ไม่นานหลังจากการพังทลายของตลาดหุ้นในปีพ. ศ. 2472 ได้มีการจัดตั้งหน่วยงานกำกับดูแลที่เรียกว่าสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. ) เป้าหมายของ บริษัท คือการฟื้นฟูความเชื่อมั่นของนักลงทุนและความเชื่อมั่นในภาคการเงินที่มีชื่อเสียงในด้านกิจกรรมที่เป็นการฉ้อโกงสินเชื่อที่ง่ายและการลงทุนที่เป็นอันตราย ข้อเสนอที่สำคัญสองข้อโดย U. S. Congress พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ปีพ. ศ. 2476 และพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2477 เป็นแนวทางในการจัดตั้งคณะกรรมการ ก.ล.ต. และในที่สุดอุตสาหกรรมการเงินที่มีโครงสร้างภายใต้การกำกับดูแลของรัฐบาล (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมใน SEC: ประวัติย่อของระเบียบ .)

จุดมุ่งหมายของการกระทำทั้งสองนี้คือการปกป้องนักลงทุนจากความประมาทที่อาจเกิดขึ้นจาก:

• บริษัท มหาชนที่เป็นการฉ้อฉลและน่าสงสัย
• บุคคลที่ไม่สุจริตและไร้ยางอายในตลาดหลักทรัพย

คณะกรรมการ ก.ล.ต. จะแบ่งออกเป็นสี่แผนกหลัก พวกเขาทำงานร่วมกัน แต่มีพื้นที่เฉพาะเจาะจงที่พวกเขาบังคับและปฏิบัติตามข้อกำหนด แผนกเหล่านี้ ได้แก่ Corporate Finance, Market Regulation, การจัดการการลงทุนและการบังคับใช้กฎหมาย

แผนกการเงิน บริษัท
หมวดนี้รับผิดชอบในการกำกับดูแลเอกสารการเปิดเผยข้อมูลที่สำนักงาน ก.ล.ต. จะต้องยื่นต่อ บริษัท มหาชนของสหรัฐอเมริกา เพื่อเพิ่มความโปร่งใสเพื่อให้นักลงทุนสามารถตัดสินใจได้อย่างถูกต้องเอกสารที่ยื่นให้ บริษัท ต้องเปิดเผยข้อมูลทางการเงินและข้อมูลอย่างรอบคอบและเป็นความจริง ตามที่ ก.ล.ต. กำหนดความหมายของข้อมูลสำคัญคือข้อมูลใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจเฉพาะที่อาจเกี่ยวข้องกับการตัดสินใจของนักลงทุนในการซื้อขายหรือถือหลักประกัน

เอกสารประกอบการยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลการเสนอขายหลักทรัพย์แบบแสดงรายการข้อมูลประจำไตรมาสรายงานประจำปีและแบบรายปี (แบบฟอร์ม 10-Q และ 10-K) รายงานประจำปีแก่ผู้ถือหุ้นเอกสารที่มีรายละเอียดการควบรวมกิจการ และเอกสารมอบฉันทะ / การออกเสียงที่ส่งให้กับผู้ถือหุ้นก่อนการประชุมประจำปี คณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนดว่า บริษัท มหาชนจะยื่นเอกสารเหล่านี้อย่างทันท่วงทีเว้นแต่เป็น บริษัท ต่างชาติหรือมีสินทรัพย์น้อยกว่า 10 ล้านเหรียญและมีผู้ถือหุ้นน้อยกว่า 500 ราย ข้อมูลสำคัญทั้งหมดไม่ว่าจะเป็นบวกหรือลบจะต้องมีให้กับสำนักงาน ก.ล.ต. เป็นครั้งแรกซึ่งจะให้ข้อมูลแก่นักลงทุนอิเล็กทรอนิกส์ผ่านฐานข้อมูลและการดึงข้อมูลอิเล็กทรอนิกส์ (EDGAR) (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเปิดเผยข้อมูลขององค์กรอ่าน

แสดงและบอก: ความสำคัญของความโปร่งใส .) ส่วนของกฎระเบียบตลาด

แผนกนี้จัดตั้งและรักษาตลาดที่เป็นธรรมระเบียบวาระการและมีประสิทธิภาพด้วยการควบคุมผู้เข้าร่วม อุตสาหกรรมหลักทรัพย์ ผู้เข้าร่วมเหล่านี้มีตั้งแต่ บริษัท สำนักหักบัญชีรายใหญ่ที่สุดและตลาดหุ้นซึ่งเป็นที่รู้จักกันว่าองค์กรกำกับดูแลตนเอง (SROs) ให้กับ บริษัท โบรกเกอร์และ บริษัท ผู้ลงทุนต่างๆในระยะสั้นส่วนระเบียบตลาดจะกำหนดกฎเกณฑ์ของอุตสาหกรรมการลงทุน
ส่วนนี้ยังตีความการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ที่เสนอในข้อบังคับที่มีอยู่และการทบทวนความขัดแย้งใด ๆ ที่เกี่ยวกับการดำเนินงานของอุตสาหกรรมหลักทรัพย์ ดูแลรักษากิจกรรมทางการตลาดอย่างต่อเนื่องเพื่อให้แน่ใจว่าไม่มีนโยบายใดที่มีการจัดการ กับตลาดหลักทรัพย์ที่กำลังขยายตัวและผลิตภัณฑ์การลงทุนสังเคราะห์ใหม่ ๆ ที่สร้างขึ้นทุกปีฝ่ายกฎระเบียบตลาดต้องเผชิญกับความต้องการอย่างต่อเนื่องในการสร้างกฎระเบียบใหม่และแก้ไขเรื่องอื่น ๆ

