คุณนั่งลงที่เครื่องคอมพิวเตอร์ของคุณด้วยค็อกเทลผ้าเช็ดปากหรือโน้ตที่มีสัญลักษณ์เพียงตัวเดียวที่ขีดข่วน - เป็นสัญลักษณ์ที่คุณไม่เคยค้นคว้ามาก่อน แต่บางสิ่งบางอย่าง ความสนใจของคุณ บทความนี้จะกล่าวถึง 10 ขั้นตอนที่คุณควรดำเนินการในการเดินทางครั้งแรกผ่านสต็อกใหม่ ความรอบคอบนี้ทำให้คุณได้รับข้อมูลที่จำเป็นและออกสัตวแพทย์ให้สามารถลงทุนใหม่ได้

ขั้นตอนต่างๆจะจัดขึ้นเพื่อให้ข้อมูลใหม่ ๆ จะสร้างขึ้นจากสิ่งที่เรียนรู้มาก่อนหน้านี้ ในตอนท้ายขั้นตอนต่อไปนี้จะให้มุมมองที่สมดุลของข้อดีข้อเสียของแนวคิดการลงทุนของคุณและช่วยให้คุณสามารถตัดสินใจได้อย่างสมเหตุสมผล

ขั้นตอนที่ 1 - การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ของ บริษัท

การสร้างภาพหรือแผนภาพจิตของ บริษัท ที่ทำการวิจัยใหม่เป็นขั้นตอนแรกและขั้นตอนแรกคือการกำหนดขนาดความเป็นใหญ่ของ บริษัท มูลค่าตลาดหมายความว่าหุ้นมีความผันผวนมากแค่ไหนความกว้างของความเป็นเจ้าของและขนาดที่เป็นไปได้ในตลาดสิ้นของ บริษัท ตัวอย่างเช่น บริษัท ขนาดใหญ่และ บริษัท ใหญ่มีแนวโน้มที่จะมีรายได้ที่มั่นคงมากขึ้นและมีความผันผวนน้อยลง บริษัท ฝาขวดขนาดกลางและฝาปิดขนาดเล็กอาจให้บริการในพื้นที่เดียวกับตลาดและอาจมีความผันผวนมากขึ้นในราคาหุ้นและรายได้ของ บริษัท (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ Market Cap ดู Market Capitalization Defined และ การพิจารณาว่า Market Cap เหมาะกับสไตล์ของคุณ .)

ไม่ควรมีการตัดสินในขั้นตอนนี้ เราเพียงสะสมข้อมูลที่จะเป็นเวทีสำหรับทุกสิ่งทุกอย่างที่จะมาถึง เมื่อคุณเริ่มต้นเพื่อตรวจสอบรายได้และตัวเลขกำไรส่วนแบ่งการตลาดจะให้มุมมองต่อคุณ

นอกจากนี้คุณควรยืนยันความเป็นจริงที่สำคัญอื่น ๆ ในการตรวจสอบครั้งแรกนี้: หุ้นที่ซื้อขายในตลาดหุ้นคืออะไร? พวกเขาอยู่ในสหรัฐอเมริกา (เช่นตลาดหุ้นนิวยอร์ก Nasdaq หรือผ่านเคาน์เตอร์)? หรือพวกเขาเป็นผู้รับใบเสร็จรับเงินอเมริกัน (ADRs) กับรายชื่อในตลาดหลักทรัพย์อื่นหรือไม่? โดยทั่วไปแล้ว ADR จะมีตัวอักษร "ADR" เขียนอยู่ที่ไหนสักแห่งในชื่อรายงานของรายชื่อหุ้น ข้อมูลนี้พร้อมกับการกำหนดราคาตลาดควรช่วยตอบคำถามพื้นฐานเช่นว่าคุณสามารถเป็นเจ้าของหุ้นในบัญชีการลงทุนปัจจุบันของคุณได้หรือไม่

ขั้นตอนที่ 2 - รายได้แนวโน้มกำไรและ Margin

เมื่อเริ่มต้นดูตัวเลขอาจเป็นสิ่งที่ดีที่สุดในการเริ่มต้นด้วยแนวโน้มรายได้กำไรและอัตรากำไร (RPM)

