สำหรับผู้ที่ทำงานหรือมีแรงบันดาลใจในการทำงานในโลกของวันหนึ่งคุณอาจคุ้นเคยกับการแต่งตั้งของ Chartered Financial Analyst (CFA) การกำหนด CFA เป็นที่รู้จักกันได้กลายเป็น arguably ที่รู้จักมากที่สุดและขอหลังจากการแต่งตั้งเป็นมืออาชีพในอุตสาหกรรม ด้วยหัวข้อการศึกษาตั้งแต่มาตรฐานการดำเนินงานระดับมืออาชีพมาตรการเชิงปริมาณการรายงานทางการเงินและการจัดการพอร์ตโฟลิโอเพื่อชื่อไม่กี่ที่ได้รับการแต่งตั้ง CFA เป็นความพยายามที่ยาวนานและท้าทาย การเป็นผู้ถือใบอนุญาตให้นำผลงานมาสู่ระดับหนึ่งและหวังว่าจะได้เปิดประตูสู่อาชีพที่อาจไม่ได้มาก่อน

TUTORIAL: นักลงทุนที่ยิ่งใหญ่ที่สุด

กฎบัตรของ CFA ถือเป็นแนวทางที่ครอบคลุมทุกอย่าง อย่างไรก็ตามสำหรับบุคคลที่ต้องการบรรลุความเชี่ยวชาญระดับสูงในด้านการลงทุนทางเลือกควรพิจารณาการแต่งตั้งนักวิเคราะห์การลงทุนทางเลือก (Chartered Alternative Investment Analyst) (CAIA) เช่นการกำหนดแบบสแตนด์อะโลนหรือการเพิ่มกฎบัตรของ CFA (ดูข้อมูลเพิ่มเติมที่ ดูที่งาน CFA งาน . )

การแต่งตั้ง CAIA มุ่งเน้นไปที่สินทรัพย์ประเภทการลงทุนทางเลือกซึ่งรวมถึงกองทุนเอกชนกองทุนป้องกันความเสี่ยงสินค้าโภคภัณฑ์และอสังหาริมทรัพย์อื่น ๆ สินทรัพย์ทางเลือกสามารถพิจารณาการลงทุนและประเภทสินทรัพย์ที่ไม่อยู่ภายใต้ร่มทั่วไปของตราสารทุนหรือตราสารหนี้ การลงทุนและดอกเบี้ยในสินทรัพย์ทางเลือกดังกล่าวยังคงเติบโตต่อไปในชุมชนทางการเงินและบุคคลที่มีความเชี่ยวชาญขั้นสูงในพื้นที่อยู่ในความต้องการที่เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ ที่นี่เราจะแนะนำคุณเกี่ยวกับโปรแกรม CAIA และหัวข้อที่เกี่ยวกับการได้รับการแต่งตั้ง CAIA (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่ ซุปตัวอักษรใบรับรองทางการเงิน .)

สมาคม CAIA ก่อตั้งขึ้นในปีพ. ศ. 2545 โดยสมาคมการจัดการการลงทุนทางเลือกและศูนย์ตลาดตราสารอนุพันธ์ระหว่างประเทศและมีการสอบ CAIA ครั้งแรกเมื่อเดือนกุมภาพันธ์ 2546 ชื่อ CAIA ได้รับรางวัลจาก CAIA Association แก่ผู้ที่กรอกข้อมูลตามข้อกำหนดที่ระบุไว้ในโปรแกรม CAIA เพื่อที่จะได้รับการแต่งตั้งผู้สมัครจะต้องมีวุฒิปริญญาตรีสาขาบริหารธุรกิจ (หรือเทียบเท่า) ประสบความสำเร็จผ่านการสอบระดับ I และ II; มีประสบการณ์การทำงานที่มีคุณสมบัติครบถ้วนมากกว่าหนึ่งปี (หรือประสบการณ์ในวิชาชีพสี่ปี) รักษาอัตราค่าสมาชิกรายปีและปฏิบัติตามข้อตกลงการเป็นสมาชิก

โปรแกรมนี้ขึ้นอยู่กับการเรียนรู้ด้วยตนเองเช่นการออกแบบมืออาชีพมากที่สุดซึ่งหมายความว่าผู้สมัครจะต้องตัดสินใจว่าจะใช้อะไรบ้างและควรศึกษาอย่างไรโดยยึดตามหลักสูตรแนวทางและต้องอ่านจาก CAIA Associationอาจเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการเรียนรู้เกี่ยวกับการได้รับการแต่งตั้งด้วยตัวเองโดยจะต้องผ่านการสอบ Level I CAIA และหัวข้อที่อยู่ในเนื้อหาและสัมผัสกับการสอบ Level II อีกด้วย หัวข้อ

