นักลงทุนรายย่อยหลายรายมีความเสี่ยงที่จะได้รับความอ่อนล้าจากการที่เขามีหุ้นมากเกินไป อาจเป็นได้ว่าคุณทำงานให้กับ บริษัท ขนาดใหญ่เช่นเอ็กซอนโมบิลและได้รับส่วนสำคัญในความมั่งคั่งของคุณในรูปแบบของตัวเลือกหุ้นหรือบางทีคุณอาจเพิ่งตกหลุมรักกับหุ้นที่ต้องการและซื้อหุ้นจำนวนมากในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ไม่ว่าจะเป็นอย่างไรก็ตามการถือครองหุ้นที่ถือครองมากกว่า 30% ของการถือครองโดยรวมของคุณถือเป็น "ตำแหน่งเข้มข้น"
อาจมีสาเหตุหลายประการที่ทำให้คุณประสบปัญหากับตำแหน่งใหญ่ ๆ ในสต็อกโดยเฉพาะ แต่ส่วนใหญ่มักเกี่ยวข้องกับสิ่งที่แนบมาด้วยอารมณ์โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากประสิทธิภาพของหุ้นมีการเปลี่ยนแปลง คุณร่ำรวย แต่ละตำแหน่งที่มีขนาดใหญ่ถูกสร้างและได้มาทุกวันผ่านทางแผนการเกษียณอายุของนายจ้างการสืบทอดตัวเลือกหุ้นและการขายธุรกิจ หากคุณโชคดีพอที่จะได้รับผลตอบแทนที่ดีกว่าในหุ้นใดหุ้นหนึ่งอาจมีการซื้อหุ้นต่อเนื่องตลอดหลายปี คุณอาจจะรักษาตำแหน่งหรือชะลอการปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนเนื่องจากคุณไม่ต้องการจ่ายภาษีจากกำไรจากการลงทุนหรืออาจมีการ จำกัด หุ้น (หุ้นที่สามารถขายได้เท่านั้น) ในอนาคต). ในกรณีใด ๆ คุณต้องตระหนักถึงอันตรายของการถือครองตำแหน่งที่เข้มข้นเช่นนี้ และคุณต้องใช้ความระมัดระวัง
ความผิดพลาดในการเป็นเจ้าของหุ้นเดี่ยว
การกระจายความเสี่ยงทั้งสามารถลดความเสี่ยงและช่วยให้เกิดการเติบโตในระยะยาวได้ดีขึ้น แต่เมื่อไหร่ที่คุณควรปลดออกจากตำแหน่งที่เข้มข้นของคุณ? สมมติว่ามูลค่าทรัพย์สินสุทธิของคุณอยู่ในช่วงหุ้นสูงมากการขายหุ้นบางส่วนของคุณอาจมีการตัดสินใจอย่างรอบคอบหากคุณประสบปัญหาใด ๆ ในชีวิตตามตารางต่อไปนี้
เงื่อนไข
การตอบสนองที่เหมาะสม < > Divest
ความต้องการใช้จ่ายสูง
Divest
| Divest | Low Tolerance ความเสี่ยง |
| Divest | ค่าใช้จ่ายภาษีต่ำ |
| Divest | แน่นอนว่าสถานการณ์ส่วนบุคคลของนักลงทุนแต่ละรายจะเป็นตัวกำหนดจำนวนหุ้นที่เขาควรจะขายแต่อย่างน้อยที่สุดพวกเขาควรจะปลดออกเพื่อขจัดความเสี่ยงที่มากเกินไปให้กับ บริษัท ภาคธุรกิจหรือเศรษฐกิจโดยเฉพาะ จำนวนเงินที่เหมาะสมที่จะขายที่เพิ่มขึ้นด้วยระยะเวลาที่ยาวนานขึ้นสำหรับการรักษาตำแหน่งที่มีความเข้มข้นลดความเสี่ยงต่อการได้รับผลกระทบด้านภาษีที่ลดลงในการขายหุ้นและความผันผวนของหุ้นรายตัวเดียวที่สูงขึ้น |
| กลยุทธ์การถอนตำแหน่งของคุณ | การใช้การเลือก Share |
| - กลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการชำระบัญชีส่วนใหญ่ของหุ้นที่มีความเข้มข้นในขณะนี้และใช้ประโยชน์จากอัตราการเพิ่มทุนในระยะยาว หากคุณเลือกหุ้นของคุณอย่างชาญฉลาดคุณจะขายหุ้นที่มีต้นทุนสูงที่สุดซึ่งจะช่วยลดผลกำไรจากการลงทุนโดยรวมของคุณ | ขายสต็อกในระยะเท่ากัน |