ค้นหารายได้และแนวโน้มรายได้สุทธิในช่วงสองปีที่ผ่านมาที่เว็บไซต์การเงินทั่วไปเช่น Yahoo! การเงินหรือ Google Finance ควรมีลิงก์ไปยังรายงานประจำไตรมาส (สำหรับ 12 เดือนที่ผ่านมา) และรายงานประจำปี (ผ่านมาสามปี) การตรวจสอบเครื่องคิดเลขอย่างรวดเร็วสามารถทำได้เพื่อยืนยันอัตราส่วนราคาต่อการขาย (P / S) และอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E) ดูแนวโน้มล่าสุดทั้งสองชุดนี้โดยระบุว่าการเติบโตจะเร็วหรือไม่สม่ำเสมอหรือหากมีการแกว่งที่สำคัญ (เช่นมากกว่า 50% ในหนึ่งปี) ในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง

ขอบควรได้รับการตรวจทานเพื่อดูว่าโดยทั่วไปแล้วจะมีการเพิ่มขึ้นหรือลดลงหรือยังคงเหมือนเดิม ข้อมูลนี้จะปรากฏในขั้นตอนถัดไป ( ใช้อัตราส่วนระหว่างราคาต่อการขาย .) ขั้นที่ 3 - คู่แข่งและอุตสาหกรรม ตอนนี้ คุณมีความรู้สึกว่า บริษัท มีขนาดใหญ่เพียงใดและมีรายได้เท่าไรก็ถึงเวลาที่อุตสาหกรรมขนาดใหญ่จะดำเนินธุรกิจและแข่งขันกับใคร เปรียบเทียบระยะขอบของคู่แข่งสองหรือสามราย ทุก บริษัท มีการกำหนดบางส่วนโดยผู้ที่แข่งขันกับ การมองไปที่คู่แข่งสำคัญในแต่ละสายธุรกิจ (ถ้ามีมากกว่าหนึ่ง) อาจช่วยให้คุณเล็บลงเพียงวิธีการใหญ่ตลาดสิ้นสุดสำหรับผลิตภัณฑ์

ข้อมูลเกี่ยวกับคู่แข่งสามารถพบได้ในโปรไฟล์ บริษัท ในเว็บไซต์การวิจัยที่สำคัญ ๆ ส่วนใหญ่มักจะมาพร้อมกับสัญลักษณ์หรือการเปรียบเทียบโดยตรงเพื่อให้คุณสามารถตรวจสอบรายชื่อด้วยเมตริกบางอย่างที่มีทั้งสำหรับ บริษัท ที่คุณกำลังค้นคว้าและคู่แข่ง หากคุณยังคงไม่แน่ใจว่ารูปแบบธุรกิจของ บริษัท ทำงานอย่างไรคุณควรมองหาช่องว่างที่ว่างก่อนที่จะดำเนินการต่อไป บางครั้งการอ่านเกี่ยวกับคู่แข่งอาจช่วยให้เข้าใจว่า บริษัท เป้าหมายของคุณเป็นอย่างไร (เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับขั้นตอนที่สำคัญนี้ดู

การทำความรู้จักกับโมเดลธุรกิจ

.) ขั้นตอนที่ 4 - การคิดค่าบริการหลายรายการ ตอนนี้ถึงเวลาที่จะต้องได้รับเงินค่ามัดจำของ P / Es แล้ว / กำไรต่อการเจริญเติบโต (PEGs) และอื่น ๆ - สำหรับทั้ง บริษัท และคู่แข่ง สังเกตความแตกต่างที่มากระหว่างคู่แข่งเพื่อตรวจสอบเพิ่มเติม ไม่ใช่เรื่องแปลกที่จะทำให้เกิดความสนใจในคู่แข่งมากขึ้นในระหว่างขั้นตอนนี้ซึ่งเป็นสิ่งที่ดีอย่างสมบูรณ์ แต่ก็ยังดูต่อไปด้วยความรอบคอบที่เป็นต้นฉบับในขณะที่สังเกต บริษัท อื่น ๆ เพื่อตรวจสอบข้อมูลต่อไป

