แบ่งปันวิดีโอ // www. Investopedia co.th / เงื่อนไข / d / Dodd-Frank ทางการเงินการกำกับดูแลการปฏิรูปบิล asp

การปฏิรูปด็อดแฟรงค์ของแฟรงก์และการคุ้มครองผู้บริโภคคืออะไร

การปฏิรูปด็อดแฟรงค์ Wall Street และพระราชบัญญัติคุ้มครองผู้บริโภคเป็นกฎหมายปฏิรูปทางการเงินที่ผ่านการบริหารของโอบามาในปีพ. ศ. 2553 เพื่อตอบสนองต่อวิกฤตการณ์ทางการเงินของปีพ. ศ. 2551 หลังจากได้รับการตั้งชื่อตามผู้ให้การสนับสนุนวุฒิสมาชิกสหรัฐ คริสโตเฟอร์ดอดด์และสหรัฐอเมริกาผู้แทนบาร์นีย์แฟรงก์บทบัญญัติจำนวนมากของเอเอฟเอสซึ่งถูกสะกดออกมามากกว่า 2, 300 หน้ากำลังดำเนินการมาเป็นระยะเวลาหลายปีและมีวัตถุประสงค์เพื่อลดความเสี่ยงต่างๆในระบบการเงินของสหรัฐ การกระทำดังกล่าวได้จัดตั้งหน่วยงานของรัฐใหม่หลายแห่งขึ้นเพื่อดูแลองค์ประกอบต่างๆของการดำเนินการและด้วยการขยายขอบเขตต่างๆของระบบธนาคาร ประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมพ์ได้ให้คำมั่นว่าจะยกเลิกด็อดแฟรงค์และในวันที่ 8 มิถุนายนสภาผู้แทนราษฎรได้รับการโหวตให้แทนที่พระราชบัญญัติการเงินเลือกสรรซึ่งจะทำให้ม็อตด็อดแฟรงค์เป็นอันมาก การกระทำ CHOICE ไม่ได้คาดว่าจะผ่านวุฒิสภาอย่างครบถ้วน

แฟรงก์: ซีอีโอของธนาคารต้องการให้มีการเปลี่ยนแปลง (JPM, PNC) 999 ด็อดแฟรงก์ในข่าว

การทบทวนความคิดเห็นของดรู๊ดแฟรงก์, การยกเลิกการให้ความไว้วางใจ (GS)

• ด็อดแฟรงก์:

• 

  Top Bank Regulator ขอเรียกร้องให้ Trump ให้ดดดด็อก (BAC, JPM)

• 

  Buffett ใน Dodd-Frank, Fed และ National Debt

• 

  การกำกับดูแลความมั่นคงทางการเงินของสภาและการชำระบัญชีระเบียบข้อบังคับจะตรวจสอบความมั่นคงทางการเงินของ บริษัท รายใหญ่ซึ่งความล้มเหลวอาจมีผลกระทบเชิงลบที่สำคัญ เกี่ยวกับเศรษฐกิจ (บริษัท ที่ถือว่า "ใหญ่เกินไปที่จะล้มเหลว") นอกจากนี้ยังมีการชำระบัญชีหรือการปรับโครงสร้างทางการเงินผ่านทาง Orderly Liquidation Fund ซึ่งให้เงินช่วยเหลือในการรื้อ บริษัท เงินทุนที่ได้รับมอบไว้ในตำแหน่งพิทักษ์ทรัพย์และป้องกันไม่ให้ดอลลาร์ภาษีถูกนำมาใช้เพื่อสนับสนุน บริษัท ดังกล่าว สภามีอำนาจแบ่งธนาคารที่มีขนาดใหญ่พอที่จะก่อให้เกิดความเสี่ยงที่เป็นระบบ นอกจากนี้ยังสามารถบังคับให้พวกเขาเพิ่มความต้องการสำรองของพวกเขา ในทำนองเดียวกันสำนักงานประกันแห่งชาติแห่งใหม่ควรจะระบุและตรวจสอบ บริษัท ประกันว่า "ใหญ่เกินกว่าที่จะล้มเหลว"

• 

  สำนักงานคุ้มครองทางการเงินของผู้บริโภค (CFPB) ควรป้องกันการให้กู้ยืมจำนองที่กินสัตว์ร้าย (สะท้อนถึงความเชื่อมั่นอย่างกว้างขวางว่าการจำนองซับไพรม์ ตลาดเป็นสาเหตุหลักของภัยพิบัติในปีพ. ศ. 2551) และทำให้ผู้บริโภคเข้าใจข้อกำหนดในการจดจำนองได้ง่ายขึ้นก่อนที่จะปิดบัญชี ป้องกันไม่ให้นายหน้าจำนองรายได้ค่าคอมมิชชั่นที่สูงขึ้นสำหรับการปิดบัญชีเงินให้กู้ยืมที่มีค่าธรรมเนียมสูงขึ้นและ / หรืออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและกล่าวว่าผู้ให้กู้จำนองไม่สามารถคัดท้ายผู้กู้ที่มีศักยภาพให้กับเงินกู้ซึ่งจะส่งผลให้เกิดการชำระเงินสูงสุดสำหรับผู้ริเริ่ม

