ดัชนีชี้วัดทางการเงินที่สำคัญของ Lockheed Martin 3 (LMT)

Who controls our world ? (part 2) Black Budgets (พฤศจิกายน 2024)

Who controls our world ? (part 2) Black Budgets (พฤศจิกายน 2024)
ดัชนีชี้วัดทางการเงินที่สำคัญของ Lockheed Martin 3 (LMT)

สารบัญ:

Anonim

บริษัท Lockheed Martin (NYSE: LMT LMTLockheed Martin Corp309 99-0. 28% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) เป็นความมั่นคงระดับโลก และ บริษัท ด้านการบินและอวกาศที่มีส่วนสำคัญในภาครัฐ เกือบ 60% ของยอดขายของ บริษัท มาจาก U. S. กระทรวงกลาโหมซึ่งแน่นผูกโชคชะตาของ บริษัท ที่มีการจัดสรรงบประมาณเพื่อการใช้จ่ายการป้องกันประเทศโดยรัฐบาลยูเอส โดยรายได้ Lockheed Martin เป็นหนึ่งในผู้รับเหมาก่อสร้างที่ใหญ่ที่สุดในโลกพร้อมกับผลิตภัณฑ์ที่กว้างขวาง

บริษัท จะต้องได้รับอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่สูงเพียงพอที่จะทำให้เกิดกระแสเงินสดอิสระที่สามารถแจกจ่ายให้กับผู้ถือหุ้นของ บริษัท หรือนำไปลงทุนในการลงทุนต่างๆได้ โครงการ อัตรากำไรจากการดำเนินงานคำนวณจากกำไรจากการดำเนินงานของ บริษัท และหารด้วยยอดขายรวม อัตรากำไรจากการดำเนินงานที่สูงอาจบ่งชี้ว่า บริษัท มีความเป็นไปได้ที่จะมีธุรกิจที่มีอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจสูงหรือมีต้นทุนที่แข็งแกร่งช่วยให้สามารถควบคุมค่าใช้จ่ายได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ในช่วงปี 2548 - 2557 อัตรากำไรจากการดำเนินงานของ Lockheed Martin อยู่ระหว่าง 8 และ 12.3% โดยมีอัตราการดำเนินงานเฉลี่ยอยู่ที่ 9.9% ระยะเวลา 10 ปี ในช่วงท้ายของระยะเวลา 12 เดือนสิ้นสุดวันที่ 30 ก.ย. 2558 บริษัท มีอัตรากำไรจากการดำเนินงานอยู่ที่ 12.22% เนื่องจาก Lockheed Martin ได้รับเงินคืนจากรัฐบาลส่วนใหญ่มาจากการเจรจาต่อรองราคาที่ดีสำหรับสัญญาป้องกัน บริษัท มีความได้เปรียบด้านการแข่งขันสูงในอุตสาหกรรมการป้องกันประเทศโดยมีสถานะการผูกขาดในเครื่องบินรบรุ่นต่อ ๆ ไป ช่วยให้ บริษัท สามารถกำหนดราคาที่ดีสำหรับผลิตภัณฑ์ของ บริษัท ได้ อัตรากำไรจากการดำเนินงานของ Lockheed Martin อาจผันผวนจากปีก่อนเนื่องจาก บริษัท อาจทุ่มเททรัพยากรมากขึ้นในการวิจัยและพัฒนา (R & D) ในช่วงหลายปีที่มีผลประโยชน์เพียงอย่างเดียวในภายหลัง

ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROIC) มีผลต่อการประเมินมูลค่าของ บริษัท ROIC ที่สูงกว่าต้นทุนของทุนของ บริษัท บ่งชี้ว่าการบริหารจัดการของ บริษัท ใช้ทรัพยากรของ บริษัท อย่างมีประสิทธิภาพเพื่อสร้างผลตอบแทนส่วนเกินสำหรับทุกๆดอลล่าร์ของเงินทุนที่ใช้ในกระบวนการนี้ ROIC คำนวณโดยการคำนวณกำไรจากการดำเนินงานหลังหักภาษีของ บริษัท และหารด้วยเงินลงทุนซึ่งเป็นยอดรวมของหนี้สินตราสารทุนและสัญญาเช่าดำเนินงานที่หักล้างเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด

กว่าหลายปี Lockheed Martin ได้แสดง ROIC อย่างต่อเนื่อง ในช่วงปี 2548-2554 ROIC ของ บริษัท อยู่ระหว่าง 16,7% ในปี 2548 และ 43% ในปี 2555 โดยเฉลี่ย 32.8% ไม่นานมานี้ บริษัท Lockheed Martin ได้สร้าง ROIC เป็น 33 ราย58% สำหรับระยะเวลา 12 เดือนสิ้นสุด ณ วันที่ 30 กันยายน 2015 ROIC ของ บริษัท มีแนวโน้มที่จะมีการเปลี่ยนแปลงควบคู่ไปกับอัตรากำไรจากการดำเนินงานเนื่องจากอัตราภาษีที่แท้จริงของ บริษัท อยู่ในระดับค่อนข้างคงที่ตลอดระยะเวลาหลายปี ROIC ของ Lockheed Martin มีความผันผวนขึ้นอยู่กับปริมาณหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้นที่ใช้ในการดำเนินงาน ในขณะที่หนี้สินค่อนข้างคงที่ บริษัท มีการซื้อหุ้นคืนซึ่งทำให้มูลค่าตามบัญชีของผู้ถือหุ้นลดลงอย่างมาก

รายจ่ายลงทุนเป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดขาย

ความสำเร็จของ Lockheed Martin ขึ้นอยู่กับการใช้จ่ายด้านทุนเพื่อผลักดันให้เกิดความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีและอยู่ข้างหน้าเส้นโค้งการแข่งขัน หาก บริษัท ผู้รับเหมาป้องกันเช่น Lockheed Martin ชะลอการลงทุนในด้านความรู้อาจมีการเติบโตและการชะล้างในตำแหน่งที่แข่งขันได้ช้าลงเนื่องจากขาดผลิตภัณฑ์ที่สามารถโดดเด่นกว่าคู่แข่งได้

หนึ่งอัตราส่วนที่ช่วยในการประเมินว่า บริษัท มีการลงทุนมากพอในการเติบโตในอนาคตหรือไม่นั้นคือค่าใช้จ่ายด้านทุนเป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดขาย โดยปกติแล้ว บริษัท ต้องลงทุนในอุปกรณ์และทรัพย์สินเพื่อช่วยในการเติบโตอย่างสูงสุด ล็อกฮีดมาร์ตินยังคงรักษาเสถียรภาพค่าใช้จ่ายด้านเงินทุนต่อยอดขายตั้งแต่ปี 2548 ถึงปี 2555 โดยเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 2. 1 อย่างไรก็ตามอัตราส่วนดังกล่าวลดลงเป็น 1.85 ในปี 2557 และฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยเป็น 1. 94 สำหรับระยะเวลา 12 เดือนที่สิ้นสุดลง ในวันที่ 30 ก.ย. 2015 อัตราส่วนนี้ให้ข้อมูลเกี่ยวกับความต้องการลงทุนใหม่ของ บริษัท และนักลงทุนอาจต้องขุดเพิ่มเติมเพื่อดูว่าเหตุใดอัตราส่วนจึงลดลงในปี 2015