a:

การวิเคราะห์ดูปองท์เป็นเครื่องมือที่เป็นประโยชน์สำหรับการวิเคราะห์ที่นักลงทุนสามารถใช้ในการตัดสินใจเลือกลงทุนในการถือครองหุ้น ประโยชน์หลักของการวิเคราะห์ของดูปองท์คือภาพรวมของสุขภาพทางการเงินโดยรวมของ บริษัท และผลการปฏิบัติงานที่ได้รับเมื่อเปรียบเทียบกับเครื่องมือประเมินมูลค่าหุ้นที่มีอยู่อย่าง จำกัด ข้อเสียเปรียบหลักของรูปแบบ บริษัท ดูปองท์คือการพึ่งพาข้อมูลทางบัญชีจากงบการเงินของ บริษัท ซึ่งอาจมีการจัดการโดย บริษัท บางแห่งดังนั้นอาจจะไม่ถูกต้อง

การวิเคราะห์ดูปองท์เป็นวิธีการประเมินมูลค่าหุ้นโดยใช้อัตราส่วนทางการเงินและอัตราส่วนหนี้สินที่ก่อให้เกิดอัตราส่วนผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ในรูปแบบที่ละเอียดและครอบคลุมมากขึ้น นอกจากผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) ของผู้ถือหุ้นแล้วการวิเคราะห์ของดูปองท์ยังมีปัจจัยสำคัญ 3 ประการคือความสามารถในการทำกำไรที่วัดได้จากอัตรากำไรและประสิทธิภาพในการดำเนินงานโดยวัดจากการใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์ ตัวคูณ หาก ROE สูงขึ้นเนื่องจากประสิทธิภาพในการดำเนินงานที่ดีขึ้นหรือการใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์นี้จะถูกตีความโดยนักวิเคราะห์อย่างเห็นได้ชัด อย่างไรก็ตามหาก ROE สำหรับนักลงทุนดีขึ้นเนื่องจาก บริษัท ใช้ลิฟท์ทางการเงินที่เพิ่มขึ้นผลตอบแทนจากการลงทุนที่เพิ่มขึ้นไม่ได้เป็นผลมาจากผลกำไรที่เพิ่มขึ้นและ บริษัท อาจจะทำให้ตัวเองมีความยืดเยื้อมากเกินไป

รูปแบบการวิเคราะห์ดูปองท์ให้การประเมินความถูกต้องของการเปลี่ยนแปลง ROE ของ บริษัท มากขึ้นโดยมุ่งเน้นไปที่วิธีต่างๆที่ บริษัท ต้องเพิ่มตัวเลข ROE หมายถึงอัตรากำไรการใช้สินทรัพย์และการใช้ประโยชน์ทางการเงิน (หรือที่เรียกว่าเกียร์ทางการเงิน) บริษัท สามารถปรับปรุงองค์ประกอบใด ๆ หรือทั้งหมดเหล่านี้เพื่อเพิ่มมูลค่าและผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้นผ่านการบริหารจัดการต้นทุนการเลือกใช้แหล่งเงินทุนและการใช้สินทรัพย์ การวิเคราะห์ดูปองท์ช่วยให้นักลงทุนระบุแหล่งที่มาของผลตอบแทนของหุ้นที่เพิ่มขึ้นหรือลดลง

ในขณะที่รูปแบบการวิเคราะห์ดูปองท์สามารถเป็นเครื่องมือที่เป็นประโยชน์สำหรับนักลงทุน แต่ก็ไม่ใช่จุดอ่อนของตัวเอง ลักษณะที่กว้างขวางของการวิเคราะห์ดูปองท์หมายความว่าต้องใช้ปัจจัยหลายอย่าง เช่นเดียวกับการคำนวณใด ๆ ผลลัพธ์จะดีเท่าความถูกต้องของปัจจัยการผลิตเท่านั้น การวิเคราะห์ดูปองท์ใช้ข้อมูลจากงบกำไรขาดทุนและงบดุลของ บริษัท ซึ่งบางส่วนอาจไม่ถูกต้องทั้งหมด แม้ว่าข้อมูลที่ใช้ในการคำนวณมีความน่าเชื่อถือ แต่ก็ยังมีปัญหาที่อาจเป็นไปได้เช่นความยากลำบากในการหาค่าสัมพัทธ์ของอัตราส่วนเป็นค่าดีหรือไม่ดีเทียบกับบรรทัดฐานของอุตสาหกรรมอัตราส่วนทางการเงินจะได้รับการประเมินที่ดีที่สุดเสมอเมื่อเทียบกับฐานเปรียบเทียบแสดงให้เห็นว่า บริษัท มีผลการดำเนินงานดีเพียงใดเมื่อเทียบกับธุรกิจที่ใกล้เคียงที่สุดหรือ บริษัท ทำกำไรได้ดีเพียงใด

ปัจจัยด้านฤดูกาลขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรมอาจเป็นข้อพิจารณาที่สำคัญเนื่องจากปัจจัยเหล่านี้สามารถบิดเบือนอัตราส่วนได้ บาง บริษัท มักมีสินค้าคงคลังในระดับที่สูงขึ้นในบางช่วงเวลาของปีเช่น การปฏิบัติทางบัญชีที่แตกต่างกันระหว่าง บริษัท ต่างๆสามารถทำให้การเปรียบเทียบถูกต้องได้ยาก