แน่นอนว่าเศรษฐกิจบางครั้งตกต่ำลงไม่ว่าจะเป็นเพราะสงครามหรือภัยพิบัติทางธรรมชาติที่คาดไม่ถึง แน่นอนว่าสิ่งเหล่านี้อยู่เหนือการควบคุมของนักลงทุน แต่ความสับสนวุ่นวายในตลาดมักไม่สามารถเชื่อมโยงกับเหตุการณ์ใด ๆ ที่เกิดขึ้นได้ แต่ต้องอาศัยจิตวิทยาของนักลงทุน จำนวนเงินที่พอสมควรของผลขาดทุนของคุณสามารถตรวจสอบกลับไปยังตัวเลือกของคุณและเหตุผลในการสร้างมากกว่าการมองไม่เห็นพลังแห่งความชั่วร้ายที่เรามักจะตำหนิเมื่อเกิดเหตุการณ์ผิดพลาด ที่นี่เรามองไปที่บางส่วนของวิธีการลงทุนโดยไม่เจตนาก่อให้เกิดปัญหาในตลาด
ตามฝูงชน
มนุษย์มีแนวโน้มที่จะมีความคิดเกี่ยวกับฝูงซึ่งสอดคล้องกับกิจกรรมและทิศทางของผู้อื่น นี่เป็นข้อผิดพลาดในการลงทุน ลองนึกภาพคุณและคนอื่น ๆ อีกหลายสิบคนที่ติดอยู่ในโรงละครที่ไฟลุกไหม้ ห้องเต็มไปด้วยควันและเปลวไฟกำลังเลียกำแพง คนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมที่สุดในการออกจากบ้านอย่างปลอดภัยเช่นเจ้าของอาคารหรือนักดับเพลิงนอกสถานที่อายห่างจากการเป็นผู้นำเพราะกลัวความผิดพลาดและรู้ว่าปัญหาในการนำกลุ่มคนตาบอด - ควัน
คนที่คิดค่าบริการจะก้าวขึ้นมาและทุกคนยินดีที่จะปฏิบัติตามผู้นำ คนนี้ไม่ได้มีคุณสมบัติที่จะพาคุณไปยังท้องถิ่น 7-11 อย่าปล่อยให้คุณได้ออกจากอาคารที่ไม่คุ้นเคย แต่อย่างเศร้าคุณมีแนวโน้มที่จะจบลงด้วยความขี้เถ้ามากกว่าหาทางออก แนวโน้มนี้จะตื่นตระหนกและขึ้นอยู่กับทิศทางของคนอื่นคือว่าทำไมปัญหาเกิดขึ้นในตลาดหุ้นยกเว้นเรามักจะติดตามฝูงชนเข้าไปในอาคารที่กำลังถูกไฟไหม้แทนที่จะพยายามออกไป นี่คือการกระทำสองอย่างเกิดจากความคิดของฝูง:
-> -- การซื้อ Panic - นี่คือกลุ่มอาการร้อนรนซึ่งอาการมักจะแสดงออกมาในคำศัพท์เช่น "การปฏิวัติ" "เศรษฐกิจใหม่" และ "การเปลี่ยนกระบวนทัศน์" คุณเห็นสต็อกเพิ่มขึ้นและคุณต้องการที่จะกระโดดสำหรับการนั่ง แต่คุณอยู่ในความเร่งรีบที่คุณข้ามการตรวจสอบตามปกติของคุณของระเบียนของ บริษัท หลังจากที่ทุกคนต้องมองพวกเขาใช่มั้ย? ไม่ถูกต้อง. ถือบางสิ่งบางอย่างที่ร้อนบางครั้งสามารถเผาผลาญมือของคุณได้ การดำเนินการที่ดีที่สุดคือการทำ Due Diligence ของคุณ ถ้าบางสิ่งบางอย่างฟังดูดีเกินไปที่จะเป็นจริงมันอาจจะเป็น
- การขายที่น่ากลัว - นี่คือกลุ่ม "สิ้นโลก" ตลาด (หรือหุ้น) เริ่มตกต่ำและผู้คนทำหน้าที่อย่างที่ไม่เคยเกิดมาก่อน อาการต่างๆรวมถึงโทษการสบถและการสิ้นหวัง โดยไม่คำนึงถึงความเสียหายที่เกิดขึ้นคุณจะเริ่มออกไปก่อนที่ตลาดจะกวาดล้างสิ่งที่เหลืออยู่ในกองทุนเกษียณอายุของคุณ การรักษาเพียงอย่างเดียวสำหรับเรื่องนี้คือระดับศีรษะ หากคุณทำเพราะความขยันเนื่องจากของคุณสิ่งที่อาจจะ OK และการกู้คืนจะเป็นประโยชน์อย่างดี จับแขนและขาเข้าและซ่อนตัวอยู่ใต้โต๊ะขณะที่ผู้คนเหยียบย่ำทางออกจากตลาด (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับพฤติกรรมแบบนี้โปรดดู การสอนด้านการเงินเพื่อการศึกษาเกี่ยวกับพฤติกรรม ของเรา)
เราไม่สามารถควบคุมทุกสิ่งทุกอย่างได้
แม้ว่าจะเป็นเรื่องที่ต้อง แต่ความขยันเนื่องจากไม่สามารถช่วยคุณให้รอดพ้นจากทุกสิ่งทุกอย่างได้ บริษัท ที่พัวพันกับเรื่องอื้อฉาวหรือโกหกในงบดุลสามารถหลอกลวงนักลงทุนที่เก๋าและเก่งที่สุดได้ สำหรับส่วนใหญ่ บริษัท เหล่านี้สามารถมองเห็นได้ง่าย (Enron) แต่ข่าวลือในช่วงต้น ๆ เป็นข่าวดีที่น่าสนใจบนหน้าจอเรดาร์ของนักลงทุนที่ตื่นตัว แม้ว่า บริษัท จะซื่อสัตย์กับนักลงทุน แต่เรื่องอื้อฉาวที่เกี่ยวข้องอาจทำให้ราคาหุ้นอ่อนลง ตัวอย่างเช่น Omnimedia ได้รับการตีอย่างรุนแรงในกิจกรรมภายในของ Martha Stewart ดังนั้นจำไว้ว่ามันเป็นตลาดของความเสี่ยง (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องอื้อฉาวของหุ้นให้ตรวจสอบ การหลอกลวงสต็อกที่ใหญ่ที่สุดตลอดกาล .)
