ในกรณีส่วนใหญ่การยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลทางการเงินของ บริษัท มหาชนเป็นงบการเงินที่ยื่นต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (SEC) จาก บริษัท ที่มีหุ้นซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์สาธารณะ . อย่างไรก็ตามมีสถานการณ์ที่ บริษัท อื่น ๆ ต้องยื่นต่อ SEC ซึ่งอาจรวมถึง บริษัท เอกชนและ บริษัท ต่างชาติ มีนัยสำคัญมากสำหรับนักลงทุนขณะที่พวกเขาวิเคราะห์ บริษัท และมองหาเพื่อให้ได้รับขอบในกระบวนการวิจัยของพวกเขา (ดูข้อมูลเพิ่มเติม การตรวจสอบตลาดหลักทรัพย: ภาพรวมของ SEC .)
บทแนะนำ: การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐาน

ข้อมูลสำหรับสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.

มีหลายกรณีที่ บริษัท เอกชนต้องยื่นต่อคณะกรรมการ ก.ล.ต. ในปีพ. ศ. 2553 บริษัท ที่มีสินทรัพย์มากกว่า 10 ล้านเหรียญและผู้ถือหุ้นมากกว่า 500 รายต้องยื่นขอจดทะเบียน โดยรวม บริษัท ที่ขายหลักทรัพย์ต่อสาธารณชนต้องเปิดเผยงบการเงินรายไตรมาสและประจำปี โดยปกติจะหมายถึงส่วนของผู้ถือหุ้น แต่รวมถึงหลักทรัพย์ที่ถือเป็นหุ้นกู้เนื่องจากมีส่วนของผู้ถือหุ้นและมีหนี้สิน สำหรับ บริษัท ต่างชาติผู้ที่จดทะเบียนหลักทรัพย์ใน U. S. จะต้องยื่นแบบรายงานทางการเงินต่อ SEC (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมที่สำนักงาน ก.ล.ต. เปิดเผยอ่าน เอกสาร SEC: แบบฟอร์มที่คุณต้องการทราบ ) ข้อมูลสำคัญของนักลงทุน

ข้อมูลของ บริษัท เอกชนและต่างประเทศสามารถเป็นประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับเหตุผลหลายประการ เหตุผลหลัก ๆ มีรายละเอียดเพิ่มเติมในส่วนด้านล่าง แต่โดยพื้นฐานแล้วจะช่วยให้นักลงทุนสามารถเรียนรู้ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับอุตสาหกรรมของ บริษัท บริษัท (รวมถึงตำแหน่งในอุตสาหกรรม) และผลกระทบต่ออุตสาหกรรมโดยรวมได้อย่างไร นี่คือข้อมูลที่นักลงทุนส่วนใหญ่ไม่สามารถมองเห็นได้ ดังนั้นจึงสามารถให้การลงทุนเมื่อมองหาโอกาสในการลงทุนที่ให้ผลกำไร ในที่สุดมีหลายกรณีที่ บริษัท เอกชนเข้าสู่ที่สาธารณะและสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกแก่นักลงทุนได้ดีก่อนที่ บริษัท จะเผยแพร่การเสนอขายหุ้นสามัญครั้งแรก (IPO) (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมโปรดดู

