บริษัท เซียร์โฮลดิ้งคอร์ปอร์เรชั่น (NASDAQ: SHLD SHLDSears Holdings Corp5. 24 + 1. 35% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) รายงานว่าไม่มีส่วนของผู้ถือหุ้น ROE) สำหรับงวด 12 เดือนสิ้นสุดในเดือนกันยายน พ.ศ. 2558 บริษัท มีรายได้สุทธิเป็นลบซึ่งหมายความว่า บริษัท สูญเสียเงินจากการดำเนินงานและส่วนของผู้ถือหุ้นติดลบซึ่งหมายถึงหนี้สินหรือหนี้สินสูงกว่าสินทรัพย์ของ บริษัท

แม้ว่า ROE จะลดลงไปแล้ว แต่ ROE ของเซียร์ยังคงมีแนวโน้มลดลงเป็นเวลาหลายปี สำหรับปีงบการเงินที่สิ้นสุดในเดือนมกราคม 2015 บริษัท รายงาน ROE ที่ -426 9% ซึ่งเป็นผลมาจากการขาดทุนสุทธิจำนวนมากรวมกับส่วนของผู้ถือหุ้นเล็ก ๆ

คู่แข่งหลัก 2 รายของ บริษัท ได้แก่ Wal-Mart และ Target รายงาน ROE ที่ 19.1% และ -4 75%

ภาพทางการเงินของเซียร์เริ่มทรุดโทรมลงในปี 2551 เมื่อเศรษฐกิจถดถอยลงมาก Wal-Mart และ Target มีรายได้สุทธิเพิ่มขึ้นหรือคงที่ตลอดระยะเวลาที่เศรษฐกิจปั่นป่วนนี้ แทนที่จะดีขึ้นกับเศรษฐกิจที่กว้างขึ้นเซียร์ยังคงสูญเสียแม้ในขณะที่การฟื้นตัวทางเศรษฐกิจพบว่าฐานราก

เซียร์สพยายามต่อสู้มาเป็นเวลาหลายปีเพื่อรักษาความได้เปรียบด้านการแข่งขันกับอุตสาหกรรม Monolith Wal-Mart และการเพิ่มขึ้นของดาวอังคารที่ช้อปปิ้งออนไลน์ Amazon ดอทคอม ปัญหานี้เป็นที่ประจักษ์มากในช่วงภาวะถดถอยครั้งใหญ่และได้ผ่านการกู้คืนต่อไป รายได้จากการขายของเซียร์ลดลงจาก 49 เหรียญ 1 พันล้านในปี 2549 เป็น 25 เหรียญสหรัฐฯ 9 พันล้านสำหรับงวด 12 เดือนสิ้นสุดในเดือนกันยายน 2015

การวิเคราะห์ดูปองท์ (DuPont Analysis)

การวิเคราะห์ดูปองท์มีวิธีการดู ROE ที่แตกต่างออกไป มากกว่าการเปรียบเทียบกำไรสุทธิกับส่วนของผู้ถือหุ้นการวิเคราะห์นี้แบ่ง ROE เป็นองค์ประกอบที่เป็นส่วนประกอบของอัตราส่วนกำไรสุทธิอัตราการหมุนเวียนสินทรัพย์และตัวคูณของส่วนของผู้ถือหุ้น การศึกษาส่วนประกอบเหล่านี้เป็นรายบุคคลช่วยให้คุณสามารถกำหนดว่าการเปลี่ยนแปลงในภาพทางการเงินของ บริษัท มีความรับผิดชอบมากที่สุดในการผลักดันการเปลี่ยนแปลงของ ROE อย่างไร

ขอบสุทธิของเซียร์สำหรับระยะเวลา 12 เดือนสิ้นสุดในเดือนกันยายน 2015 คือ -2 73% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงในระดับปานกลางจากปีงบการเงินที่สิ้นสุดในเดือนมกราคม 2015 เมื่ออัตรากำไรของ บริษัท อยู่ที่ -5 39% โดยรวมแล้วกำไรของเซียร์มีแนวโน้มลดลงเป็นเวลานาน ROE ของ บริษัท มีการเคลื่อนไหวควบคู่ไปกับอัตรากำไรสุทธิซึ่งแสดงให้เห็นว่าอัตรากำไรที่ลดลงซึ่งในท้ายที่สุดกลายเป็นลบทำให้ บริษัท มี ROE ที่ลดลงอย่างมาก

ROE ของเป้าหมายยังลดลงเป็นค่าลบสำหรับปีที่สิ้นสุดในเดือนมกราคม 2015 ถึงแม้ว่าตัวเลขในรอบ 12 เดือนที่แสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงและเกือบจะกลับเข้าสู่ภาวะบวก Wal-Mart มีอัตรากำไรที่สม่ำเสมออย่างน่าทึ่งสำหรับทศวรรษที่ผ่านมา อัตรากำไรสุทธิของผู้นำอุตสาหกรรมอยู่ในช่วง 3 ถึง 4% ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา

อัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์ต่อเนื่องของ Sears คือ 1. 86. บริษัท ที่มีการหมุนเวียนของสินทรัพย์สูงมักจะมีประสิทธิภาพในการใช้สินทรัพย์เพื่อสร้างรายได้จากการขาย นี่เป็นองค์ประกอบเดียวของ ROE ที่ Sears ไม่ได้ถูกทิ้งไว้เบื้องหลังโดยการแข่งขัน อัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์ของ Wal-Mart เท่ากับ 2.35 ขณะที่ Target's อยู่ที่ 1. 68.

การหมุนเวียนของสินทรัพย์ไม่ส่งผลต่อ ROE ของ Sears อย่างมีนัยสำคัญเท่ากับอัตรากำไรของ บริษัท การหมุนเวียนสินทรัพย์ของเซียร์ยังคงเป็นไปอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่ปีพ. ศ. 2550 และแม้จะมีการปรับตัวขึ้นเล็กน้อย ROE ในช่วงเวลาเดียวกันลดลง

เซียร์สไม่มีตัวคูณของส่วนของทุนสำหรับระยะเวลา 12 เดือนสิ้นสุดในเดือนกันยายน 2015 เนื่องจาก บริษัท ไม่มีส่วนได้เสีย ในความเป็นจริงส่วนของผู้ถือหุ้นมีค่าเป็นลบ โดยปกติจะเป็นลางสังหรณ์ของการลงโทษทางการเงินและควรโยนธงสีแดงขนาดใหญ่สำหรับนักลงทุนรายใดก็ตาม สินทรัพย์ของ บริษัท ได้รับการสนับสนุนจากหนี้สิน 100% และหนี้สินของ บริษัท เกินกว่าสินทรัพย์ของ บริษัท หากเซียร์ต้องเลิกกิจการสินทรัพย์ตามราคาตลาด แต่ก็ยังไม่สามารถสร้างรายได้เพียงพอเพื่อรองรับหนี้สิน บริษัท ขนาดใหญ่มีปัญหาในการอยู่รอดเป็นเวลานานในจุดการเงินที่ล่อแหลมดังกล่าว