การสอบ I I II ระดับ 2 ครั้งมีให้ปีละสองครั้งในเดือนมีนาคมและกันยายนและนักเรียนมีทางเลือกในการจองการสอบภายใน 10 วันทำการในช่วงเวลาสอบ การสอบ Level I ประกอบด้วยคำถามแบบเลือกตอบ 200 ข้อและมีจุดมุ่งหมายเพื่อให้ผู้เรียนได้รับความรู้พื้นฐานเกี่ยวกับหัวข้อการศึกษาและสร้างสิ่งที่ควรได้เรียนรู้ในระหว่างการเรียนในระดับปริญญาตรี การสอบจะครอบคลุมหัวข้อที่แตกต่างกัน 7 หัวข้อซึ่งทั้งหมดมีความสำคัญในการสอบ:

มาตรฐานและจริยธรรมวิชาชีพ หัวข้อนี้ครอบคลุมหัวข้อเดียวกันหลายหัวข้อที่จะครอบคลุมในหลักสูตร CFA เช่นความเป็นมืออาชีพ, หน้าที่ต่อนายจ้างและลูกค้าและความขัดแย้งทางผลประโยชน์ เหมือนกับสถาบัน CFA CAIA Association ให้ความสำคัญกับมาตรฐานและจรรยาบรรณอย่างมืออาชีพและฝึกซ้อมที่บ้านซึ่งได้รับการแต่งตั้ง CAIA และการเป็นสมาชิกมาพร้อมกับหลักเกณฑ์ด้านจริยธรรมและวิชาชีพที่แข็งแกร่ง

อัลฟาและเบต้าไดร์เวอร์ ส่วนที่สองมีเป้าหมายเพื่อกำหนดสินทรัพย์ทางเลือกและความสำคัญในการสร้างอัลฟาและเบต้าในการจัดการที่มีการใช้งาน ตามที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้สินทรัพย์ที่เป็นทางเลือกสามารถกำหนดได้ดีที่สุดในฐานะประเภทสินทรัพย์หรือการลงทุนที่ไม่ถือเป็นตราสารทุนหรือตราสารหนี้ ส่วนนี้ยังมุ่งเน้นไปที่การวัดประสิทธิภาพของการจัดการที่ใช้งานโดยใช้มาตรการเช่นอัตราส่วนข้อมูลค่าสัมประสิทธิ์ข้อมูลและความต่อเนื่องเบต้า หัวข้ออื่น ๆ ได้แก่ Capital Asset Pricing Model (CAPM) และการระบุเกณฑ์มาตรฐาน (เรียนรู้เพิ่มเติมอ่าน

Capital Asset Pricing Model .) อสังหาริมทรัพย์ ส่วนอสังหาริมทรัพย์จะแนะนำนักเรียนในรูปแบบต่างๆของการลงทุนจริงเช่น trusts ลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REITs) , การลงทุนโดยตรงในอสังหาริมทรัพย์และการประเมินมูลค่าอสังหาริมทรัพย์ นอกจากนี้การทำความเข้าใจบทบาทของสภาแห่งชาติของ Fiduciaries การลงทุนอสังหาริมทรัพย์ (NCREIF) และดัชนีที่มีความสำคัญต่อส่วนอสังหาริมทรัพย์

กองทุนเฮดจ์ฟันด์ กองทุนเฮดจ์ฟันด์ครอบคลุมหัวข้อที่เกี่ยวข้องกับเฮดจ์ฟันด์และเป็นไปในทางที่ดีสำหรับอุตสาหกรรมกองทุนเฮดจ์ฟันด์ ผู้สมัครจะได้เรียนรู้เกี่ยวกับรูปแบบและรูปแบบเงินทุนวิธีการวัดประสิทธิภาพโครงสร้างค่าธรรมเนียมและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ นอกจากนี้การศึกษาเกี่ยวกับการล่มสลายของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่รู้จักกันดีเช่นน้ำตก Amaranth และ Marin Capital เป็นส่วนหนึ่งของการศึกษา (อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับการยุบกองทุนเฮดจ์ฟันด์ดู

Massive Hedge Fund Failures .) สินค้าโภคภัณฑ์และกองทุนที่มีการจัดการ เพื่อทำความคุ้นเคยกับสินค้าและตลาดล่วงหน้า ในผลงานที่หลากหลาย หัวข้อสินค้าโภคภัณฑ์และฟิวเจอร์สที่เกี่ยวข้องเช่น Contango, Spot เทียบกับราคาฟิวเจอร์สและความสัมพันธ์กับกระแสเป็นส่วนหนึ่งของหลักสูตรที่นี่การทำความเข้าใจเกี่ยวกับบทบาทของเฮดจ์สและนักเก็งกำไรในตลาดนี้เป็นหัวข้อสำคัญด้วยเช่นกัน