บทแนะนำเบื้องต้นเกี่ยวกับการเสนอขายหุ้นกู้ ของเรา เมื่อค้นคว้าเกี่ยวกับ บริษัท มหาชนจะลืมได้ง่ายว่าภาคเอกชนประกอบด้วยผู้เล่นที่สำคัญซึ่งเป็นผู้นำในอุตสาหกรรมของตน บาง บริษัท เป็นนักอุตสาหกรรมมืออาชีพที่สมควรได้รับความสนใจอย่างใกล้ชิด ในแต่ละปีสิ่งตีพิมพ์ทางการเงินรวมทั้งนิตยสารฟอร์บประกาศรายชื่อ บริษัท เอกชนรายใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯและทั่วโลก รายการล่าสุดของฟอร์บมีคาร์กิลล์โคช์อินดัสตรีส์เบคเทลและเอชเอซีเอเป็น บริษัท เอกชนรายใหญ่ที่สุด 4 แห่งในสหรัฐฯ การเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ บริษัท เหล่านี้ช่วยให้เข้าใจผลิตภัณฑ์ในฟาร์มสารเคมีอุตสาหกรรมก่อสร้างหนักและโรงพยาบาลทั้งคาร์กิลล์และโคช์สนับว่าเป็นอุตสาหกรรมที่มีรายได้สูงกว่าปีงบประมาณที่มียอดขายกว่า 100 พันล้านเหรียญสหรัฐ อีกสอง บริษัท มีรายได้เพียงแค่ 30 พันล้านเหรียญสหรัฐซึ่งถือว่าเป็นผู้เล่นในอุตสาหกรรมที่สำคัญ

พิสูจน์ได้ว่าการตรวจสอบเอกสารที่ยื่นต่อสาธารณะสำหรับ บริษัท เอกชนสามารถตีหรือพลาดได้เฉพาะรายงาน HCA ประจำไตรมาสและประจำปีกับ SEC เท่านั้น อย่างไรก็ตาม บริษัท อื่น ๆ ที่อยู่ในรายชื่อรวมทั้งซูเปอร์มาร์เก็ตผับ Publix และ Toys "R" Us ยื่นงบการเงินและผลการดำเนินงานของ บริษัท ในกรณีของ HCA สิ่งนี้เกิดขึ้นจากการเดินทางระหว่างสถานะของภาครัฐและเอกชนซึ่งได้รับการซื้อหุ้นเอกชนในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาและช่วยในการมองหาแนวโน้มทางธุรกิจและการเงิน Toys "R" Us เป็น บริษัท มหาชนที่ได้รับการคัดเลือกเป็นส่วนตัว การทราบข้อมูลทางการเงินเหล่านี้จะช่วยให้นักลงทุนมีขอบเหนือนักวิเคราะห์และบุคคลทั่วไปในสาขาการลงทุน แต่คุณสามารถเรียนรู้เพื่อกรองฟิลเลอร์และเหลาเกี่ยวกับข้อมูลที่เกี่ยวข้องอ่านเพิ่มเติม

ความเร็วในการอ่านเอกสารของ ก.ล.ต. สำหรับการคัดสรรหุ้นร้อน )

การแข่งขัน การวิเคราะห์ผ่านทาง บริษัท เอกชน

ตามที่กล่าวข้างต้นการหาข้อมูลเชิงลึกที่ไม่เหมือนใครเกี่ยวกับคู่แข่งส่วนตัวอาจเป็นประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับการทำความเข้าใจเกี่ยวกับแนวการแข่งขันสำหรับอุตสาหกรรมหรือกลุ่มผู้เล่นในอุตสาหกรรมชั้นนำ เช่นเดียวกับการมองไปที่ บริษัท มหาชนและเปรียบเทียบกับ บริษัท คู่แข่งอื่น ๆ รวมทั้ง บริษัท เอกชนอื่น ๆ ด้วยเช่นกัน ตัวอย่างเช่นซิมเมอร์โฮลดิ้งสไตรเกอร์และสมิทแอนด์หลานเป็นผู้ผลิตเครื่องมือศัลยกรรมกระดูกสามรายที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย แต่นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะออกจาก Biomet ซึ่งจะส่งเอกสารงบ SEC ออกจากรายการ การทบทวนการยื่นแบบรายปีล่าสุดของ Biomet ทำให้นักลงทุนค้นพบว่า Biomet เป็นผู้ผลิตศัลยกรรมกระดูกรายใหญ่อันดับสี่และทำหน้าที่ในโรงพยาบาล 60% ที่ทำศัลยกรรมเปลี่ยนข้อ นักลงทุนที่เอา Biomet ส่วนตัวรวมถึงคนที่ยังเอา HCA จากดินแดนของประชาชน รายละเอียดที่สำคัญอื่น ๆ ได้แก่ คำอธิบายเกี่ยวกับสายผลิตภัณฑ์และการขายของ Biomet ทั่วโลกซึ่งทั้งหมดนี้จำเป็นต่อการทำความเข้าใจเกี่ยวกับภูมิทัศน์อุตสาหกรรม นอกจากนี้ความเข้าใจของ Biomet สามารถช่วยให้นักลงทุนเห็นได้ว่า Zimmer หรือ Stryker น่าจะดึงดูดการลงทุนในหุ้น ข้อมูลเชิงลึกเมื่อ บริษัท เอกชนไปสู่สาธารณะ

