จุดอ่อนของตลาดหุ้นที่ผ่านมาอาจมีนักลงทุนและที่ปรึกษาทางการเงินบางรายที่กำลังคิดหาแนวทางในการลงทุนเพิ่มมากขึ้น กองทุนหมีตลาดเป็นหลักกำไรเมื่อตลาดหุ้นตก แน่นอนว่าทุกคนที่ลงทุนในกองทุนประเภทนี้ในช่วง 6 ปีที่ผ่านมานับตั้งแต่ช่วงต่ำสุดของตลาดในปี 2552 ไม่ได้ทำดีเว้นแต่เวลาในช่วงที่ตลาดปรับตัวดี การถือครองเงินทุนประเภทนี้และกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ในช่วงเวลาหนึ่ง ๆ อาจเป็นอุปสรรคต่อการลงทุน

ETFs ผกผัน (Inverse ETFs)

Inverse Index ETFs เป็นกองทุนหมีประเภททั่วไป ตัวอย่างเช่น ProShares Short S & P 500 (SH

SHPrShs Sh S & P50031. 24-0. 21% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) ได้รับการออกแบบมาเพื่อมอบประสิทธิภาพที่ผกผันของดัชนี S & P 500 ในชีวิตประจำวัน แต่จะเลวร้ายยิ่งขึ้นถ้าจัดขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปเนื่องจากผลกระทบของการผสม ProShares UltraShort S & P 500 (SDS SDSPrSh IlS S & P50044. 01-0. 35% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ) เป็นกองทุนดัชนีที่มีการผันกลับซึ่งในกรณีนี้จะพยายามส่งมอบเป็นสองเท่า ผลตอบแทนผกผันของดัชนีในชีวิตประจำวัน ETFs เหล่านี้มีราคาแพงทั้งมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0. 89% เปรียบเทียบกับ SPDR S & P 500 ETF เชื่อถือได้ (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 93 + 0 18% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ที่ติดตามดัชนีเป็นระยะเวลานานด้วย อัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0. 09% (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดู: ETFs ย้อนกลับสูงสุดในปี 2015 .) มีกองทุนหมีที่มีการจัดการอย่างแข็งขันซึ่งจะพยายามสร้างรายได้ในตลาดหมีและเพื่อหาผลประโยชน์จากตำแหน่งสั้น ๆ ที่เลือกไว้ในทุกตลาด ความผันผวนของตลาดช่วงปลายฤดูร้อนส่งผลต่อประสิทธิภาพการทำงานของกองทุนเหล่านี้ กองทุนหมีเฉลี่ยใน Morningstar อิงค์ (MORN

MORNMorningstar Inc87. 31 + 0. 24%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

) มีฐานการโพสต์กำไร 8 76% ต่อเดือนในช่วงหนึ่งเดือนนับจากวันที่ 31 สิงหาคม 2015 ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมากองทุนสำรองเลี้ยงชีพเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 9. 26% อย่างไรก็ตามเมื่อเทียบกับช่วงระยะเวลาสามและห้าปีกองทุนหมีเฉลี่ยจะหายไป 20. 36% และ 23. 12% ตามลำดับโดยเฉลี่ยต่อปี

ทำเงินเหล่านี้ให้ความรู้สึก? ดัชนีย้อนกลับ ETFs ได้รับความนิยมในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินและเส้นทางตลาดที่ตามมาในช่วงปี 2008-09 พวกเขาเป็นเครื่องมือที่เป็นประโยชน์เมื่อใช้อย่างถูกต้องและถือเป็นจริงในปัจจุบัน ในมือของที่ปรึกษาทางการเงินที่มีประสบการณ์และมีความรู้ผลิตภัณฑ์เหล่านี้สามารถเพิ่มความสามารถในการป้องกันความเสี่ยง แน่นอนพวกเขาเป็นเครื่องมือที่ทำงานได้สำหรับผู้ค้ามืออาชีพ (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่

5 เหตุผลที่ควรใช้ ETFs ที่ให้ประโยชน์แก่ผู้ลงทุนรายใหญ่

)

