a:

นักลงทุนที่เสี่ยงต่อการลงทุนควรสร้างผลงานการเกษียณอายุของเขาด้วยการรวมพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายและมีการปรับสมดุลเป็นประจำ เขาต้องจัดการกับความเสี่ยงสองฝ่ายเพื่อบรรลุเป้าหมายการเกษียณอายุของเขา: ความเสี่ยงที่จะต้องระมัดระวังมากเกินไป (และไม่ได้รับผลตอบแทนเพียงพอ) และความเสี่ยงของการสูญเสียเงินต้นที่สามารถตั้งค่าผลงานย้อนหลังได้เป็นเวลาหลายปี

กับนักลงทุนที่เสี่ยงต่อการลงทุนความเสี่ยงหลังเป็นภัยคุกคามมากขึ้น ปัจจัยอีกประการหนึ่งคืออายุนักลงทุนที่มีความเสี่ยงและอายุเกษียณเป้าหมายของเขา เมื่อนักลงทุนกำลังเริ่มต้นอาชีพของเขาหลายทศวรรษที่ผ่านมาออกไปจากการเกษียณอายุเขาควรจะมีเงินทุนมากขึ้นในการใช้งานในตลาดหุ้นมากกว่าพันธบัตร หุ้นมีผลตอบแทนสูงกว่าและเขามีเวลามากพอที่จะชดเชยผลขาดทุนจากตลาดหมีหรือการแก้ไข ในระยะยาวตลาดหุ้นจะเพิ่มขึ้นเนื่องจาก บริษัท มีรายได้เพิ่มขึ้นเนื่องจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น

อีกปัญหาหนึ่งคือประเภทหุ้นที่จะซื้อ นักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยงควรมุ่งเน้นการลงทุนในกองทุน ETF ซึ่งเป็นดัชนีติดตามการซื้อขายตามดัชนีที่ให้ผลตอบแทนที่ดีในตลาดกว้าง ๆ ETFs เหล่านี้มีต้นทุนต่ำและตรวจสอบให้แน่ใจว่าความเสี่ยงของแต่ละหุ้นจะไม่ทำให้เกิดการสูญเสียเงินต้นอย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้การกระจายความเสี่ยงจะได้รับการดูแลโดยอัตโนมัติและดัชนีต่างๆจะได้รับการอัปเดตอย่างสม่ำเสมอเพื่อให้สอดคล้องกับแนวโน้มทางเศรษฐกิจ

ในขณะที่เขาเข้าใกล้เกษียณอายุเขาต้องการที่จะผสานรวมผลิตภัณฑ์ที่มีรายได้คงที่เข้ากับพอร์ตโฟลิโอโดยมีการปรับสมดุลใหม่ระหว่างสินทรัพย์ทั้งสองประเภท หลังจากอายุ 40 ปีเขาควรจัดสรรพันธบัตร 25% และเพิ่มการจัดสรรอีก 3% ต่อปี ผลิตภัณฑ์ตราสารหนี้จะช่วยลดความเสี่ยงในการลงทุนโดยรวมเนื่องจากมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเมื่อหุ้นลดลง กลยุทธ์นี้จะช่วยเพิ่มอัตราต่อรองในการบรรลุเป้าหมายการเกษียณอายุและการเปลี่ยนความเสี่ยงที่เกิดขึ้นเมื่อเทียบกับอายุของนักลงทุน

การสูญเสียขนาดใหญ่ในตลาดหุ้นต้องใช้เวลาในการเอาชนะ ตลาดหมีมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นประมาณหนึ่งครั้งทุก 5-7 ปีซึ่งจะนำไปสู่การแก้ไขหุ้นเกือบ 40% โดยเฉลี่ย เห็นได้ชัดว่าการปฏิเสธประเภทนี้ไม่สามารถยอมรับได้สำหรับคนใกล้เกษียณอายุ

ผู้เกษียณอายุไม่ควรเฝ้าดูการหมุนเวียนของตลาดหุ้นด้วยเหตุผลใดนอกเหนือจากความบันเทิง ตลาดหุ้นน่าจะเพิ่มขึ้นในระยะยาว อย่างไรก็ตามในระยะสั้นเป็นที่คาดเดาไม่ได้มากและสามารถไปด้านข้างมานานหลายทศวรรษ ตัวอย่างเช่นระหว่างปี 2000 และ 2015 Nasdaq ไม่ได้ทำระดับสูงสุดใหม่ ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เริ่มขึ้นในเดือนสิงหาคมปีพ. ศ. 2472 ประมาณ 5 ปีที่ผ่านมาโดยไม่เกินระดับสูงจนถึงเดือน พ.ค. 2502 นักลงทุนไม่สามารถพึ่งพาตลาดหุ้นเพื่อหาค่าครองชีพได้

ภายในสี่ถึงหกปีตลาดหุ้นในวงกว้างขึ้นไปกว่าจุดสูงสุดของยอดก่อนหน้านี้ แม้ว่าตลาดหมีจะเจ็บปวดอย่างมาก แต่ก็ช่วยให้นักลงทุนสามารถรับส่วนลดหุ้นได้ การปรับสมดุลระหว่างหุ้นกับหุ้นกู้ทำได้ดีเพราะราคาหุ้นลดลงเขาจะซื้อหุ้นเพิ่มมากขึ้นโดยใช้ประโยชน์จากราคาที่ต่ำกว่า