นักลงทุนที่ติดตามอุตสาหกรรมภาคเอกชนตระหนักดีว่าบริษัทมหาชนจำกัดที่ได้รับความเห็นชอบเป็นส่วนตัวอาจได้รับการเปิดเผยต่อสาธารณะในบางประเด็น ช่วงเวลาที่ บริษัท หลักทรัพย์เอกชนดำเนินการซื้อกิจการทันทีเริ่มคิดถึงเหตุการณ์สภาพคล่องในอนาคตเพื่อสร้างผลกำไรจากการลงทุนและคู่ค้า นี้เกิดขึ้นกับ HCA ครั้งแล้วและอาจเกิดขึ้นอีกครั้งเนื่องจาก บริษัท ดูเหมือนจะกลับสู่การซื้อขายสาธารณะ เบอร์เกอร์คิงถูกนำตัวเป็นครั้งที่สองเช่นเดียวกับที่ บริษัท วิจัยด้านการตลาดยา IMS Health บริษัท เหล่านี้มีรายงานประจำปีและรายไตรมาสที่เป็นข้อมูลประวัติศาสตร์เมื่อมีการเผยแพร่ต่อสาธารณชนและหลายฉบับยังคงเป็นเอกสารสาธารณะของ SEC ในขณะที่ภาคเอกชน(บริษัท ใช้การควบรวมกิจการการซื้อกิจการและผลพลอยได้เพื่อกระตุ้นความสนใจของนักลงทุนเรียนรู้วิธีการได้รับประโยชน์จาก M & A ของ บริษัท อ่าน Cashing In On Corporate Restructuring

)

