นักวิเคราะห์ด้านเทคนิคและเชิงปริมาณได้ใช้หลักการทางสถิติกับตลาดการเงินตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง ความพยายามบางอย่างประสบความสำเร็จอย่างมากในขณะที่บางอย่างก็ได้รับอะไร แต่ กุญแจสำคัญคือการหาหนทางในการระบุแนวโน้มราคาโดยไม่มีข้อผิดพลาดและความลำเอียงในจิตใจมนุษย์ หนึ่งวิธีที่สามารถประสบความสำเร็จสำหรับนักลงทุนและมีอยู่ในเครื่องมือแผนภูมิมากที่สุดคือการถดถอยเชิงเส้น

การวิเคราะห์ถดถอยเชิงเส้นแบ่งตัวแปรสองตัวแปรเพื่อกำหนดความสัมพันธ์เดี่ยว ในการวิเคราะห์กราฟนี้หมายถึงตัวแปรของราคาและเวลา นักลงทุนและผู้ค้าที่ใช้ชาร์ตรู้จักอัพและดาวน์ของราคาที่พิมพ์ในแนวนอนจากวันต่อวันนาทีต่อนาทีหรือสัปดาห์ต่อสัปดาห์ขึ้นอยู่กับกรอบเวลาที่ได้รับการประเมิน วิธีการตลาดที่แตกต่างกันคือสิ่งที่ทำให้การวิเคราะห์การถดถอยเชิงเส้นมีความน่าสนใจ (เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการวิเคราะห์เชิงปริมาณใน การวิเคราะห์เชิงปริมาณของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ .)

พื้นฐานของ Bell Curve
นักสถิติใช้วิธีโค้งระฆังหรือที่เรียกว่าการแจกแจงแบบปกติเพื่อประเมินชุดจุดข้อมูลที่เฉพาะเจาะจง รูปที่ 1 เป็นตัวอย่างของเส้นโค้งระฆังซึ่งแสดงด้วยเส้นสีน้ำเงินเข้ม เส้นโค้งระฆังแสดงถึงรูปแบบของจุดข้อมูลต่างๆที่เกิดขึ้น ส่วนใหญ่ของจุดปกติจะเกิดขึ้นตรงกลางของเส้นโค้งระฆัง แต่เมื่อเวลาผ่านไปจุดที่หลงทางหรือเบี่ยงเบนไปจากประชากร จุดผิดปกติหรือที่หาได้ยากบางครั้งอาจอยู่นอกกลุ่มประชากร "ปกติ" ได้ดี

รูปที่ 1: เส้นโค้งระฆัง, การกระจายตามปกติ

ที่มา: ProphetCharts

เป็นจุดอ้างอิงเป็นค่าเฉลี่ยของค่าที่จะสร้างคะแนนเฉลี่ย ค่าเฉลี่ยไม่จำเป็นต้องเป็นข้อมูลตรงกลางและแทนหมายถึงคะแนนเฉลี่ยรวมทั้งจุดข้อมูลทั้งหมดที่ห่างไกล หลังจากที่ค่าเฉลี่ยได้รับการพิจารณาแล้วนักวิเคราะห์จะพิจารณาว่าราคาที่แท้จริงต่างจากค่าเฉลี่ยเท่าใด ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานหนึ่งไปยังอีกด้านหนึ่งของค่าเฉลี่ยคือ 34% ของข้อมูลหรือ 68% ของจุดข้อมูลถ้าเราดูค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานหนึ่งบวกและหนึ่งค่าลบซึ่งแสดงโดยส่วนลูกศรสีส้ม ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานสองค่ารวมประมาณ 95% ของจุดข้อมูลและเป็นส่วนสีส้มและสีชมพูที่เพิ่มเข้าด้วยกัน เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นน้อยมากซึ่งแสดงด้วยลูกศรสีม่วงเกิดขึ้นที่หางของเส้นโค้งระฆัง เนื่องจากจุดข้อมูลใด ๆ ที่อยู่นอกส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานสองอย่างจึงหาได้ยากมากมักสันนิษฐานว่าจุดข้อมูลจะย้ายกลับไปสู่ค่าเฉลี่ยหรือถอยหลัง ( Modern Portfolio Theory Stats Primer .)

ราคาหุ้นเป็นชุดข้อมูล
ลองจินตนาการดูว่าถ้าเราเอาเส้นโค้งกระดิ่งไปพลิกด้านข้างและนำไปใช้กับหุ้น แผนภูมิ. ซึ่งจะช่วยให้เราสามารถมองเห็นเมื่อมีการซื้อหรือขายเกินวงเงินและพร้อมที่จะเปลี่ยนกลับไปเป็นค่าเฉลี่ยในรูปที่ 2 การศึกษาการถดถอยเชิงเส้นจะถูกเพิ่มลงในแผนภูมิทำให้นักลงทุนมีช่องสีน้ำเงินด้านนอกและเส้นการถดถอยเชิงเส้นผ่านช่วงกลางของจุดราคาของเรา ช่องนี้แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มของราคาในปัจจุบันและให้ค่าเฉลี่ย ใช้การถดถอยเชิงเส้นตัวแปรเราสามารถกำหนดช่องทางแคบที่ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานหนึ่งหรือ 68% เพื่อสร้างช่องสีเขียว ในขณะที่ไม่มีเส้นโค้งระฆังเราสามารถเห็นได้ว่าตอนนี้ราคาสะท้อนให้เห็นถึงส่วนของเส้นโค้งระฆังที่ระบุไว้ในรูปที่ 1

