ในปี 2558 การควบรวมและซื้อกิจการ (M & As) ในสหรัฐอเมริกาอยู่ที่ สูงเป็นประวัติการณ์โดยมีปริมาณถึง 4 เหรียญ 9 ล้านคนทั่วทุกภาคส่วน แม้ว่าแนวโน้มคาดว่าจะชะลอตัวลงเล็กน้อยในปีพ. ศ. 2560 แต่เงื่อนไขสำหรับผลกำไรยังดีต่อเนื่องสำหรับบางภาคส่วนและในกลุ่ม บริษัท ขนาดเล็กและขนาดกลาง นักวิเคราะห์หลายคนคาดว่ากิจกรรมนี้จะยังคงดำเนินต่อไปในระดับสูงในด้านเทคโนโลยีและการดูแลสุขภาพในขณะที่ภาคพลังงานและการเงินจะเห็นการเติบโตขึ้นในปีนี้ ยังคงมีโอกาสที่จะมีส่วนร่วมในเวทีการควบรวมกิจการ (M & A) ที่มีผลในเชิงบวกและวิธีที่ดีที่สุดในการดำเนินการดังกล่าวก็คือการระดมทุนผ่านการควบรวมกิจการ

กองทุนรวมที่ลงทุนในกิจกรรม M & A ไม่ต้องการทำคะแนนข้อเสนอพิเศษก่อนใคร แต่พวกเขามักจะมองหาข้อเสนอที่ได้ทำไปแล้ว แต่ยังไม่เสร็จสิ้น เมื่อมีการประกาศข้อตกลงกองทุนรวมจะซื้อหุ้นของ บริษัท เป้าหมายหากเชื่อว่าราคาหุ้นยังคงขายต่ำกว่าราคาพิเศษที่จะได้รับเมื่อการเจรจาเสร็จสิ้น นี้เรียกว่าการกระจายข้อตกลง เงินยังสามารถสั้นหุ้นผู้ซื้อหากพวกเขาเชื่อว่าการจัดการจะส่งผลให้ราคาหุ้นของพวกเขาลดลง กำไรจะทำเมื่อข้อตกลงเสร็จสิ้น

กลยุทธ์การลงทุนของกองทุนรวมการควบรวมกิจการ - การควบรวมกิจการเหล่านี้มีความระมัดระวังมากโดยปกติแล้วจะส่งผลให้เกิดผลตอบแทนที่เจียมเนื้อเจียมตัว แต่มั่นคง เมื่อมีการแจกจ่ายข้อตกลงผู้จัดการกองทุนจะพัฒนารายละเอียดความเสี่ยง / รางวัล เพื่อป้องกันการลดลงของราคาหุ้นเนื่องจากข้อตกลงลดลงกองทุนสามารถป้องกันความเสี่ยงของตำแหน่งด้วยตัวเลือกหรือตำแหน่งที่ยาว / สั้นเพื่อลดความเสี่ยง เงินเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะผันผวนน้อยลงเนื่องจากมีความสัมพันธ์กับตลาดหุ้นในระดับต่ำ อย่างไรก็ตามเงินทุนการควบรวมกิจการดำเนินการซื้อขายเป็นจำนวนมากส่งผลให้มีค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมและภาษีที่สูงขึ้น พวกเขายังมีแนวโน้มที่จะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นซึ่งสามารถกินผลตอบแทนได้

(ARBNX) เป็นสถาบันอนุญาโตตุลาการการควบรวมกิจการขนาดใหญ่แห่งหนึ่งซึ่งมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการ (AUM) 2 พันล้านเหรียญสหรัฐ (ARBNX)

Arbitrage Fund (ARBNX)