CFPB ยังควบคุมการให้สินเชื่อแก่ผู้บริโภคประเภทอื่น ๆ รวมทั้งบัตรเครดิตและเดบิตและระบุถึงข้อร้องเรียนจากผู้บริโภค ต้องใช้ผู้ให้กู้ไม่รวมผู้ให้ยืมรถยนต์เปิดเผยข้อมูลในรูปแบบที่ง่ายสำหรับผู้บริโภคในการอ่านและทำความเข้าใจ ตัวอย่างคือคำศัพท์แบบง่ายที่คุณจะพบในแอปพลิเคชันบัตรเครดิต

องค์ประกอบหลักของ Dodd-Frank, Volcker Rule (ชื่อ VI ของกฎหมาย) จำกัด วิธีการที่ธนาคารสามารถลงทุน จำกัด การซื้อขายเก็งกำไรและการกำจัดการซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์ การแบ่งแยกบทบาทการลงทุนและการค้าของธนาคารอย่างมีประสิทธิภาพกฎ Volcker ช่วยลดความสามารถของสถาบันในการใช้กลยุทธ์และกลยุทธ์การซื้อขายความเสี่ยงในการให้บริการลูกค้าในฐานะที่เป็นศูนย์รับฝากเงิน ธนาคารพาณิชย์ไม่ได้รับอนุญาตให้เข้าร่วมกับกองทุนป้องกันความเสี่ยงหรือ บริษัท เอกชนเนื่องจากธุรกิจประเภทนี้ถือว่ามีความเสี่ยงมาก ในความพยายามที่จะลดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้น บริษัท ทางการเงินไม่ได้รับอนุญาตให้ซื้อขายโดยเฉพาะหากไม่มี "ผิวในเกม" กฎ Volcker ได้รับการผลักดันอย่างชัดเจนในทิศทางของกฎหมาย Glass-Steagall Act of 1933 ซึ่งเป็นกฎหมายที่ตระหนักถึงอันตรายโดยธรรมชาติของหน่วยงานทางการเงินที่ขยายการให้บริการด้านการธนาคารพาณิชย์และการธนาคารเพื่อการลงทุนในเวลาเดียวกัน

การกระทำนี้ยังมีบทบัญญัติในการควบคุมตราสารอนุพันธ์เช่นการแลกเปลี่ยนความเสี่ยงด้านเครดิตที่ถูกกล่าวหาอย่างกว้างขวางว่ามีส่วนทำให้เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 เนื่องจากอนุพันธ์ทางการเงินที่แปลกใหม่เหล่านี้มีการซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์เมื่อเทียบกับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์เป็นหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์เป็นจำนวนมากไม่ทราบขนาดของตลาดของพวกเขาและความเสี่ยงที่พวกเขาก่อให้เกิดเศรษฐกิจมากขึ้น

Dodd-Frank สร้างการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์เพื่อแลกกับการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อลดความเป็นไปได้ในการผิดนัดหนี้ของคู่ค้าและต้องการเปิดเผยข้อมูลการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแก่ประชาชนทั่วไปเพื่อเพิ่มความโปร่งใสในตลาดเหล่านั้น กฎ Volcker ยังควบคุมการใช้อนุพันธ์ของ บริษัท การเงินในความพยายามที่จะป้องกันไม่ให้สถาบัน "มากเกินไปล้มเหลว" จากความเสี่ยงที่อาจสร้างความหายนะให้กับระบบเศรษฐกิจในวงกว้าง

ด็อดแฟรงค์ยังเป็นที่ตั้งสำนักงานการให้คะแนนเครดิตของสำนักงาน ก.ล.ต. เนื่องจากหน่วยงานจัดอันดับเครดิตถูกกล่าวหาว่าให้คะแนนการลงทุนที่ไม่ถูกต้องซึ่งทำให้เกิดวิกฤติทางการเงิน สำนักงานมีหน้าที่ให้มั่นใจว่าเอเจนซี่จะปรับปรุงความถูกต้องและให้คะแนนเครดิตที่น่าเชื่อถือและน่าเชื่อถือแก่ธุรกิจเทศบาลและหน่วยงานอื่น ๆ ที่พวกเขาประเมิน

การช่วยเหลือผู้แจ้งเบาะแส

Dodd-Frank เพิ่มความเข้มแข็งและขยายโปรแกรม whistleblower ที่มีอยู่ซึ่งได้รับการประกาศใช้โดย Sarbanes-Oxley Act (SOX) โดยเฉพาะอย่างยิ่งการกระทำ:

