ล็อกฮีดมาร์ตินคอร์ปอเรชั่น (NYSE: LMT LMTLockheed Martin Corp309 99-0 28% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) รายงานตัวเลข 96.8% อัตราผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ในช่วง 12 เดือนสิ้นสุดกันยายน 2015 โดยมีมูลค่า $ 3 6 พันล้านในรายได้สุทธิและ 3 เหรียญ 7 พันล้านของส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ย ระดับความสามารถในการระดมทุนทางการเงินที่ผันผวนทำให้เกิดความผันผวนในประวัติศาสตร์ของ ROE ของ Lockheed Martin ขณะที่การหมุนเวียนของสินทรัพย์และตัวคูณตัวคูณเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้ ROE ในระดับอุตสาหกรรมสูง แม้ว่ากำไรจะถูกคาดการณ์โดยนักวิเคราะห์เพื่อขยายตัวในระยะปานกลางก็ตามการจ่ายเงินปันผลของ Lockheed อาจต้องลดลงหากการเติบโตของกำไรสะสมเพียงพอที่จะผลักดันให้ ROE ใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม

การประเมิน ROE ของ Lockheed มีความผันผวนในช่วงหลายปีที่ผ่านมาตั้งแต่ 34.3 ถึง 527 ปี 9% ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ROE เท่ากับ 120 ปี 3% ในปี 2556 และ 86.9% ในปี 2557 ความผันผวนในช่วงห้าปีที่ผ่านมาได้รับแรงหนุนจากมูลค่าทางบัญชีที่ผันผวนซึ่งลดลงเหลือเพียง 39 ล้านดอลลาร์ในปี 2555 รายได้สุทธิเติบโตขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ปี 2554 เป็นต้นไป ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา บริษัท ROE ของ Lockheed ถือได้ว่าเป็น บริษัท ที่มีผู้เข้าร่วมอุตสาหกรรมการบินและอวกาศขนาดใหญ่มากที่สุด กลุ่มผู้ร่วมกลุ่มมีค่าเฉลี่ย 29.5% และ บริษัท โบอิ้งมี ROE สูงสุดที่ 52.9%

การวิเคราะห์ดูปองท์

ในการวิเคราะห์ดูปองท์นักลงทุนควรพิจารณาอัตราส่วนกำไรสุทธิส่วนของสินทรัพย์และตัวคูณหารหุ้นแยกต่างหาก เมื่อคำนวณคูณด้วยตัวเลขเหล่านี้สามารถคำนวณ ROE ได้และแต่ละเมตริกจะติดตามลักษณะเฉพาะของธุรกิจ Lockheed 7. อัตรากำไรสุทธิ 82% ในช่วง 12 เดือนสิ้นสุดกันยายน 2015 เป็นหนึ่งในระดับสูงสุดที่ประสบความสำเร็จในช่วง 10 ปีที่ผ่านมาแม้ว่าจะมีการลดลง 11 จุดเมื่อเทียบกับทั้งปี 2014 อัตรากำไรสุทธิต่ำสุดที่รายงานใน ห้าปีที่ผ่านมาอยู่ที่ 5. 71 ในปี 2554 ดังนั้นเมตริกนี้จึงไม่ผันผวนในอดีตสำหรับ บริษัท Lockheed ล้าหลังเพื่อนฝูงในอัตรากำไรสุทธิในช่วงท้าย 12 เดือน กลุ่มผู้ร่วมกลุ่มมีค่าเฉลี่ย 9.1% แม้ว่า บริษัท ด้านการบินและอวกาศขนาดใหญ่ส่วนใหญ่จะรายงานอัตรากำไรระหว่าง 5.8 ถึง 9.1% ซึ่งหมายความว่า Lockheed ไม่ได้เป็นเส้นทางที่มีจำนวนมาก ความผันผวนของอัตรากำไรสุทธิในอดีตไม่มากพอที่จะอธิบายการเปลี่ยนแปลง ROE ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาและอัตรากำไรสุทธิที่แท้จริงช่วยลด ROE ของ Lockheed เทียบกับ บริษัท อื่น

อัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์ของ Lockheed Martin เป็นระยะเวลา 12 เดือนคือ 1. 2. ในขณะที่ตัวเลขดังกล่าวไม่เปลี่ยนแปลงไปอย่างมากในช่วงหลายปีที่ผ่านมานี่ถือเป็นมูลค่าต่ำสุดที่ บริษัท โพสต์ในทศวรรษที่ผ่านมา มูลค่าการซื้อขายสินทรัพย์เท่ากับ 1.31 ในปี 2553 และลดลงอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่ การหมุนเวียนของสินทรัพย์ลดลงบ่งชี้ว่า บริษัท ไม่ได้ใช้ฐานสินทรัพย์เพื่อผลักดันยอดขายให้มีประสิทธิภาพเท่าที่เคยมีมาในอดีตรายได้ในช่วงห้าปีที่ผ่านมาค่อนข้างราบรื่นขณะที่มูลค่าของสินทรัพย์เพิ่มขึ้นอย่างช้าๆ ล็อกฮีดมาร์ตินมีอัตราการหมุนเวียนสินทรัพย์สูงที่สุดในอุตสาหกรรมรองลงมาคือโบอิ้งที่ 1. 0. ค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมการบินและอวกาศโดยเฉลี่ยอยู่ที่ 0.87 แม้ว่าการหมุนเวียนของสินทรัพย์ของ Lockheed จะลดลง แต่ก็ยังทำให้ บริษัท อื่น ๆ รูปแบบทางประวัติศาสตร์ไม่มากพอที่จะอธิบายถึงความผันผวนของ ROE ได้ แต่การหมุนเวียนของสินทรัพย์สูงเป็นส่วนหนึ่งของเหตุผล ROE ของ Lockheed Martin สูงมากในบรรดา บริษัท ด้านการป้องกันและอวกาศ

Lockheed Martin มีตัวคูณร้อยละ 10.4 ในช่วง 12 เดือนที่สิ้นสุดในเดือนกันยายน 2015 ตัวคูณทุนคืออัตราส่วนของสินทรัพย์เฉลี่ยต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ยและใช้วัดฐานะการเงิน ตัวคูณหารหุ้นมีความผันผวนมากในช่วงหลายปีที่ผ่านมาตั้งแต่ 3. 0 ถึง 991. ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ความผันผวนของมูลค่าตามบัญชีดังกล่าวทำให้ความผันผวนดังกล่าวและ Lockheed มีบทบาทมากขึ้นในขณะที่อัตราส่วนหนี้สินที่มีอยู่ในระดับสูงมาก เมื่อเทียบกับอัตรากำไรและการหมุนเวียนของสินทรัพย์ตัวคูณหารหุ้นมีอิทธิพลมากขึ้นในการขับเคลื่อน ROE ของ Lockheed Martin เมื่อเวลาผ่านไป แม้ว่าอุตสาหกรรมทั้งหมดจะมีส่วนช่วยสนับสนุนทางการเงินที่สูง แต่ Lockheed Martin มักมีตัวคูณเพิ่มขึ้นมากกว่า บริษัท อื่น ค่าเฉลี่ยของกลุ่มเพื่อนมีค่าเท่ากับ 5. 3 และเฉพาะโบอิ้งมีส่วนช่วยในการยกระดับการเงินให้กับ Lockheed เช่นเดียวกับกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงทางประวัติศาสตร์ตัวคูณของส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นตัวแปรที่มีอิทธิพลต่อ ROE มากที่สุดเมื่อเทียบกับอุตสาหกรรมในอุตสาหกรรมเดียวกัน