ส่วนของผู้ถือหุ้นภาคเอกชน ต่อไปส่วนของ Private Equity (PE) เป็นหัวข้อต่างๆเช่น Venture Capital, Leveraged buyouts (LBOs) และ Lozanine Debt นอกจากนี้การอ่านดูแนวโน้มในอุตสาหกรรมและเศรษฐศาสตร์ของการลงทุนในตราสารทุนภาคเอกชน ได้แก่ บทบาทของหนี้สิน

ตราสารอนุพันธ์ทางการเงิน หัวข้อสุดท้ายครอบคลุมเครดิตทั้งหมดโดยเฉพาะพันธะหนี้ที่มีการ Collateralized (CDO) ในส่วนนี้ผู้สมัครคาดว่าจะเข้าใจพื้นฐานที่อยู่เบื้องหลังการประเมินค่า CDO และการอ้างอิงที่แตกต่างกัน CDO สามารถอิงตามเช่นหนี้ที่มีปัญหาและ CDO การเก็งกำไร นี่เป็นส่วนที่ยากที่สุดสำหรับนักเรียนในการสอบดังนั้นส่วนใหญ่อาจต้องให้ความสนใจเป็นพิเศษกับหัวข้อสุดท้ายนี้ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู

ภาระผูกพัน Collateralized Debt Obligations: From Boon To Burden .) ข้อแตกต่างและข้อแตกต่าง การสอบ Level II ครอบคลุมพื้นที่การศึกษาเท่า ๆ กับระดับ I แต่ท้าทาย ผู้สอบเพื่อทดสอบเพื่อนำความรู้ที่ได้รับจากระดับ I ไปสู่ความเข้าใจที่ลึกขึ้น นอกจากนี้ส่วนที่พบในการสอบครั้งที่สองยังไม่รวมถึงการบริหารความเสี่ยง Due Diligence และ Current Topics ในขณะที่มีคำถามแบบเลือกตอบ 100 ข้อการสอบ Level II ก็มีคำถามเรียงความเป็นลายลักษณ์อักษรสามชุดซึ่งจะท้าทายความรู้ความเข้าใจของผู้สมัครในเนื้อหา อัตราการผ่านประวัติสำหรับการสอบทั้งสองยังชี้ให้เห็นว่าการทดสอบระดับ II เป็นเรื่องที่ท้าทายมากสำหรับนักเขียนทดสอบเช่นเดียวกับในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาประมาณ 72% ของนักเขียนระดับ I ได้รับคะแนนผ่านขณะที่ประมาณ 70% ให้คะแนนสำหรับระดับ ครั้งที่สอง อย่างไรก็ตามอย่าให้สถิติเหล่านี้ขัดขวางคุณ ถ้าคุณใส่ในเวลาที่กำหนดและความพยายามที่คุณจะได้รับมากกว่าจะได้รับรางวัลสำหรับการทำงานอย่างหนักของคุณ

บรรทัดด้านล่าง เมื่อเป็นสมาชิกของ CAIA สมาชิกจะได้รับสิทธิประโยชน์มากมายที่เกี่ยวข้องกับการแต่งตั้ง สิ่งแรกและสำคัญที่สุดคือการแต่งตั้ง CAIA เป็นมาตรฐานสำหรับนักลงทุนด้านการลงทุนทางเลือกและทำให้สมาชิก CAIA สามารถพบได้ในหลาย ๆ ด้านเช่นกองทุนเฮดจ์ฟันด์กองทุน PE ธนาคารเพื่อการลงทุนและโต๊ะโภคภัณฑ์ นอกจากนี้สมาชิกยังนำการเข้าถึงเหตุการณ์และการประชุมที่เกี่ยวข้องซึ่งสมาชิกสามารถแบ่งปันความคิดกับผู้เชี่ยวชาญที่มีใจเดียวกันและสร้างความรู้เกี่ยวกับการลงทุนทางเลือกต่างๆ เช่นเดียวกับการได้รับการยกย่องอย่างมืออาชีพมากที่สุดข้อดีที่เกี่ยวข้องกับการเป็นสมาชิก (ทั้งที่เป็นมืออาชีพและอย่างอื่น) มักเป็นส่วนใหญ่ของรางวัล

นี่เป็นเพียงแค่การมองไปที่โปรแกรม CAIA และสิ่งที่บุคคลใหม่สำหรับการกำหนดสามารถคาดหวังได้จากโปรแกรม สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมกรุณาเยี่ยมชมเว็บไซต์ของ CAIA เพื่อขอคำแนะนำและคำอธิบายที่สมบูรณ์ของโปรแกรมและสมาคม CAIA เอง (หากต้องการเรียนรู้เกี่ยวกับการกำหนดอื่น ๆ อ่าน คำแนะนำเกี่ยวกับการกำหนดทางการเงิน

.)