กองทุนนี้ใช้กระบวนการคัดเลือกที่เป็นกรรมสิทธิ์เพื่อคัดกรองจักรวาล 150-200 U. S และข้อเสนอ M & A ในต่างประเทศ หลังจากวิเคราะห์ว่าข้อตกลงจะเป็นไปได้มากน้อยเพียงใดและจะทำให้ข้อตกลงต่างๆลดลงเหลือเพียง 40 ถึง 80 ข้อที่ถืออยู่ในผลงานของตนได้ตลอดเวลา ณ วันที่ 18 มีนาคม 2559 กองทุนมีสินทรัพย์ที่ลงทุนในหุ้น 73% และมีเงินสดเหลืออยู่ น้ำหนักที่มากที่สุดในกลุ่มเทคโนโลยีและบริการทางการเงินโดยมีน้ำหนักน้อยลงในอุตสาหกรรมการดูแลสุขภาพและวงจรชีวิตของผู้บริโภค อันดับที่ 5 ของดีลที่รอดำเนินการอยู่ในอันดับต้น ๆ คือ บริษัท พาร์ทเนอร์ จำกัดซึ่งถูกซื้อโดย Exor SpA (OTC: EXOSF) ปลายปีพศ. Precision Castparts Corporation ซึ่งซื้อโดย Berkshire Hathaway, Inc. (NYSE: BRK-B) ในปีพ. ศ. Cytec Industries Inc. (NYSE: CYT); Chubb Ltd. (NYSE: ACE); และ Health Net, Inc. (NYSE: HNT) กองทุนนี้กลับคืนมา 3. 22% ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา ณ ปี 2016 และได้รับผลตอบแทน 2% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพเท่ากับ 1. 2% จำนวนเงินลงทุนขั้นต่ำสำหรับชั้นสถาบันของกองทุนรวมคือ $ 100,000 สำหรับชั้นธุรกิจค้าปลีก ("ARBFX"), หุ้นของ C ("ARBCX") และหุ้น A ("ARGAX") การลงทุนขั้นต่ำคือ $ 2, 500 แต่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงขึ้น (1.45 ถึง 2. 2%)

กองทุนรวม (MERFX)

เปิดตัวในปีพ. ศ. 2532 กลุ่มนักลงทุนกองทุนรวม ("MERFX") ถือเป็นปู่ของกองทุนรวมกิจการอนุญาโตตุลาการ นอกจากนี้ยังเป็นที่ใหญ่ที่สุดที่มีราคา $ 4 2 พันล้านใน AUM เนื่องจากมีขนาดใหญ่จึงต้องให้ความสำคัญกับข้อเสนอที่มีขนาดใหญ่ อย่างไรก็ตามก็ลงทุนในข้อเสนอที่มีขนาดเล็กเมื่อมีโอกาสเกิดขึ้น ณ วันที่ 18 มีนาคม 2559 กองทุนสำรองเลี้ยงชีพของกองทุน ได้แก่ บริษัท พรีซิชั่นแคสเททส์ บริษัท ไทม์วอร์เนอร์เคเบิ้ลอิงค์ (NYSE: TWC), บริษัท Broadcom (NASDAQ: BRCM), ชุเบบและพาร์ทเนอร์ ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมากองทุนกลับคืน 2. 91% และ 1. 71% ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา การลงทุนขั้นต่ำคือ 2,000 เหรียญและอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนเท่ากับ 1. 34%

กองทุน Gabelli ABC (GABCX)

เมื่อ Gabelli ABC Fund Class AAA ("GABCX") กำลังมองหาข้อตกลง M & A จะทำหน้าที่เหมือนกองทุนเพื่อการลงทุนด้านมูลค่าลงทุนใน บริษัท ที่มีหุ้นที่จำหน่ายได้ดี ต่ำกว่าค่าที่แท้จริงของพวกเขา $ 1 กองทุน 4 พันล้านมีข้อเสนอ M & A มากมายเพื่อทำให้ไม่ว่าง ข้อตกลงที่ทำกำไรได้มากที่สุดในปี 2015 คือการซื้อ Salix Pharmaceuticals Ltd. โดย Valeant Pharmaceuticals International, Inc. (NYSE: VRX

VRXValeant Pharmaceuticals International Inc11 87 + 3 31% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) สำหรับการคืนปีละ 75% ณ วันที่ 21 มีนาคม 2016 กองทุนรวมถือหุ้นอยู่ 57% และเงินสด 40% อันดับที่ห้าของ บริษัท ได้แก่ StanCorp Financial Group, Inc. (NYSE: SFG), Dyax Corporation (NASDAQ: DYAX), Lennar Corporation (NYSE: LEN LENLENNAR Corp55 58 + 1 76% สร้างโดย Highstock 4 2. 6 999), Airgas, Inc. (NYSE: ARG) และ BioMed Realty Trust, Inc. (NYSE: BMR) ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมากองทุนกลับคืนมา 3. 77% และในช่วง 5 ปีที่ผ่านมากองทุนกลับคืนมา 2. 93% เงินลงทุนขั้นต่ำของกองทุนคือ $ 10, 000, และค่าใช้จ่ายของอัตราส่วนคือ 0. 59%