รูปที่ 2: ภาพประกอบของการซื้อขายการพลิกกลับเฉลี่ยโดยใช้จุดสี่จุด

ที่มา: ProphetCharts

Trading the Mean Reversion การตั้งค่านี้สามารถซื้อขายได้อย่างง่ายดายโดยใช้จุดสี่จุดในแผนภูมิตามที่ระบุไว้ในรูปที่ 2 หมายเลข 1 คือจุดเริ่มต้น นี่เป็นจุดเริ่มต้นเมื่อราคามีการซื้อขายออกไปที่ช่องสีน้ำเงินด้านนอกและได้ย้ายกลับภายในเส้นเบี่ยงเบนมาตรฐานหนึ่งเส้น เราไม่เพียงพึ่งพาการมีราคาเป็นตัวนอกเพราะอาจได้รับอีกออกไป แต่เราต้องการให้เหตุการณ์ห่างไกลเกิดขึ้นและราคาที่จะเปลี่ยนกลับไปเป็นค่าเฉลี่ย การเคลื่อนที่กลับภายในค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานแรกเป็นการยืนยันการถดถอย (ดูวิธีสมมติฐานของโมเดลความเสี่ยงทางทฤษฎีเปรียบเทียบกับประสิทธิภาพของตลาดจริงอ่าน การใช้และข้อจำกัดความผันผวน .)

ไม่ 2 ให้จุดหยุดขาดทุนในกรณีที่สาเหตุของ outliers ยังคงส่งผลเสียต่อราคา การกำหนดคำสั่งหยุดขาดทุนสามารถกำหนดความเสี่ยงของการค้าได้อย่างง่ายดาย

จะมีการกำหนดราคาเป้าหมายไว้ที่เลขที่ 3 และฉบับที่ 4 เพื่อให้ได้รับผลกำไร ความคาดหวังครั้งแรกของเรากับการค้าคือการย้อนกลับไปเป็นเส้นค่าเฉลี่ยและในรูปที่ 2 แผนจะออกจากตำแหน่งครึ่งหนึ่งใกล้ 26 ดอลลาร์ 50 หรือค่าเฉลี่ยปัจจุบัน เป้าหมายที่สองทำงานภายใต้สมมติฐานของแนวโน้มอย่างต่อเนื่องดังนั้นเป้าหมายอื่นจะถูกตั้งค่าไว้ที่ด้านตรงข้ามของช่องสำหรับบรรทัดเบี่ยงเบนมาตรฐานอื่นหรือ $ 31 50 วิธีนี้กำหนดรางวัลที่เป็นไปได้ของนักลงทุน

รูปที่ 3: การเติมราคาเฉลี่ย

ที่มา: ProphetCharts

เมื่อเวลาผ่านไปราคาจะเลื่อนขึ้นและลงและช่องถดถอยเชิงเส้นจะมีการเปลี่ยนแปลงเมื่อราคาเก่าหลุดออกและราคาใหม่ ๆ จะปรากฏขึ้น อย่างไรก็ตามเป้าหมายและจุดหยุดพักควรยังคงเหมือนเดิมจนกว่าจะถึงเป้าหมายราคาเฉลี่ยที่เต็ม (ดูรูปที่ 3) ณ จุดนี้มีกำไรถูกล็อคและการหยุดขาดทุนควรจะย้ายขึ้นไปที่ราคารายการเดิม สมมติว่าเป็นตลาดที่มีประสิทธิภาพและเป็นของเหลวส่วนที่เหลือของการค้าควรไม่มีความเสี่ยง (เรียนรู้เพิ่มเติมใน การทำงานผ่านสมมติฐานตลาดที่มีประสิทธิภาพ .)

รูปที่ 4: การกรอกราคาเฉลี่ย

ที่มา: ProphetCharts

โปรดจำไว้ว่าการรักษาความปลอดภัยไม่จำเป็นต้องปิดในราคาที่เฉพาะเจาะจงสำหรับการสั่งซื้อของคุณเพื่อเติม; เพียงต้องการเข้าถึงราคาภายในวันที่ คุณอาจได้รับการเติมเต็มเป้าหมายที่สองในช่วงสามพื้นที่ในรูปที่ 4
อย่างแท้จริง Universal
ช่างเทคนิคและผู้ค้ารายย่อยมักจะทำงานในระบบเดียวสำหรับการรักษาความปลอดภัยหรือหุ้นโดยเฉพาะและพบว่าพารามิเตอร์เดียวกันจะไม่ ทำงานกับหลักทรัพย์หรือหุ้นอื่น ๆความงามของการถดถอยเชิงเส้นคือราคาและช่วงเวลาของระบบรักษาความปลอดภัยจะเป็นตัวกำหนดค่าพารามิเตอร์ของระบบ ใช้เครื่องมือเหล่านี้และกฎที่กำหนดไว้ในบทความนี้เกี่ยวกับหลักทรัพย์และกรอบเวลาต่างๆและคุณจะประหลาดใจในธรรมชาติสากล (อ่านเพิ่มเติมได้ที่ ปรับปรุงผลงานของคุณด้วย Alpha And Beta และ เรื่องสไตล์ในการสร้างโมเดลทางการเงิน .)