อัตราส่วน P / E อาจเป็นพื้นฐานเบื้องต้นในการพิจารณามูลค่าได้ แม้ว่ากำไรจะมีความผันผวนและอาจมีความผันผวน (แม้ใน บริษัท ที่มีเสถียรภาพมากที่สุด) การประเมินโดยอิงจากรายได้ที่ตามมาหรือจากการประมาณการในปัจจุบันเป็นเกณฑ์ที่ช่วยให้สามารถเปรียบเทียบได้กับการขยายตัวของตลาดในวงกว้างหรือคู่แข่งโดยตรง พื้นฐาน "การเจริญเติบโตของหุ้น" เทียบกับ "หุ้นมูลค่า" ความแตกต่างสามารถทำที่นี่พร้อมกับความรู้สึกทั่วไปของเท่าใดความคาดหวังที่มีอยู่ใน บริษัท โดยทั่วไปคุณควรตรวจสอบตัวเลขกำไรสุทธิไม่กี่ปีเพื่อให้แน่ใจว่าตัวเลขรายได้ล่าสุด (และตัวเลขที่ใช้ในการคำนวณ P / E) จะเป็นไปในทางกลับกันและไม่ถูกตัดออกจากการปรับค่าใช้จ่ายเพียงครั้งเดียว หรือคิดค่าบริการ

ไม่ควรใช้ในการแยกโดยควรพิจารณา P / E ร่วมกับอัตราส่วนราคาต่อหนึ่งบัญชี (P / B) อัตราส่วนขององค์กรและอัตราส่วนราคาขาย (หรือรายได้) ทวีคูณเหล่านี้เน้นการประเมินมูลค่าของ บริษัท เนื่องจากเกี่ยวข้องกับหนี้รายได้ประจำปีและงบดุล เนื่องจากช่วงในค่าเหล่านี้ต่างจากอุตสาหกรรมกับอุตสาหกรรมการตรวจสอบตัวเลขเดียวกันสำหรับคู่แข่งหรือเพื่อนร่วมงานบางรายเป็นขั้นตอนสำคัญ (หากต้องการทราบข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ P / E และอัตราส่วนอื่น ๆ โปรดดูบทแนะนำเกี่ยวกับ

สัดส่วนการลงทุนมูลค่า

และบทความ Move Over P / E, Make Way For The PEG ) ในที่สุดอัตราส่วน PEG จะนำมาพิจารณาถึงความคาดหวังในการเติบโตของรายได้ในอนาคตและเปรียบเทียบกับรายได้ในปัจจุบันได้อย่างไร หุ้นที่มีอัตราส่วน PEG ใกล้เคียงกับ 1 ถือว่าอยู่ในเกณฑ์ที่เป็นธรรมภายใต้สภาวะตลาดปกติ ขั้นตอนที่ 5 - การจัดการและการเป็นเจ้าของหุ้น

บริษัท ยังคงดำเนินการโดยผู้ก่อตั้งหรือไม่? หรือผู้บริหารและคณะกรรมการก็มีการสับเปลี่ยนใบหน้าใหม่จำนวนมาก? อายุของ บริษัท เป็นปัจจัยใหญ่ที่นี่เนื่องจาก บริษัท ที่อายุน้อยกว่ามีแนวโน้มที่จะมีสมาชิกผู้ก่อตั้งเพิ่มมากขึ้นเรื่อย ๆ ดูที่ประวัติรวมของผู้จัดการระดับสูงเพื่อดูว่าพวกเขามีประสบการณ์แบบกว้าง ๆ ข้อมูลนี้สามารถดูได้จากเว็บไซต์ของ บริษัท หรือจากเอกสารที่ SEC ยื่นต่อ

นอกจากนี้ให้ดูว่าผู้ก่อตั้งและผู้จัดการมีสัดส่วนการถือหุ้นสูงและจำนวนเงินที่ลอยตัวจัดโดยสถาบัน เปอร์เซ็นต์การเป็นเจ้าของสถาบันบ่งชี้ถึงความครอบคลุมของนักวิเคราะห์ที่ บริษัท กำลังได้รับรวมทั้งปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อปริมาณการค้า พิจารณาความเป็นเจ้าของส่วนบุคคลที่สูงโดยผู้จัดการระดับสูงในฐานะเจ้าของเครื่องหมายบวกและต่ำที่มีศักยภาพเป็นธงสีแดง ผู้ถือหุ้นมีแนวโน้มที่จะได้รับการบริการที่ดีที่สุดเมื่อผู้บริหาร บริษัท มีส่วนร่วมในผลการดำเนินงานของหุ้น (เรียนรู้เกี่ยวกับมูลค่าของส่วนได้เสียนี้โปรดดูที่