กองการจัดการการลงทุน

ในฐานะผู้ควบคุมดูแลของอุตสาหกรรมการจัดการลงทุนแผนกนี้ช่วยให้มั่นใจได้ว่าการรักษากฎทั้งหมดที่มีผลต่อ บริษัท การลงทุนและที่ปรึกษาของพวกเขา คณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนดให้ บริษัท ลงทุนและที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียนในสหรัฐยื่นเอกสารที่เหมาะสมเพื่อให้แน่ใจว่ากฎและข้อบังคับทั้งหมดได้รับการยึดถือ โดยเฉพาะอย่างยิ่งส่วนนี้จะดูที่กฎระเบียบและกฎหมายของรัฐและทำให้มีการเปลี่ยนแปลงกฎที่มีอยู่ถ้าสถานการณ์มีเหตุผลที่จะทำเช่นนั้น (999)> หมวดการบังคับใช้กฎหมาย
การทำงานอย่างใกล้ชิดกับหน่วยงานอื่น ๆ กลุ่มนี้จะตรวจสอบการฝ่าฝืนกฎหมายหลักทรัพย์และการให้ข้อมูลที่เป็นไปได้สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเลือกที่ปรึกษาทางการเงินโปรดดูที่ Shopping for a Financial Advisor < คำแนะนำเมื่อมีการดำเนินการเพิ่มเติม โปรดจำไว้ว่าการแบ่งแยกการบังคับใช้มีอำนาจบังคับใช้เฉพาะทางเท่านั้น ต้องร่วมมือกับหน่วยงานที่บังคับใช้กฎหมายต่าง ๆ เช่นเอฟบีไอหรือตำรวจท้องที่เพื่อนำค่าใช้จ่ายทางอาญา ขั้นตอนการบังคับใช้มีขั้นตอนแยกกันสามขั้นตอน:

1. การสืบสวนแบบไม่เป็นทางการดำเนินการโดยเอกชน นี้เกี่ยวข้องกับการตรวจสอบอย่างพิถีพิถันของการซื้อขายหลักทรัพย์นายหน้า, การตรวจสอบข้ามของพยานและการตรวจสอบเอกสารสาธารณะ
2 สำนักงาน ก.ล.ต. จึงออกคำสั่งให้ดำเนินการสอบสวนอย่างเป็นทางการซึ่งกำหนดให้ฝ่ายต่างๆที่เกี่ยวข้องต้องเผยแพร่บันทึกหรือเอกสารใด ๆ ที่เป็นข้อมูลในการสืบสวน

3 ก.ล.ต. ตัดสินใจว่าจะส่งเรื่องไปยังศาลของรัฐบาลกลางหรือการดำเนินการด้านการบริหารหรือไม่

การละเมิดที่พบโดยทั่วไป ได้แก่ การค้าภายในการแสดงข้อมูลที่ผิดพลาดการละเลยข้อมูลที่สำคัญเกี่ยวกับการยื่นต่อสาธารณะการจัดการตลาดการละเมิดพันธะสัญญา / ทฤษฎีเดียวและการรบกวนที่เกี่ยวข้องใด ๆ ที่ส่งผลต่อการดำเนินงานที่ราบรื่นของตลาดหลักทรัพย์ในประเทศสหรัฐอเมริกาและความสมบูรณ์ของตลาด (อ่านเพิ่มเติมได้ที่ การทำความเข้าใจกับนายหน้าค้าหลักทรัพย์ที่ไม่สุจริต .)

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกฎหมายหลักทรัพย์ต่างๆที่บังคับใช้กับธุรกิจหลักทรัพย์ให้ไปที่เว็บไซต์ของ SEC บทสรุป ก.ล.ต. อยู่ด้านคุณ ไม่ว่าคุณจะเป็น บริษัท การลงทุนขนาดใหญ่หรือเพียงนักลงทุนทั่วไป SEC พยายามที่จะตรวจสอบให้แน่ใจว่า บริษัท มหาชนทั้งหมดให้ข้อมูลที่ถูกต้องเพื่อให้นักลงทุนสามารถตัดสินใจได้อย่างมีการศึกษา แม้ว่าจะมีกรณีฉ้อโกงขนาดใหญ่เกิดขึ้นเป็นระยะ ๆ แต่ ก.ล.ต. โดยทั่วไปมีไว้เพื่อคุ้มครองนักลงทุนรายย่อยโดยการเก็บรักษาบันทึกข้อมูลที่ถูกต้องตรวจสอบรายงานของ บริษัท และระมัดระวังในการทำตลาด SEC ทำหน้าที่เป็นตำรวจผู้บัญญัติกฎหมายและบางครั้งแม้แต่ศาลเพื่อตลาดหลักทรัพย