เมื่อคนส่วนใหญ่ซื้อสินค้าทางการเงินทั้งหมดที่พวกเขามุ่งเน้นคืออัตราดอกเบี้ยที่จดทะเบียน ดวงตาของคนสัญชาตญาณยกเลิกพิมพ์ดีดซึ่งโดยปกติจะมีคำ APR (อัตราร้อยละต่อปี) และ APY (อัตราร้อยละต่อปี) - หรือใช้คำพ้องสำหรับ EAR (อัตรารายปีที่มีประสิทธิภาพ) - เป็นเพียงลวงสามของตัวอักษร

ในความเป็นจริงมีความแตกต่างระหว่าง APR ที่คล้ายกัน แต่ไม่เหมือนกันกับ APY การแสดงออกแต่ละครั้งฟังดูตรงไปตรงมาพอ แต่ misidentifying หนึ่งเป็นอื่น ๆ สามารถค่าใช้จ่ายคุณมากมาย นี่คือคำอธิบายของคำศัพท์ที่เข้าใจผิดเหล่านี้และสิ่งที่แตกต่าง

แนวคิดพื้นฐานของความสนใจ

การรับแนวคิดเรื่องดอกเบี้ยควรทำได้ง่ายพอสมควร ถ้าคุณยืม $ 100,000 และต้องจ่ายดอกเบี้ย 5,000 เหรียญต่อปีในแต่ละปีนั่นน่าจะเป็นอัตราดอกเบี้ย 5% ในตอนนี้ใช่ไหม? ทำไมต้องยุ่งยากอะไร?

เนื่องจากมีเงินกู้มากกว่าการชำระดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียว ตัวอย่างเช่นมักมีค่าธรรมเนียมการปฐมนิเทศและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่เรียกเก็บเพียงครั้งเดียวในขณะที่ยืม

Say Alpha Mortgage เสนออัตราดอกเบี้ย 5% สำหรับเงินกู้ $ 100,000 ในขณะที่เบต้าสินเชื่อที่อยู่อาศัยเสนอให้คุณยืมเงินเท่าเดิม แต่ที่ 4 75% ในช่วงเวลาของการจำนอง 30 ปีมาตรฐานอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง อาจ หมายถึงเงินออมหลายพันดอลลาร์ และหากเงื่อนไขอื่น ๆ ทั้งหมดของเงินกู้ทั้งสองของผู้ให้กู้ก็เหมือนกัน อย่างไรก็ตามเบต้าสินเชื่อที่อยู่อาศัยจำเป็นต้องมีค่าใช้จ่ายในการปิดบัญชีล่วงหน้า 3,000 เหรียญซึ่งเป็นตัวเลขที่เหมาะสมสำหรับการซื้อบ้านใหม่ ซึ่งเป็นข้อตกลงที่ดีกว่า? หากมีเพียงเมตริกเดียวที่เราสามารถใช้เพื่อเปรียบเทียบสินเชื่อที่มีลักษณะแตกต่างกันดังกล่าว

มีอยู่แล้วและเป็น APR

APR

Annual Percentage Rate (APR) เป็นมาตรการที่ใช้ในการคำนวณเปอร์เซ็นต์ของเงินต้นที่คุณจะจ่ายต่องวด (ในกรณีนี้ต่อปี) โดยเสียค่าธรรมเนียมทุกๆเดือนซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายรายเดือน เงินกู้, ค่าธรรมเนียมล่วงหน้า ฯลฯ - เข้าบัญชี

โดยวิธีการที่สินเชื่อ Alpha สินเชื่อจำนองในตัวอย่างข้างต้นถือ APR ต่ำกว่า ด้วยเงินกู้เบต้าสินเชื่อที่อยู่อาศัยคุณเป็นหลักจ่าย $ 3,000 สำหรับสิทธิในการยืม $ 100, 000 และจึงมีประสิทธิภาพยืมเพียง $ 97, 000 อย่างไรก็ตามคุณยังคงทำการชำระดอกเบี้ยที่ผู้ให้กู้จะขึ้นอยู่กับ $ 100, 000 เงินกู้ไม่ $ 97, 000 หนึ่ง ส่วนที่ต่ำกว่ามีผลเช่นเดียวกับตัวเศษที่สูงขึ้น เมษายนเมื่อเงินกู้จำนองอัลฟ่าเป็น 5.00% แต่เมษายนในสินเชื่อจำนองเบต้าเป็น 5 02%

