เกิดในปี 1877 เจสลิเวอร์โมร์เป็นหนึ่งในผู้ค้ารายใหญ่ที่สุดที่ไม่กี่คนที่รู้จัก ในขณะที่หนังสือเกี่ยวกับชีวิตของเขาที่เขียนขึ้นโดย Edwin Lefèvre "Reminiscences of Stock Operator" (1923) ถือได้ว่าเป็นสิ่งที่ต้องอ่านสำหรับผู้ค้าทุกคน ลิเวอร์โมร์ผู้ซึ่งเป็นนักเขียน "How to Trade in Stocks" (ปี 2483) เป็นหนึ่งในผู้ค้าที่ยิ่งใหญ่ที่สุดตลอดกาล ที่จุดสูงสุดของเขาในปีพ. ศ. 2472 เจสลิเวอร์โมร์มีมูลค่า 100 ล้านดอลลาร์ซึ่งในดอลลาร์ปัจจุบันมีมูลค่าเท่ากับ 1 ดอลลาร์ 5-13 พันล้านขึ้นอยู่กับดัชนีที่ใช้
ความยิ่งใหญ่ของความสำเร็จของเขากลายเป็นเรื่องที่น่าทึ่งมากยิ่งขึ้นเมื่อพิจารณาว่าเขาซื้อขายด้วยตัวเองโดยใช้เงินทุนของตัวเองระบบของตัวเองและไม่ต้องซื้อขายทุนของคนอื่นร่วมด้วย ไม่มีคำถามที่ว่าเวลามีการเปลี่ยนแปลงตั้งแต่นาย Livermore ซื้อขายหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์ ตลาดมีการซื้อขายเบาบางเมื่อเทียบกับวันนี้และการเคลื่อนไหวผันผวน เจสพูดถึงการเลื่อนหุ้นหลัก ๆ หลายจุดด้วยการซื้อหรือขายหุ้นจำนวน 1 พันหุ้น อย่างไรก็ตามแม้จะมีความแตกต่างในตลาดระบบอัตโนมัติดังกล่าวจะช่วยเพิ่มสภาพคล่องเทคโนโลยีการควบคุมและปัจจัยอื่น ๆ ที่ยังคงเป็นตัวผลักดันตลาดในวันนี้
เนื่องจากกฎของผู้ค้ารายนี้ยังคงใช้และรูปแบบราคาที่เขามองหายังมีความเกี่ยวข้องมากในวันนี้เราจะดูสรุปรูปแบบการซื้อขายของเจสเตอร์ ตัวบ่งชี้เวลาและกฎการซื้อขายที่ดี (สำหรับชื่อการลงทุนแบบคลาสสิกและที่ไม่ค่อยรู้จักเพิ่มมากขึ้นในคอลเล็กชันของคุณให้ดูที่ หนังสือการลงทุนที่จ่ายเพื่ออ่าน .) รูปแบบราคา
เจสซีไม่มีความสะดวกสบายในยุคปัจจุบัน แผนภูมิเพื่อกราฟรูปแบบราคาของเขา แต่รูปแบบเป็นเพียงราคาที่เขาเก็บไว้ในบัญชีแยกประเภท เขาชอบการซื้อขายหุ้นที่เคลื่อนไหวได้ดีและหลีกเลี่ยงตลาดที่หลากหลาย เมื่อราคาเข้าสู่จุดสำคัญเขารอดูปฏิกิริยาของพวกเขา ตัวอย่างเช่นถ้าสต็อกทำเงินได้ต่ำสุด $ 50 ตีกลับขึ้นไปที่ 60 ดอลลาร์และกำลังมุ่งหน้ากลับไปที่ 50 ดอลลาร์กฎของเจสซีระบุว่ารอจนกว่าจะถึงจุดสำคัญในการซื้อขาย หากหุ้นเดิมที่ย้ายไปที่ $ 48 เขาจะเข้าสู่การค้าในด้านสั้น ถ้ามันกระดอนขึ้นจากระดับ $ 50 เขาจะใส่ยาวที่ $ 52, อย่างใกล้ชิดดู $ 60 ระดับซึ่งยังเป็น "จุดสำคัญ. การเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 60 เหรียญจะทำให้เกิดการเพิ่มขึ้นของตำแหน่ง (pyramiding) ที่ 63 เหรียญเช่น การไม่เจาะหรือถือหุ้นเกินกว่า 60 เหรียญอาจส่งผลให้มีการชำระบัญชีตำแหน่งยาว บัฟเฟอร์ $ 2 ใน breakout ในตัวอย่างนี้ไม่แน่นอน; บัฟเฟอร์จะแตกต่างกันไปตามราคาหุ้นและความผันผวน เราต้องการกันชนระหว่างการฝ่าวงล้อมและรายการที่เกิดขึ้นจริงซึ่งช่วยให้เราก้าวเข้าสู่ช่วงต้น แต่จะส่งผลให้มีฝ้าที่ผิดพลาดน้อยลง
ขณะที่เจสซีไม่ได้ค้าขายเขาทำธุรกิจค้าขายจากตลาดมากมาย เขาใช้กลยุทธ์ที่คล้ายคลึงกันด้านบนป้อนสูงหรือต่ำใหม่ แต่ใช้บัฟเฟอร์เพื่อลดโอกาสในการเกิดสิวปลอม (อ่านค่าความแปรผันของการวัดด้วยระยะเฉลี่ยจริง) รูปแบบราคารวมกับการวิเคราะห์ปริมาณถูกใช้เพื่อกำหนดว่าการค้าจะถูกเก็บไว้หรือไม่ เปิด. เกณฑ์บางประการที่ Jesse ใช้ในการพิจารณาว่าเขาอยู่ในตำแหน่งที่ถูกต้องคือ: ปริมาณที่เพิ่มขึ้นเมื่อเกิด breakout
สองสามวันแรกหลังจากที่ราคาหยุดชะงักควรเคลื่อนที่ไปตามทิศทางการเกิด breakout
- การเกิดปฏิกิริยาปกติเกิดขึ้นที่ราคาถอยกลับไปบ้างตามแนวโน้ม แต่ปริมาณการซื้อขายถ่วงน้ำหนักต่ำกว่าในทิศทางที่เป็นไปได้
- เมื่อปฏิกิริยาปกติสิ้นสุดลงปริมาณจะเพิ่มขึ้นอีกครั้งในทิศทางของแนวโน้ม
- การเบี่ยงเบนจากรูปแบบเหล่านี้เป็นสัญญาณเตือนและหากได้รับการยืนยันจากการเคลื่อนไหวของราคาย้อนหลังผ่านจุดสำคัญให้ระบุว่าควรได้รับผลกำไรที่ออกหรือไม่ได้ทำ (
- นักลงทุนผู้ยิ่งใหญ่ที่สุดกวดวิชา
) Timing the Market ผู้ประกอบการค้ารายใดรู้ว่าถูกต้องเร็วเกินไปหรือช้าเกินไปอาจเป็นอันตรายต่อการผิดพลาดได้ เวลามีความสำคัญในตลาดการเงินและไม่มีอะไรให้เวลาดีกว่าราคาเอง ประเด็นสำคัญที่กล่าวถึงข้างต้นเกิดขึ้นในแต่ละหุ้นและดัชนีตลาดเช่นกัน ให้ราคายืนยันการค้าก่อนเข้าสู่ตำแหน่งใหญ่ ๆ
เจสลิเวอร์มอร์เชื่อว่าเรา "รู้สึก" ไม่ว่าเราจะรู้ว่ากำลังเกิดอะไรขึ้นเราจำเป็นต้องรอให้ตลาดยืนยันวิทยานิพนธ์ของเรา และเมื่อเราทำธุรกิจการค้าของเราเท่านั้นและเราต้องทำอย่างรวดเร็ว (เรียนรู้วิธีการค้าอย่างชาญฉลาดใน กลยุทธ์การซื้อขายวันสำหรับผู้เริ่มต้น
