a:

การวิเคราะห์ดูปองท์เป็นวิธีการสลายตัวทางคณิตศาสตร์ที่ให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับองค์ประกอบที่ส่งผลต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นหรือ ROE การวิเคราะห์ดูปองท์แบ่ง ROE ออกเป็นปัจจัยหลายประการ ขึ้นอยู่กับระดับของรายละเอียดและความจำเพาะที่ต้องการบุคคลสามารถใช้การวิเคราะห์ DuPont แบบสามขั้นตอนหรือห้าขั้นตอน

การวิเคราะห์ดูปองท์แบบสามขั้นตอนจะสลาย ROE โดยที่สูตรคือรายได้สุทธิ / ส่วนของผู้ถือหุ้นเป็น 3 ส่วนคือผลิตภัณฑ์ที่เกิดจากอัตรากำไรการหมุนเวียนของสินทรัพย์และการใช้ประโยชน์ทางการเงินหรือสามขั้นตอน สูตรสำหรับอัตราส่วนดังกล่าวมีดังต่อไปนี้กำไรสุทธิ / รายได้สุทธิรายได้สุทธิ / สินทรัพย์รวมและสินทรัพย์รวม / ส่วนของผู้ถือหุ้นตามลำดับ ในการใช้พีชคณิตพื้นฐานรายได้สุทธิในตัวเศษของอัตรากำไรและส่วนของการหมุนเวียนของสินทรัพย์จะยกเลิกกัน ในทำนองเดียวกันสินทรัพย์รวมในสูตรสำหรับการหมุนเวียนของสินทรัพย์และหนี้สินทางการเงินจะยกเลิกกัน หลังจากใช้เหตุผลดังกล่าวแล้วสิ่งที่เหลือก็คือเศษของอัตรากำไรซึ่งเป็นรายได้สุทธิและส่วนของอัตราส่วนหนี้สินที่เป็นส่วนของผู้ถือหุ้นหรือมากกว่าเพียง ROE

วิธีการห้าขั้นตอนของการวิเคราะห์ดูปองท์เป็นส่วนขยายของวิธีการสามขั้นตอน จะแบ่ง ROE ออกเป็นสองส่วนเพิ่มเติมหรือขั้นตอนที่ให้รายละเอียดเพิ่มเติม จากขั้นตอนสามขั้นตอนในขั้นตอนที่สี่อัตรากำไรจะถูกหักออกเป็นรายได้ก่อนหักภาษี / ยอดขายคูณด้วย 1 ลบอัตราภาษี จากนั้นขั้นตอนที่ห้าแบ่งผลกระทบของดอกเบี้ยโดยการทำกำไรก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี / ยอดขายแล้วลบอัตราส่วนของดอกเบี้ย / ยอดขายจากการหมุนเวียนของสินทรัพย์ คล้ายกับวิธีการสามขั้นตอนโดยใช้ตรรกะเกี่ยวกับพีชคณิตส่วนประกอบชิ้นส่วนจะยกเลิกออกไปในที่สุดทิ้งสูตรสำหรับ ROE

การวิเคราะห์ดูปองท์ส่วนใหญ่จะใช้เพื่อทำความเข้าใจสาเหตุและผลกระทบโดยการตรวจสอบแรงขับเคลื่อนที่อยู่ภายใต้ ROE เป็นประโยชน์อย่างยิ่งเมื่อมีส่วนร่วมในการวิเคราะห์อัตราส่วนที่กว้างขึ้นในฐานะนักลงทุนในอนาคตหรือนักวิเคราะห์ทางการเงิน เมื่อเปรียบเทียบการวิเคราะห์ของดูปองท์ระหว่างคู่แข่งสองรายความแตกต่างในการใช้วิธีการแบบสามขั้นตอนและห้าขั้นตอนจะถูกผลักดันโดยการพิจารณาว่าจำเป็นต้องมีคำอธิบายเพิ่มเติมนอกเหนือจากสิ่งที่เปิดเผยโดยใช้กระบวนการสามขั้นตอน