ในการคำนวณ APR สำหรับเงินกู้ที่รวมค่าใช้จ่ายนอกเหนือจากเงินต้นที่ยืมก่อนกำหนดจำนวนเงินที่ชำระเป็นงวดสำหรับเงินกู้เบต้าสินเชื่อที่อยู่อาศัยการชำระเงินรายเดือนแต่ละครั้ง:

100 000 เป็นเงินต้นที่ยืมมา,. 0475 อัตราดอกเบี้ย 12 จำนวนงวดในหนึ่งปีและ 360 จำนวนงวดในช่วงระยะเวลาของเงินกู้ แยกเครื่องคิดเลขของคุณออกและคุณจะพบว่าการชำระเงินรายเดือนคือ $ 521 65.

จากนั้นแบ่งรายจ่ายรายเดือนเป็นจำนวนเงิน สุทธิ ที่คุณยืม

APR คือจำนวนที่ไม่รู้จักซึ่งจะแก้สมการนี้:

ซึ่งคุณสามารถ " t คิดออกผ่านจำนวนใด ๆ ของการจัดการเกี่ยวกับพีชคณิต คุณต้องการความชื่นชอบในการทดลองและข้อผิดพลาดและความอดทนอันยิ่งใหญ่หรือคอมพิวเตอร์ [ใน Microsoft Excel สูตรคือ 'RATE (nper, pmt, pv, fv, type, guess) 'ใช้ 360; -521 65 (กลม); และสำหรับค่าแรกสามค่าตามลำดับ] คูณด้วย 12 เพื่อรับอัตรารายปี อัตราผลเป็น 5. 02%

หมายเหตุ: นอกเหนือจากวิธีการที่กล่าวมาข้างต้นคุณสามารถเปรียบเทียบ APR ของการจำนองโดยใช้เครื่องมือเช่นเครื่องคิดเลขจำนอง แม้ว่าจะเป็นสิ่งสำคัญที่ต้องทำความเข้าใจพื้นฐานของการคำนวณ APR การใช้เครื่องคำนวณสินเชื่อที่อยู่อาศัยช่วยให้คุณประหยัดเวลาและลดความซับซ้อนของสิ่งต่างๆ

APY หรือ EAR

APY แตกต่างจาก APR ในกรณีที่หลังใช้ความสนใจเพียงอย่างเดียว APY รวมแทรกซ้อนเพิ่มเติมของดอกเบี้ยทบต้น: ดอกเบี้ยคิดดอกเบี้ยง่ายซึ่งอีกครั้งบิดเบือนตัวเลขและเพิ่มภาระผูกพันของผู้กู้เกินกว่าอัตราดอกเบี้ยที่เรียบง่ายมาตรฐาน

โปรดทราบว่า APY และ EAR เหมือนกัน พวกเขาเป็นตัวแทนในปริมาณเดียวกัน แต่จะยกมาโดยชื่อหนึ่งหรืออื่น ๆ ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ การแสดงออกเป็นสองด้านของเหรียญเดียวกันในลักษณะเดียวกับที่บัญชีเจ้าหนี้หนึ่งธุรกิจเป็นลูกหนี้สำหรับอีกรายหนึ่ง ตัวอย่างเช่นผู้ออกบัตรเครดิตจะใช้คำว่า EAR แทนที่จะเป็น APY เพราะการประชาสัมพันธ์ไม่ดีในแง่ของ "ผลตอบแทน" ที่ผู้ถือบัตรจะจ่ายให้กับผู้ออกบัตร

ดอกเบี้ยทบต้น - ดอกเบี้ยที่น่าสนใจ - เป็นเรื่องที่ควรรับประกันว่าเป็นบทความของตัวเองและทำ แต่พอเพียงที่จะบอกว่ารู้ว่าดอกเบี้ยทบต้นแตกต่างจากความสนใจง่ายๆไม่เพียงพอ เมื่อคำนวณ APY / EAR ช่วงเวลาผสม คือทุกสิ่งทุกอย่าง ดอกเบี้ยที่สารประกอบเป็นรายปีอยู่ไกลแตกต่างจากดอกเบี้ยที่สารประกอบทุกวันเช่นเดียวกับบัตรเครดิตส่วนใหญ่ ความแตกต่างระหว่าง APR และ APY