การถือครองหายาก นักพนันสามารถบอกคุณได้หลายครั้งและเท่าไหร่ ชนะ แต่ไม่เคยกี่ครั้งหรือไม่ดีที่พวกเขาได้สูญเสียไป นี่เป็นปัญหาเกี่ยวกับการให้รางวัลที่มาจากความโชคดีมากกว่าทักษะ: คุณไม่สามารถคาดเดาได้ว่าเมื่อโชคดีจะได้รับผลกำไร แต่เมื่อทำเช่นนั้นการรักษาดังกล่าวจะช่วยลบความเครียด (ทางด้านจิตวิทยาไม่ใช่การเงิน) ที่คุณได้รับความเดือดร้อน .
นักลงทุนอาจตกเป็นเหยื่อได้ทั้งความปรารถนาที่จะมีบางสิ่งบางอย่างที่แสดงออกมาเพื่อเวลาและความเกลียดชังที่ยอมรับว่าผิด ดังนั้นนักลงทุนบางรายจึงถือหุ้นที่สูญเสียไปและอธิษฐานขอการกลับรายการของเทวทูตที่ร่วงหล่น นักลงทุนรายอื่น ๆ จ่ายกำไรเพื่อขายหุ้นที่มีศักยภาพในระยะยาว นักลงทุนจะสูญเสียมากขึ้น แต่กำไรที่มากขึ้นจะต้องเป็นไปตามความคาดหวัง
สิ่งที่น่าสังเวชอย่างหนึ่งของโลกการลงทุนคือนักลงทุนส่วนใหญ่ไม่ชอบความเสี่ยงในการแสวงหากำไร แต่กลายเป็นคนรักความเสี่ยงเมื่อพยายามหลีกเลี่ยงความสูญเสีย (มักทำให้สิ่งเลวร้ายมาก) หากคุณขยับเงินทุนที่ไม่เป็นความเสี่ยงของคุณลงในการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงคุณจะขัดต่อหลักเกณฑ์ทั้งหมดของความรอบคอบที่ตลาดหุ้นกำหนดและขอให้มีปัญหาเพิ่มเติม คุณสามารถสูญเสียรายได้จากค่าคอมมิชชั่นได้โดยการทับถมและทำให้เงินลงทุนแย่ลง อย่าปล่อยให้ความภาคภูมิใจของคุณหยุดคุณจากการขายผู้แพ้ของคุณและรักษาผู้ชนะของคุณ
ความเกลียดกลัวชาวต่างชาติ คนที่มีความผิดปกติทางจิตวิทยานี้มีความกลัวอย่างมากจากชาวต่างชาติหรือคนแปลกหน้า แม้ว่าคนส่วนใหญ่จะถือว่าความกลัวเหล่านี้ไม่ลงตัว แต่นักลงทุนก็มีส่วนร่วมในพฤติกรรมการเกลียดชังชาวต่างชาติตลอดเวลา บางส่วนของเรามีความต้องการที่มั่นคงเพื่อความมั่นคงและสิ่งที่มั่นคงที่สุดคือสิ่งที่คุ้นเคยกับเราและใกล้บ้าน (ประเทศหรือรัฐ) สิ่งที่สำคัญเกี่ยวกับการลงทุนไม่ใช่ความคุ้นเคย แต่คุ้มค่า ถ้าคุณมองไปที่ บริษัท ที่เกิดขึ้นกับรูปลักษณ์ใหม่หรือต่างประเทศ แต่งบดุลดูดีคุณไม่ควรขจัดหุ้นให้เป็นไปได้ คนอย่างต่อเนื่องเสียใจว่ามันยากที่จะหาสต็อกที่ถูกประเมินอย่างแท้จริง แต่พวกเขาไม่ได้มองไปรอบ ๆ สำหรับหนึ่ง; นอกจากนี้เมื่อทุกคนคิดว่า บริษัท ในประเทศมีเสถียรภาพมากขึ้นและพยายามที่จะซื้อในตลาดสต็อกจะไปถึงจุดที่ถูก overvalued ซึ่งแดกดันมั่นใจคนที่พวกเขากำลังทำทางเลือกที่เหมาะสมอาจก่อให้เกิดฟองอย่าใช้สิ่งนี้เป็นคำสั่งให้ออกจากการลงทุนในประเทศ เพียงแค่จำไว้ว่าให้กลั่นกรอง บริษัท ในประเทศอย่างใกล้ชิดเหมือนที่คุณจะเป็นชาวต่างชาติ (สำหรับแนวคิดเกี่ยวกับการเข้าร่วมกับหุ้นต่างประเทศโปรดดูที่
Go International With Foreign Index Funds .) สรุปด้วย Handy List