การประเมินการบริหารงานของ บริษัท

และ การเจาะลึกเข้าไปในกลุ่มผู้ลงทุนภายใน .) ขั้นตอนที่ 6 - การตรวจสอบบัญชีงบดุล บทความได้อย่างง่ายดายจะทุ่มเทให้กับเพียงงบดุล แต่สำหรับความขยันเนื่องจากการตรวจสอบครั้งแรกของเรามีการสอบคร่าวๆจะทำ ค้นหางบดุลรวมเพื่อดูระดับสินทรัพย์และหนี้สินโดยรวมโดยให้ความสำคัญกับระดับเงินสด (ความสามารถในการจ่ายชำระหนี้สินระยะสั้น) และจำนวนหนี้ระยะยาวที่ บริษัท ถืออยู่ หนี้จำนวนมากไม่จำเป็นต้องเป็นสิ่งที่ไม่ดีและขึ้นอยู่กับรูปแบบธุรกิจมากกว่าสิ่งอื่นใด บาง บริษัท (และอุตสาหกรรมโดยรวม) มีความเข้มข้นมากทุนในขณะที่คนอื่น ๆ ต้องน้อยกว่าพื้นฐานของพนักงานอุปกรณ์และความคิดที่นวนิยายที่จะได้รับและทำงาน ดูอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเพื่อดูว่า บริษัท มีส่วนแบ่งในเชิงบวกเท่าไร จากนั้นคุณสามารถเปรียบเทียบกับคู่แข่งเพื่อให้เมตริกเป็นมุมมองที่ดียิ่งขึ้น (หากต้องการทราบข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับงบดุลโปรดดู

การอ่านงบดุล

และ การแบ่งงบดุล . ) หากตัวเลขยอดคงเหลือของ "ยอดรวม" หนี้สินรวมและส่วนของผู้ถือหุ้นมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมากจากปีหนึ่งไปสู่ปีถัดไปพยายามหาสาเหตุ การอ่านเชิงอรรถที่มาพร้อมกับงบการเงินและการอภิปรายของฝ่ายจัดการในรายงานรายไตรมาส / ประจำปีสามารถช่วยลดสถานการณ์ดังกล่าวได้ บริษัท อาจจะเตรียมพร้อมสำหรับการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่สะสมรายได้สะสมหรือเพียงแค่เล็งไปที่แหล่งเงินทุนอันมีค่า สิ่งที่คุณเห็นควรเริ่มมีมุมมองที่ลึกขึ้นหลังจากได้ทบทวนแนวโน้มล่าสุด (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการถอดรหัสการพิมพ์ละเอียดให้อ่าน

วิธีการอ่านเชิงอรรถ - ตอนที่ 1 และ เชิงอรรถ: เริ่มอ่าน The Fine Print ) ขั้นตอนที่ 7 - ประวัติราคาสต็อค

ณ จุดนี้คุณจะต้องการเลียลงเพียงระยะเวลาในการซื้อขายหุ้นทั้งหมดและการเคลื่อนไหวของราคาทั้งระยะสั้นและระยะยาว ราคาหุ้นปรับตัวเร็วและผันผวนหรือราบรื่นหรือไม่? นี่แสดงให้เห็นถึงประสบการณ์กำไรที่เจ้าของเฉลี่ยของหุ้นได้เห็นซึ่งอาจส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของหุ้นในอนาคต หุ้นที่มีความผันผวนอยู่ตลอดเวลามีแนวโน้มที่จะมีผู้ถือหุ้นระยะสั้นซึ่งอาจเพิ่มปัจจัยเสี่ยงให้กับนักลงทุนได้