ในการพิจารณา APR และ APY สำหรับบัญชีที่มีดอกเบี้ยทบต้นให้เริ่มต้นด้วยอัตราดอกเบี้ยต่องวด compounding อีกครั้งในกรณีนี้หมายถึงต่อวัน Target Corp เสนอบัตรเครดิตที่เรียกเก็บดอกเบี้ยทุก 0.27% ทุกวัน คูณด้วย 365 และนั่นคือ 22.9% ต่อปีซึ่งเป็น APR ที่โฆษณา หากคุณต้องการเรียกเก็บเงิน $ 1,000 บัตรอื่น ๆ ทุกวันและรอจนถึงวันหลังจากวันที่ครบกำหนด (เมื่อผู้ออกเริ่มจ่ายดอกเบี้ย) เพื่อเริ่มต้นการชำระเงินคุณจะต้องเป็นหนี้ $ 1, 000 6273 สำหรับแต่ละราย สิ่งที่คุณซื้อ (โดยไม่คำนึงถึงช่วงเวลาที่ผู้ออกอาจไม่อนุญาตให้คุณชำระเงินทุกวันบนบัตรของคุณให้นับประสาการโพสต์โดยทันทีและไม่คำนึงถึงว่า pennies ไม่ได้ดำเนินการไปยังตำแหน่งทศนิยมสองตำแหน่ง)

ในการคำนวณ APY แทน

การคูณ 0 06273% ตามจำนวนงวดการประนอมประชันในปีเพิ่ม 1 (ซึ่งหมายถึงเงินต้น) และนำเลขดังกล่าวไปยัง พลังงาน ของจำนวนงวดการประนอมในปี ลบ 1 จากผลลัพธ์เพื่อให้ได้รูปแบบเปอร์เซ็นต์ 0006273 x 365 =

22 9% เมษายน (1 0006273

365 ^{) - 1 =} 25 72072% APY นั่นสวยมาก ความแตกต่างระหว่าง APR และ APY สามารถแสดงให้เห็นอย่างมีกำลังมากขึ้นในคู่ของสมการมากกว่าในปริมาณร้อยแก้วใด ๆ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและในระดับที่น้อยกว่าระยะเวลาการประนอมประคองมากขึ้นความแตกต่างระหว่าง APR และ APY เข้าใจว่าทั้งสอง APY เป็นมาตรการที่ใช้กันอย่างแพร่หลายมากขึ้นซึ่งหมายถึงจำนวนเงินที่คุณจะจ่ายในดอกเบี้ย (หรือรับในกรณีที่บัญชีเงินฝาก) โดยไม่คำนึงถึงความถี่ในการทบต้น นั่นเป็นเหตุผลที่ความจริงในพระราชบัญญัติการออมทรัพย์ปีพ. ศ. 2534 ได้กำหนดให้ APY เปิดเผยข้อมูลบัญชีเงินฝากทุกแห่งที่นำเสนอโดย บริษัท ที่ให้บริการทางการเงิน

เนื่องจาก APR และ APY ที่แตกต่างกันสามารถนำมาใช้เพื่อแสดงอัตราดอกเบี้ยเท่ากันได้นั่นหมายถึงเหตุผลที่ผู้ให้กู้และผู้กู้จะเลือกหมายเลขที่ประจบมากขึ้นเพื่อระบุกรณีของพวกเขา ธนาคารจะโฆษณา APY ของบัญชีออมทรัพย์เป็นแบบอักษรขนาดใหญ่และ APR ที่ตรงกันในบัญชีที่เล็กกว่าเดิมเนื่องจากเดิมมีจำนวนมากขึ้น สิ่งที่ตรงกันข้ามเกิดขึ้นเมื่อธนาคารทำหน้าที่เป็นผู้ให้กู้แทนที่จะเป็นผู้ยืมและด้วยเหตุนี้จึงพยายามชักชวนให้ผู้กู้เห็นว่าการเรียกเก็บเงินใกล้เคียงกับศูนย์มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้

บรรทัดด้านล่าง

ดังนั้นผู้ยืมจะรู้สึกอย่างไรกับข้อมูลที่ทำ? เช่นเคย

emptor caveat มองหา APY ที่ระบุไว้ก่อนที่จะให้ความสนใจกับ APR หากไม่มีบัญชี APY ให้คำนวณจากอัตราดอกเบี้ยที่ระบุเป็นรายงวดตามวิธีการที่แสดงไว้ที่นี่ และหากคุณกังวลว่าผู้ออกบัตรเครดิตของคุณจะเรียกเก็บเงินจากคุณมากเพียงใดดอกเบี้ยหนึ่งครั้งซึ่งจะทำให้คุณต้องจ่ายเงินเต็มจำนวนทุกเดือน นั่นคืออัตราเล็กน้อย APR และ APY เท่ากับ 0.