างไร

สิ่งที่สร้างความผันผวนในตลาด

แตกต่างจากมูลค่าตลาดของธุรกิจค่าที่แท้จริงที่แท้จริงของ บริษัท จะไม่ผันผวนอย่างมากในแต่ละวัน ซึ่งหมายความว่าราคาที่การมีส่วนร่วมใน บริษัท ที่มีการซื้อขายในตลาดอาจไม่สามารถสะท้อนถึงความเป็นเจ้าของที่แท้จริงได้

ในจดหมายข่าวประจำปี 2001 ของ Michael Lee-Chin สำหรับผู้ถือหน่วยลงทุนของกองทุนรวมของเขาเขากล่าวว่า "ในระยะสั้นตลาดหุ้นเป็นเครื่องนับคะแนนที่สะท้อนอารมณ์ความรู้สึกของวันและไม่มากนัก การประเมินมูลค่าหุ้นอย่างถูกต้อง Lee-Chin กล่าวต่อไปว่า "ในระยะยาวตลาดหุ้นจะเป็นเครื่องชั่งน้ำหนักที่สะท้อนถึงมูลค่าที่แท้จริงของหุ้นโดยไม่มีเหตุฉะนี้ “

หลายครั้งความผันผวนของราคาหุ้นได้รับอิทธิพลจากปัจจัยภายนอกที่ไม่ค่อยมีส่วนเกี่ยวข้องกับพื้นฐานที่แท้จริงของ บริษัท ดังกล่าว ปัจจัยเหล่านี้รวมถึงการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังในเศรษฐกิจการระบาดของโรคการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินหรือการคลังและการดำเนินการตามกฎหมายและนโยบายใหม่ของรัฐบาล ผู้จัดการกองทุนรวม Sir John Templeton ได้กล่าวไว้ในหนังสือของเขาว่า "Investing." ("การลงทุน") Way Templeton "" หนึ่งหลักที่ฉันได้ใช้ตลอดอาชีพของฉันคือการลงทุนที่จุดมองในแง่ร้ายสูงสุด นั่นคือเวลาที่จะมองในแง่ดีมากที่สุด "

การลดลงของตลาดมักเข้าใจผิดเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงปัจจัยพื้นฐานของ บริษัท อย่างไรก็ตามเนื่องจากความผันผวนที่กล่าวมานี้มักเกิดจากปัจจัยภายนอกราคาตลาดของหุ้นสะท้อนถึงอัตราที่ผู้ซื้อและผู้ขายยินดีที่จะแลกเปลี่ยนหุ้นนั้นในช่วงเวลานั้น ดังนั้นการลดลงของราคาหุ้นไม่ถือว่าสูญเสียเงิน นั่นคือเหตุผลที่นักลงทุนไม่ต้องจ่ายเงินเพิ่มทุนหรือรายงานการสูญเสียเงินทุนไปยัง IRS จนกว่าจะขาย

นี่เป็นลักษณะเฉพาะที่พบได้ในบรรดานักลงทุนที่ประสบความสำเร็จมากที่สุด แทนที่จะระงับการสร้างความมั่งคั่งด้วยการขายในช่วงที่ตลาดร่วงลงนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จจะได้ประโยชน์จากราคาที่ต่อรองที่ตลาดเสนอ ในทำนองเดียวกันในช่วงที่ไม่ลงตัวในราคาหุ้นนักลงทุนเหล่านี้มีเงินสดออกเพื่อที่จะมีเงินเพื่อซื้อตำแหน่งเพิ่มเติมในหุ้นที่ถูกตีราคา (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่: ดัชนีความผันผวน: ความเชื่อมั่นในการอ่านตลาด .)

กรณีศึกษา: ตลาดแคริบเบียนไม่มีท่าที

แม้ว่าตลาดสต็อกในทะเลแคริบเบียนจะมีความผันผวนน้อยมาก พวกเขาไม่ได้เป็นสวรรค์ที่ปลอดภัยสำหรับนักลงทุน พวกเขามีสภาพคล่องสูงและในระยะยาวจะป้องกันไม่ให้เกิดความมั่งคั่งจากการสร้าง

สถาบันต่างๆเป็นผู้ลงทุนหลักในตลาดหุ้นแคริบเบียน ครัวเรือนในภูมิภาคมีแนวโน้มที่จะเก็บเงินไว้ในธุรกิจของครอบครัวที่เป็นเจ้าของและธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ที่สร้างรายได้ เงินฝากออมทรัพย์และเงินฝากระยะยาวยังเป็นที่ต้องการสำหรับการลงทุนในหลักทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เนื่องจากนักลงทุนรายย่อยมีส่วนร่วมต่ำราคาหุ้นค่อนข้างคงที่เนื่องจากนักลงทุนสถาบันมีสถานะเป็นระยะเวลานาน เพื่อให้คุณมีความคิดที่ดีขึ้นซึ่งแตกต่างจากตลาดใน U. S ที่การค้าสามารถดำเนินการได้ในไม่กี่วินาทีอาจใช้เวลาหลายวันหรือหลายสัปดาห์เพื่อการค้าจะดำเนินการในทะเลแคริบเบียน

ในขณะที่หุ้นหลายแห่งซื้อขายได้ดีภายใต้มูลค่าตามบัญชีของหุ้นในตลาดหุ้นเหล่านี้ในบางกรณีมากกว่า 50% ภายใต้มูลค่าตามบัญชีของหุ้น แต่ก็ไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่จะนำเงินมาเข้าซื้อขาย ส่งผลให้ราคาเป็นส่วนใหญ่เหมือนกันตลอดทั้งปี นี่อาจดูเหมือนการอนุรักษ์เงินทุน แต่เมื่อคุณใช้เงินเฟ้อเป็นจำนวนมากที่เกาะเหล่านี้ได้รับการพิจารณาการลงทุนในตลาดที่มีสภาพคล่องเหล่านี้จะค่อยๆสูญเสียคุณค่าไป ด้านล่าง นักลงทุนควรใช้ความผันผวนในตลาดและใช้ประโยชน์จากความผันผวนของพอร์ตการลงทุน การลดลงของราคาหุ้นช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อหน่วยลงทุนเพิ่มเติมของ บริษัท ที่มีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งในขณะที่ความไม่ลงตัวทำให้นักลงทุนสามารถเบิกจ่ายได้โดยให้ผลตอบแทนสูงกว่าและทำให้พวกเขามีความสามารถในการได้รับการลงทุนที่ดีขึ้น