ดัชนี Direxion iBillionaire ETF (NYSEARCA: IBLN IBLNDx iBill IdX31 77 + 0 99% สร้างขึ้นโดยใช้ Highstock 4. 2. 6 ) มีโครงสร้างเป็น ดัชนีถ่วงน้ำหนักอย่างเท่าเทียมกันซึ่งติดตามหุ้น 30 ที่ได้รับเลือกจากผู้จัดการฝ่ายเงิน 10 รายหรือนักลงทุนซึ่งแต่ละคนมีมูลค่าสุทธิส่วนตัว 1 พันล้านเหรียญขึ้นไป เพื่อรักษาน้ำหนักที่เท่ากันของตำแหน่งในพอร์ตการลงทุนการถือครองหุ้นจะถูกปรับเปลี่ยนเป็นรายไตรมาส

ในขณะที่กลยุทธ์ในการเลือกหุ้นโดยเฉพาะจากกลุ่มผู้บริหารของมหาเศรษฐีมีความคล้ายคลึงกับวิธีการคัดเลือกหุ้นของทั้ง 2 กองทุนซึ่งอาจถือเป็นรายการของ Direxion iBillionaire Index ETF แทนที่จะเลือกจากการถือครองของมหาเศรษฐี Global X Guru ETF (NYSEARCA: GURU

GURUGlb X Guru Idx28 86 + 0 81% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ) และ AlphaClone Alternative Alpha ETF (NYSEARCA: ALFA ALFAThe AlphaClone42 54 + 0 88% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ทั้งสองสร้างส่วนแบ่งการถือครองหลักทรัพย์ของตนโดยมีเจตนาจะคัดลอกพอร์ตการลงทุนของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่เลือกไว้ . ดัชนีของดัชนี Direxion iBillionaire ETF เป็นกองทุนที่มีอายุน้อยที่สุดในสาม ETFs ที่มีวันที่เริ่มก่อตั้งเมื่อวันที่ 1 สิงหาคม 2014 ซึ่งเป็นกองทุนที่มีขนาดเล็กที่สุดของกลุ่มโดยมีมูลค่า $ 21 5 ล้านในสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) เทียบกับ AUM ของ Global X Guru ETF ที่ 127 เหรียญ 34 ล้านและ AlphaClone Alternative Alpha ETF มูลค่า 103 เหรียญ 35 ล้านใน AUM ณ วันที่ 14 มีนาคม 2016 ขนาดของ ETF ที่ค่อนข้างเล็กสะท้อนจากปริมาณการซื้อขายรายวันที่อยู่ที่ 94, 350 เหรียญต่อวันจาก 45 วันที่เหลือเป็นส่วนเล็ก ๆ ของอีก 2 กองทุน ในกลุ่ม

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนมีค่าต่ำสุดในกลุ่มเพื่อนผู้ถือหุ้นเท่ากับ 0. 65% และมีการจ่ายเงินปันผลสูงสุดที่ระดับ 0-6% ในการเปรียบเทียบประสิทธิภาพเทียบเคียงดัชนี Direxion iBillionaire Index ETF มีความผันผวนน้อยที่สุดของกลุ่มในช่วงปีที่ผ่านมาโดยมีอัตราผลตอบแทน -5 39% เทียบกับ -6 01% สำหรับ Global X Guru ETF และ -22 51% สำหรับ AlphaClone Alternative Alpha ETF

ความท้าทายในการติดตามดัชนี

ข้อมูลที่ ETF ทั้ง 3 กองทุนใช้ในการจัดการการถือครองผลงานจะถูกเก็บรวบรวมจากเอกสารรายไตรมาสของ SEC ซึ่งถือเป็นความท้าทายที่สำคัญในการเป็นเจ้าของการลงทุนเช่นเดียวกับนักลงทุนที่เป็นมหาเศรษฐีหรือกองทุนเฮดจ์ฟันด์ เนื่องจากกำหนดเส้นตายสำหรับการยื่นการถือครองหลักทรัพย์เป็นเวลา 45 วันหลังจากปิดไตรมาสนี้ ETFs ทั้งหมดเหล่านี้ใช้ข้อมูลการตัดสินใจลงทุนในข้อมูลที่อาจล้าสมัยไปมากกว่า 4 เดือน

ตัวอย่างเช่นหากผู้จัดการของพอร์ตโฟลิโอแหล่งซื้อหรือชำระบัญชีตำแหน่งตราสารทุนในวันแรกของไตรมาสใหม่เงินทั้งหมดเหล่านี้จะไม่ทราบเกี่ยวกับการทำธุรกรรมในช่วง 89 วันที่เหลือของไตรมาสบวกกับ 45- วันที่ยื่นการถือครองหุ้นของ ETFs ที่ล้าสมัยอาจส่งผลให้สถานะการถือครองเป็นไปในระยะยาวหลังจากที่ผู้บริหารของพอร์ตการลงทุนได้รับการจำหน่ายหรือเข้าสู่ช่วงปลายเกมเมื่อหุ้นถูกซื้อมาหลายเดือนก่อนที่จะมีการเปิดเผยข้อมูลต่อคณะกรรมการ ก.ล.ต.

บรรทัดล่าง

เมื่อวัดจากยอดรวมและปริมาณการซื้อขาย ETF ของ Direxion iBillionaire Index ยังไม่ได้รับแรงฉุดจากนักลงทุน สาเหตุเบื้องหลังการขาดความสนใจในอีทีเอฟนี้อาจรวมถึงการสูญเสียที่มีการเผยแพร่อย่างกว้างขวางของผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่โดดเด่นเช่น Bill Ackman เดวิดไอนอร์นและจอร์จโซรอสในปี 2015 ซึ่งอาจส่งผลต่อนักลงทุนว่ามหาเศรษฐีอาจเสียเงินเหมือนคนปกติ . นักลงทุนอาจมีปัญหากับความล่าช้าในการลงทุนในข้อมูลพอร์ตโฟลิทที่ใช้ในการจัดการการถือครองของกองทุนซึ่งอยู่ในสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่รวดเร็วทำให้กลยุทธ์ในการติดตามพอร์ตการลงทุนของแหล่งข้อมูลไม่เกี่ยวข้อง สุดท้ายและอาจเป็นประเด็นที่ใหญ่ที่สุดคือหลักฐานสำหรับ ETF นี้อาจถูกมองว่าเป็นกลเม็ดที่สร้างความคิดให้กับนักลงทุนที่พวกเขาสามารถลงทุนได้เช่นมหาเศรษฐีเมื่อความเป็นจริงไม่มีอะไรเป็นแบบนี้