ขั้นตอนที่ 8 - ตัวเลือกหุ้นและความสามารถในการปรับลดสัดส่วน

จากนั้นนักลงทุนจะต้องเจาะรายงาน 10-Q และ 10-K การยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลประจำไตรมาสของ SEC จะต้องแสดงตัวเลือกหุ้นทั้งหมดที่มีอยู่รวมทั้งความคาดหวังในการแปลงสภาพที่มีช่วงราคาหุ้นในอนาคต ใช้วิธีนี้เพื่อช่วยให้เข้าใจว่าจำนวนหุ้นสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างไรภายใต้สถานการณ์ราคาที่แตกต่างกัน ในขณะที่ตัวเลือกหุ้นของพนักงานอาจเป็นตัวกระตุ้นที่มีประสิทธิภาพโปรดระวังการปฏิบัติที่ร่มรื่นเช่นการออกตัวเลือก "ใต้น้ำ" หรือการสืบสวนอย่างเป็นทางการที่ได้รับการปฏิบัติที่ผิดกฎหมายเช่น backdating ตัวเลือก (อ่านรายละเอียดเพิ่มเติม

การแม็ปตัวเลือก Stock Options และ ค่าใช้จ่ายในการเลือกสต็อค> True " .) ขั้นตอนที่ 9 - ความคาดหวัง

นี่คือการจัดเรียง "จับทั้งหมด" และต้องขุดพิเศษบางอย่าง นักลงทุนควรหาข้อมูลเกี่ยวกับรายได้และประมาณการรายได้ที่เป็นเอกฉันท์เป็นเวลาสองถึงสามปีข้างหน้าแนวโน้มระยะยาวที่มีผลกระทบต่ออุตสาหกรรมและ บริษัท เฉพาะรายละเอียดเกี่ยวกับพันธมิตรการร่วมทุนทรัพย์สินทางปัญญาและผลิตภัณฑ์ / บริการใหม่ ๆ ข่าวเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์หรือบริการบนขอบฟ้าอาจเป็นสิ่งที่คุณเริ่มหันมาใช้สต็อกและตอนนี้ก็ถึงเวลาแล้วที่จะตรวจสอบข้อมูลทั้งหมดได้อย่างเต็มที่ด้วยความช่วยเหลือจากทุกสิ่งที่คุณได้สะสมจนถึงปัจจุบัน

ขั้นตอนที่ 10 - ความเสี่ยง

การวางชิ้นส่วนที่สำคัญชิ้นนี้ไว้เพื่อให้แน่ใจว่าเรามักเน้นความเสี่ยงที่เกิดขึ้นกับการลงทุน ตรวจสอบให้แน่ใจว่าเข้าใจความเสี่ยงทั้งในวงกว้างและเฉพาะ บริษัท มีประเด็นทางกฎหมายหรือข้อบังคับที่โดดเด่นหรือเป็นเพียงประวัติศาสตร์ที่ไม่แน่นอนกับผู้บริหารหรือไม่? บริษัท เป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อมหรือไม่? และชนิดของความเสี่ยงในระยะยาวอาจเป็นผลมาจากการที่กอด / ไม่กอดความคิดริเริ่มสีเขียว? นักลงทุนควรรักษาผู้สนับสนุนมารยาทที่มีสุขภาพดีไปตลอดเวลาภาพสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดและผลลัพธ์ที่อาจเกิดขึ้นในหุ้น (เมื่อต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับความสำคัญของการเป็นสีเขียวโปรดดูที่

สำหรับ บริษัท Green is The Black ใหม่ .) บทสรุป

เมื่อคุณทำตามขั้นตอนเหล่านี้เสร็จแล้วคุณจะสามารถตัดความคิดได้ รอบสิ่งที่ บริษัท ได้ทำเพื่อให้ห่างไกลและวิธีการที่มันอาจพอดีกับพอร์ตการลงทุนในวงกว้างหรือกลยุทธ์การลงทุน อย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้คุณจะมีข้อมูลเฉพาะเจาะจงที่คุณต้องการจะค้นคว้าเพิ่มเติม แต่การปฏิบัติตามหลักเกณฑ์เหล่านี้ควรช่วยคุณให้พ้นจากสิ่งที่อาจมีความสำคัญต่อการตัดสินใจของคุณ นักลงทุนทหารผ่านศึกจะโยนไอเดียการลงทุน (และผ้าเช็ดปากค็อกเทล) ลงถังขยะมากกว่าที่พวกเขาจะเก็บไว้เพื่อตรวจทานเพิ่มเติมดังนั้นอย่ากลัวที่จะเริ่มต้นด้วยแนวคิดใหม่ ๆ และ บริษัท ใหม่มีนับหมื่นของ บริษัท ออกมีให้เลือก!