- จัดตั้งโปรแกรมรางวัลที่ได้รับมอบอำนาจตามที่ผู้กระทำผิดสามารถได้รับเงินจาก 10 ถึง 30% ของเงินที่ได้จากการฟ้องร้องคดี

- ขยายขอบเขตของพนักงานที่ครอบคลุมโดยการรวมพนักงานของ บริษัท รวมทั้ง บริษัท ย่อยและ บริษัท ในเครือ

- ขยายอายุข้อ จำกัด ภายใต้การที่ whistleblower สามารถยื่นข้อเรียกร้องต่อนายจ้างของเขาได้ตั้งแต่ 90 ถึง 180 วันหลังจากมีการค้นพบการละเมิด

คำติชมของ Dodd-Frank

แฟรงก์เชื่อว่าการกระทำดังกล่าวจะช่วยป้องกันเศรษฐกิจของเราจากวิกฤติเช่นปีพศ. 2551 และปกป้องผู้บริโภคจากการละเมิดสิทธิต่างๆที่ส่งผลต่อวิกฤติดังกล่าวแต่น่าเสียดายที่การจำกัดความเสี่ยงที่ บริษัท ทางการเงินสามารถดำเนินการพร้อม ๆ กันจะช่วยลดความสามารถในการทำกำไรได้ ผู้คัดค้านเชื่อว่าการเรียกเก็บเงินอาจเป็นอันตรายต่อการแข่งขันของ บริษัท ในสหรัฐฯเมื่อเทียบกับคู่ค้าต่างประเทศ โดยเฉพาะอย่างยิ่งความจำเป็นในการรักษาการปฏิบัติตามกฎระเบียบทำให้รู้สึกกดดันธนาคารชุมชนและสถาบันการเงินที่มีขนาดเล็กมากเกินไปแม้ว่าจะไม่ได้มีส่วนร่วมในภาวะถดถอยก็ตาม

เช่นเดียวกับอดีตเหรัญญิกกระทรวงการคลัง Larry Summers, CEO Stephen Schwarzman จาก Blackstone Group LP (BX) นักกิจกรรม Carl Icahn และ JPMorgan Chase & Co. (JPM) CEO Jamie Dimon ยังกล่าวด้วยว่าในขณะที่แต่ละสถาบันไม่ต้องสงสัย ปลอดภัยเนื่องจากข้อ จำกัด ด้านเงินทุนที่กำหนดโดย Dodd-Frank ข้อ จำกัด เหล่านี้ทำให้ตลาดมีสภาพคล่องมากขึ้น การขาดสภาพคล่องสามารถมีอิทธิพลอย่างมากในตลาดตราสารหนี้ซึ่งหลักทรัพย์ทั้งหมดไม่ได้เป็นเครื่องหมายทางการตลาดและพันธบัตรจำนวนมากขาดอุปทานคงที่ของผู้ซื้อและผู้ขาย

ความต้องการเงินทุนสำรองที่สูงขึ้นภายใต้ด็อดแฟรงค์หมายความว่าธนาคารต้องมีสัดส่วนของสินทรัพย์เป็นเงินสดมากขึ้นซึ่งจะช่วยลดจำนวนเงินที่พวกเขาสามารถถือครองไว้ในหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดได้ ซึ่งจะ จำกัด บทบาทการทำตลาดพันธบัตรที่ธนาคารได้ดำเนินการมาอย่างต่อเนื่อง กับธนาคารที่ไม่สามารถเล่นส่วนหนึ่งของผู้ทำตลาดผู้ซื้อที่คาดหวังจะมีเวลาที่ยากลำบากในการค้นหาผู้ขายที่ต่อต้านผู้ขาย แต่ที่สำคัญกว่าผู้ขายที่คาดหวังจะพบว่าเป็นการยากที่จะหาผู้ซื้อที่ต่อต้านการขาย

นักวิจารณ์เชื่อว่าการกระทำนี้จะส่งผลต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจในท้ายที่สุด หากการวิจารณ์นี้เป็นจริงการกระทำอาจส่งผลกระทบต่อชาวอเมริกันในรูปแบบของการว่างงานที่สูงขึ้นลดค่าจ้างและการเพิ่มขึ้นของความมั่งคั่งและมาตรฐานการครองชีพที่ช้าลง ในขณะเดียวกันก็จะเสียค่าใช้จ่ายในการดำเนินการหน่วยงานใหม่ทั้งหมดเหล่านี้และบังคับใช้กฎใหม่ทั้งหมดเหล่านี้ - มากกว่า 225 กฎใหม่ทั่วทั้ง 11 หน่วยงานของรัฐบาลกลางให้เป็นที่แน่นอน - และเงินที่จะมาจากผู้เสียภาษี