| - คุณอาจตัดสินใจว่าคุณต้องการขาย 75% ของหุ้นที่มีการกระจุกตัวของคุณภายในห้าปีถัดไป โดยการกระจายยอดขายของคุณในช่วงหลายปีที่ผ่านมาคุณจะลดความเสี่ยงจากการเสียภาษีเงินได้ในปีใดปีหนึ่ง หากในปีใดก็ตามที่รายได้ของคุณต่ำกว่าปีที่ผ่านมาคุณอาจพบว่ามีประโยชน์ในการขายหุ้นในสัดส่วนที่มากขึ้น | Gifting |
- หากคุณยังกังวลเกี่ยวกับการเรียกเก็บเงินภาษีซึ่งอาจเป็นผลมาจากการขายคุณอาจต้องการพิจารณาให้ของขวัญแก่เด็ก / หลานหรือองค์กรการกุศลที่คุณโปรดปราน บุคคลสามารถมอบของขวัญมูลค่า $ 11,000 ต่อปีแก่สมาชิกในครอบครัวที่ไม่มีภาษีของขวัญและของขวัญการกุศลอาจทำให้คุณได้รับการหักภาษี
การป้องกันตำแหน่งของคุณ
- สำหรับบางกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงสามารถ "ทำทุกอย่าง" ปกป้องความมั่งคั่งชะลอภาษีและกระจายผลงานทั้งหมดในครั้งเดียว ลองดูที่ตัวเลือกของคุณ: Trusts การกุศลที่เหลือ (CRT)
หุ้นที่ได้รับการชื่นชมอย่างสูงจะถูกโอนไปเป็นความไว้วางใจที่เป็นกุศลและนักลงทุนได้รับการหักเงินจากการกุศลและรายได้ประจำปี (สมมติว่าเขา เป็นผู้รับประโยชน์) จากความไว้วางใจ คอลเลกชันหุ้น / กลยุทธ์ตัวเลือก
- ปกจะสร้างขึ้นโดยการซื้อพร้อมกันของตัวเลือกการขายและขายตัวเลือกการโทร การใช้กลยุทธ์นี้จะช่วยให้นักลงทุนมั่นใจได้ว่าตำแหน่งที่เข้มข้นของเขาจะมีมูลค่าภายในราคาขั้นต่ำและราคาสูงสุดสำหรับช่วงที่ตัวเลือกครอบคลุม การซื้อและขายสายสามารถช่วยลดการเปิดรับหุ้นได้ อย่างไรก็ตามโปรดทราบว่าการทำธุรกรรมที่สามารถชดเชยตำแหน่งของหุ้นได้อย่างมีประสิทธิภาพอาจทำให้เกิดการรับรู้รายได้จากการขายโดยใช้กฎการขายที่สร้างสรรค์ (มาตรา 1259 แห่งประมวลรัษฎากร) กฎข้อนี้ถูกนำมาใช้เพื่อยับยั้งนักลงทุนจากการหลีกเลี่ยงภาษีกำไรจากการลงทุนโดยการหักล้างตำแหน่งการเก็งกำไรและการป้องกันความเสี่ยง
การแปลงหุ้นที่มีการกระจุกตัวเพื่อเป็นเจ้าของหุ้นส่วน จำกัด - นักลงทุนสามารถวางหุ้นของหุ้นที่ชื่นชอบของตนให้เป็นห้างหุ้นส่วนจำกัดเพื่อแลกกับการมีส่วนได้เสียในห้างหุ้นส่วน การเป็นหุ้นส่วนจะถือหุ้นอื่น ๆ ได้อย่างมีประสิทธิภาพให้นักลงทุนที่มีหุ้นในผลงานที่มีขนาดใหญ่ขึ้น คุณสามารถใช้ผลประโยชน์ด้านการวางแผนด้านอสังหาริมทรัพย์อันเนื่องมาจากการแลกเปลี่ยนประเภทนี้เนื่องจากหน่วยงานในห้างหุ้นส่วนอาจโอนย้ายระหว่างครอบครัวหลายครอบครัวโดยไม่ต้องรับรู้กำไรจากเงินทุน
- ตัวแปรแบบเติมเงินล่วงหน้า (PVF) -
- แม้ว่าจะคล้ายกับคอเสื้อที่มีสัญญาล่วงหน้าล่วงหน้าสำหรับสัญญาล่วงหน้าผู้ลงทุนจะได้รับการชำระเงินล่วงหน้า (โดยทั่วไปคือ 80-90% ของมูลค่า) เพื่อแลกกับการส่งมอบ จำนวนหุ้นหรือเงินสดในอนาคต ชั้นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าช่วยปกป้องนักลงทุนจากการลดลงของราคาหุ้นและยังช่วยให้ผู้ถือสัญญาล่วงหน้าสามารถได้รับประโยชน์จากการแข็งค่าของราคาหุ้น บรรทัดล่าง แม้ว่านักลงทุนจำนวนมากจะได้รับประโยชน์อย่างมากจากการรักษาและสะสมหุ้นขนาดใหญ่ไว้เป็นจำนวนมาก แต่ก็เป็นเรื่องสำคัญที่คุณจะต้องตระหนักถึงความเสี่ยงและความผันผวนที่เกี่ยวข้องกับกลยุทธ์นี้