ประโยชน์ของข้อมูล บริษัท ต่างชาติ ตัวอย่างของการรักษาความปลอดภัยที่ บริษัท ต่างชาติออกในการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคือ American Depositary Receipt หรือ ADR สั้น ๆ การเรียกเก็บเงินจาก บริษัท ต่างชาติที่มีประโยชน์มากที่สุดเรียกว่าแบบฟอร์ม 20-F แบบฟอร์มนี้ให้การตรวจสอบเอกสารที่ยื่นต่อในประเทศของ บริษัท กับแบบมาตรฐานบัญชีของ U. ตามที่กำหนดโดยหลักการบัญชีที่รับรองโดยทั่วไป (GAAP) การกระทบยอดนี้เป็นประโยชน์อย่างมากเนื่องจากเป็นการเปรียบเทียบแอปเปิ้ลกับแอปเปิ้ลกับ บริษัท และคู่แข่งอื่น ๆ ใน U. S. นอกจากนี้ยังให้ข้อมูลเชิงลึกของ บริษัท เพิ่มเติมที่สามารถเข้าใจได้ง่ายขึ้นสำหรับนักลงทุนใน U. S บริษัท ต่างชาติอาจเลือกที่จะยื่นแถลงการณ์ประจำปี 10 ปีซึ่งเข้มงวดมากขึ้น แม้ว่าจะมีน้อยมาก แต่ก็อาจมีประโยชน์มากเนื่องจากการจัดเก็บข้อมูลสอดคล้องกับ GAAP และเรื่องอื่น ๆ ที่นักลงทุนใน U. S. ควรทำความคุ้นเคย ตัวอย่างของข้อมูลต่างประเทศประเภทนี้สามารถดูได้จากข้อมูลที่มีให้สำหรับ Anheuser-Busch InBev Anheuser-Busch เป็น บริษัท ในเครือของ U. S. แต่ถูกซื้อกิจการโดย บริษัท InBev ของเบลเยี่ยมเบียร์ บริษัท ได้ลดการรักษาความปลอดภัยในสหราชอาณาจักรเป็นระยะ ๆ แต่เพิ่งกลับมาอยู่ภายใต้สัญลักษณ์ "BUD" ที่ Anheuser-Busch เดิมทีมีอยู่ ปัจจุบัน บริษัท ได้เผยแพร่แบบฟอร์ม 20-F ซึ่งเนื้อหาต่างๆได้กลายเป็นวิธีที่สำคัญสำหรับนักลงทุนในการติดตาม บริษัท และการพัฒนาอุตสาหกรรมโดยรวม การค้นหาข้อมูลนี้อย่างไร ขณะนี้คุณอาจทราบแล้วว่าการยื่นเอกสารของ SEC เป็นข้อมูลที่ดีที่สุดในการใช้ประโยชน์จากข้อมูลข้างต้น เอกสารที่ยื่นต่อเหล่านี้สามารถหาได้จากเว็บไซต์ที่ www วินาที gov แบบฟอร์ม 10-K เป็นรูปแบบที่มีประโยชน์ซึ่งยื่นเป็นประจำทุกปีในขณะที่คำแถลง 10-Q มีการยื่นแบบรายไตรมาส นอกจากนี้เว็บไซต์ของ บริษัท ส่วนใหญ่จะให้ข้อมูลนี้หรืออย่างน้อยก็จะเชื่อมโยงคุณกับข้อมูลจากสำนักงาน ก.ล.ต. การไหลของข่าวภาคเอกชนถือเป็นโอกาสที่ดีในการมองหา บริษัท เอกชนและการค้นหาทั่วไปเกี่ยวกับ บริษัท ต่างชาติยังมีประสิทธิผล

บรรทัดล่าง ข้อมูลนี้สามารถเป็นประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่สนใจการวิจัยด้านล่างและพื้นฐาน ข้อดีอีกอย่างหนึ่งคือโอกาสที่นักลงทุนส่วนใหญ่จะไม่ค่อยมีโอกาสเปิดเผย โดยเฉพาะอย่างยิ่งมันสามารถให้คุณขาขึ้นกับนักลงทุนอื่น ๆ เมื่อ บริษัท เอกชนกลับไปเป็นสาธารณะ

การวิเคราะห์ที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเป็นไปได้ในกรณีของ บริษัท ต่างชาติเช่นเดียวกับความสามารถในการปรับปรุงแอปเปิ้ลไปจนถึงแอปเปิ้ลเปรียบเทียบกับ บริษัท ในประเทศ และเป็นขั้นสุดท้ายแม้ว่าเอกสารที่ยื่นต่อ SEC จะไม่สามารถใช้ได้กับ บริษัท เอกชนหรือ บริษัท ต่างชาติหลายแห่ง แต่ก็มีแหล่งข้อมูลมากมายที่ติดตามความคืบหน้าทางการเงินและผลการดำเนินงานของพวกเขา (เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับประวัติและวัตถุประสงค์ของ ก.ล.ต. อ่าน

ก.ล.ต. : ประวัติความเป็นมาของข้อบังคับ .)

ในขณะที่เขียน Ryan C. Fuhrmann เป็นเจ้าของหุ้น Zimmer Holdings แต่ไม่ได้เป็นเจ้าของหุ้น ใน บริษัท อื่นที่กล่าวถึงในบทความนี้