ปัญหาบางอย่างที่นักลงทุนต้องเผชิญไม่ใช่โดดเดี่ยวกับการลงทุนในโลก . ลองดูที่ "บาปมหันต์เจ็ดครั้งในการลงทุน" ซึ่งมักทำให้นักลงทุนต้องสุ่มสี่สุ่มห้าปฏิบัติตามฝูงดังต่อไปนี้: ความภาคภูมิใจ
- - เกิดกรณีนี้ขึ้นเมื่อคุณพยายามที่จะรักษาหน้าด้วยการลงทุนที่ไม่ดีแทนที่จะตระหนักถึงความสูญเสียของคุณ ยอมรับเมื่อคุณผิดตัดขาดทุนของคุณและขายขาดทุนของคุณ ในเวลาเดียวกันยอมรับเมื่อคุณมีสิทธิ์และให้ผู้ชนะมากกว่าพยายาม over - trade ทางของคุณขึ้น ความต้องการทางเพศ
- - ความปรารถนาในการลงทุนช่วยให้คุณไล่หา บริษัท สำหรับร่างกาย (ราคาหุ้น) แทนบุคลิก (พื้นฐาน) ความปรารถนาเป็นแน่นอนไม่มีไม่มีและสาเหตุของฟองอากาศและ crazes ความละโมบ
- - นี่คือการขายเงินลงทุนที่เชื่อถือได้และนำเงินนั้นไปลงทุนในผลตอบแทนสูงกว่าและมีการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง นี่เป็นวิธีที่ดีในการเสียเสื้อของคุณ - โลกเย็นพอโดยไม่ต้องเผชิญกับมันเปลือยเปล่า ความรุนแรง
- - นี่เป็นสิ่งที่เกิดขึ้นหลังจากการสูญเสีย คุณตำหนิ บริษัท โบรกเกอร์นายหน้าที่ปรึกษาพนักงานข่าว CNBC หนังสือพิมพ์ - ทุกคน แต่ตัวคุณเองและทั้งหมดเพราะคุณไม่ได้ทำเพราะความขยันของคุณ แทนการสูญเสียความเย็นของคุณรู้ว่าขณะนี้คุณรู้ว่าสิ่งที่คุณต้องทำในครั้งต่อไป ความตะกลาม
- - การขาดการควบคุมตนเองหรือความสมดุลความตะกละทำให้คุณวางไข่ทั้งหมดลงในตะกร้าหนึ่งอันอาจเป็นตะกร้าที่ไม่ต้องการไข่ของคุณ (Enron ใคร?) จำความสมดุลและการกระจายความเสี่ยงเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการลงทุน มากเกินไปของสิ่งที่เป็นว่า: มากเกินไป! Sloth
- - คุณคาดเดาได้นั่นหมายถึงการขี้เกียจและไม่ทำตามความรอบคอบ ด้านพลิกผื่นน้อยสามารถตกลงได้ตราบเท่าที่มันอยู่ในบริบทของกิจกรรมพอร์ตโฟลิโอ นักลงทุนแบบพาสซีฟสามารถทำกำไรได้โดยไม่ต้องใช้ความพยายามและความเสี่ยงมากกว่านักลงทุนรายอื่น Envy
- - การคัดค้านพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จและไม่พอใจพวกเขาที่จะสามารถกินคุณได้ แทนที่จะแช่งนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จทำไมไม่ลองเรียนรู้จากพวกเขา? มีคนแย่กว่าเลียนแบบมากกว่า Warren Buffett ลองอ่านหนังสือหรือสองเล่ม: ความรู้ไม่ค่อยเป็นอันตรายต่อผู้ถือ Conclusion
มนุษย์มีแนวโน้มที่จะมีความคิดเกี่ยวกับฝูง แต่ถ้าคุณสามารถรู้ได้ว่าฝูงกำลังทำอะไรอยู่และตรวจสอบอย่างถูกต้องคุณจะมีโอกาสน้อยที่จะปฏิบัติตามการแตกตื่นเมื่อมุ่งหน้าไปในทิศทางที่ไม่หวังผลกำไร (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู ความบ้าคลั่งของฝูงชน )