) กฎการซื้อขาย กฎการซื้อขายที่ง่ายและ ได้รับการรวมอยู่ในแผนการซื้อขายจำนวนมากโดยผู้ค้าหลายรายนับตั้งแต่ที่ถูกสร้างขึ้นเมื่อเกือบหนึ่งศตวรรษก่อนหน้านี้ พวกเขายังคงถูกต้องในวันนี้และถูกสร้างขึ้นภายใต้ความจริงของ Jesse: "ไม่มีอะไรใหม่ใน Wall Street ไม่สามารถเนื่องจากการเก็งกำไรเป็นเก่าเป็นภูเขาสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาดหุ้นวันนี้ได้เกิดขึ้นก่อนและจะเกิดขึ้น อีกครั้ง "
การค้าขายกับเทรนด์ ซื้อในตลาดวัวสั้นในตลาดหมี อย่าค้าขายเมื่อไม่มีโอกาสที่ชัดเจน
- การค้าโดยใช้จุดสำคัญ (เรียนรู้วิธีหาจุดหมุนที่จะเกิดการเคลื่อนไหวใหม่อ่าน
- ค้นหาเทรนด์ด้วยการท่องส่วน
- .) รอให้ตลาดยืนยันความคิดเห็นก่อนเข้าสู่ระบบ ความอดทนนำไปสู่ "เงินใหญ่" ปล่อยให้กำไรวิ่ง ปิดการค้าที่แสดงขาดทุน (การค้าที่ดีมักจะแสดงผลกำไรทันที)
- การค้าขายแบบหยุดและรู้ก่อนเข้า
- ออกจากการค้าขายซึ่งโอกาสในการสร้างผลกำไรเพิ่มเติมอยู่ห่างไกล (มีแนวโน้มลดลงหรือลดลง)
- ค้าหุ้นชั้นนำในแต่ละภาค ค้าหุ้นที่แข็งแกร่งที่สุดในตลาดวัวหรือหุ้นที่อ่อนแอที่สุดในตลาดหมี
- อย่าลดตำแหน่งลงโดยเฉลี่ย
- ไม่เป็นไปตามการเรียกหลักประกัน; ปิดตำแหน่งแทน
- อย่าติดตามหุ้นมากเกินไป
- สรุปยุทธวิธีของ Jesse Livermore
- เจสซีประสบความสำเร็จอย่างมาก แต่ยังสูญเสียทรัพย์สมบัติของเขาหลายครั้ง เขามักจะเป็นคนแรกที่ยอมรับเมื่อเขาทำผิดพลาดและเมื่อสูญเสียเงินลงไปถึงสองข้อผิดพลาดที่อาจเกิดขึ้น:
กฎสำหรับการซื้อขายไม่ได้มีการกำหนดไว้อย่างสมบูรณ์ (ไม่ใช่กรณีของการสูญเสียส่วนใหญ่) ไม่ได้ทำตามกติกา
- สำหรับนักลงทุนในปัจจุบันนี้อาจเป็นสาเหตุหลักที่ทำให้กำไรของคุณลดลง เพื่อให้เกิดผลกำไรเราต้องสร้างระบบการซื้อขายที่มีกำไรและต้องปฏิบัติตามกฎดังกล่าวในการซื้อขายจริง
- เจสเสต็ตระบบการซื้อขายแบบง่ายๆสำหรับเรา: รอสักครู่ก่อนที่จะเข้าสู่การซื้อขาย เมื่อจุดเข้ามาเล่นให้ค้าพวกเขาโดยใช้บัฟเฟอร์ซื้อขายในทิศทางของตลาดโดยรวม ปล่อยให้ราคาบอกการกระทำของเราและอยู่กับการค้าที่ทำกำไรได้จนกว่าจะมีเหตุผลที่ดีที่จะออกจากการค้า ความเสียหายควรมีขนาดเล็กและควรหลีกเลี่ยงการซื้อขายเมื่อไม่มีโอกาสที่ชัดเจน เมื่อมีโอกาสในการซื้อขายหุ้นค้าที่มีแนวโน้มจะย้ายมากที่สุด (สำหรับหนังสือเพิ่มเติมโปรดดู
หนังสือสิบเล่มที่นักลงทุนทุกรายควรอ่าน
.)