นักลงทุนรายย่อยควรใช้ข้อมูลเหล่านี้หรือไม่? ฉันจะบอกว่าไม่มี แต่แน่นอนว่าจะแตกต่างกันไปตามแต่ละกรณี อย่างน้อยที่สุดนักลงทุนควรเข้าใจความเสี่ยงของ ETF ผกผันและใช้ ETFs แบบผกผันที่มีความสำคัญมากขึ้นซึ่งพยายามที่จะสร้างผลการดำเนินงานซึ่งเป็นผลมาจากดัชนีอ้างอิงสองหรือสามครั้งหากคุณเกิดขึ้นกับสิ่งเวลาที่เหมาะสมที่คุณสามารถทำค่อนข้างดีถ้าไม่สูญเสียของคุณสามารถติดตั้งได้อย่างรวดเร็ว ผู้เชี่ยวชาญมักจะได้รับการกำหนดเวลาในตลาดไม่ถูกต้องมีเหตุผลที่จะคิดว่าส่วนใหญ่ไม่ได้ทำนักลงทุนของคุณ yourselfer จะดีขึ้นใด ๆ ทางเลือกในการแบกรับเงินทุนหมุนเวียน ทางเลือกหลักในการลงทุนในกองทุนหมีหรือ ETF ผกผันคือการกระจายความเสี่ยงและการควบคุมความเสี่ยงในการออกแบบพอร์ตการลงทุน ความสัมพันธ์ต่ำกับหุ้นเป็นกลไกการป้องกันที่ดีเพื่อชดเชยผลกระทบของราคาหุ้นลดลง ตัวอย่างเช่นพันธบัตรมีความสัมพันธ์ของ -0 28 ถึงหุ้นขนาดใหญ่ในประเทศที่มีความหมายว่าทั้งสองประเภทสินทรัพย์ย้ายในทิศทางผกผันเล็กน้อยและการเคลื่อนไหวมีความสัมพันธ์ต่ำกับแต่ละอื่น ๆ ความสัมพันธ์ของ 1 จะหมายถึงความสัมพันธ์แบบ lockstep ที่สมบูรณ์แบบ หุ้นที่พัฒนาแล้วในต่างประเทศและการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REITs) มีความสัมพันธ์ที่ดีขึ้นกับหุ้นขนาดใหญ่และมีการกระจายการลงทุน นอกจากนี้โปรดทราบถึงระดับความหลากหลายของสินทรัพย์หรือความผันผวนของการถือครองหรือส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของแต่ละบุคคลเทียบกับการถือครองหลักทรัพย์อื่น ๆ (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่

การมองหากองทุนหมีน้อยกว่า )

เงินสด

เงินสดเป็นวิธีป้องกันความเสี่ยงต่อความผันผวนของตลาด เงินสดไม่ต้องจ่ายมากนักโดยเฉพาะอย่างยิ่งในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ แต่ไม่เสียเงินด้วยเช่นกัน การจัดสรรบางส่วนของผลงานของคุณเป็นเงินสดอาจทำให้ความผันผวนและลดความสูญเสียในตลาดลดลงได้ บันทึกที่นี่ว่าด้วยกฎเกณฑ์ใหม่สำหรับกองทุนตลาดเงินที่มีการเผยแพร่ในสตรีมในปี 2016 นักลงทุนและที่ปรึกษาทางการเงินจะต้องตรวจสอบว่าจำเป็นต้องมีการเปลี่ยนแปลงในกองทุนเงินที่พวกเขาใช้หรือไม่ พันธบัตร ถึงแม้ว่าพันธบัตรและกองทุนพันธบัตรจะไม่เป็นทางเลือกที่เป็นที่นิยมในขณะที่อัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยความสัมพันธ์ที่ต่ำลงกับหุ้นยังทำให้พันธบัตรเป็นทางเลือกในการพิจารณา พันธบัตรส่วนบุคคลสามารถบันไดและถ้าถือครองความผันผวนชั่วคราวระหว่างกาลของราคาเนื่องจากการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยใด ๆ ส่วนใหญ่ไม่เกี่ยวข้อง กองทุนตราสารหนี้และกองทุน ETF มีหลากหลายรูปแบบการลงทุนรวมทั้งระยะสั้น ในขณะที่กองทุนเหล่านี้อาจเสียสละบางสิ่งบางอย่างในทางกลับกันระยะเวลาค่อนข้างต่ำของพวกเขาจะทำให้ค่าของพวกเขาจากความผันผวนมากที่สุดเท่าที่กองทุนระยะยาว (999) กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ

กองทุนสำรองเลี้ยงชีพมีการแพร่กระจายของกองทุนรวมและอีทีเอฟที่ลงทุนในรูปแบบอื่นในช่วงหลายปีที่ผ่านมา

Pros & Cons of Bond Funds vs. ในบางกรณีพวกเขากำลังพยายามที่จะเป็นกองทุนป้องกันความเสี่ยงสำหรับฝูง แม้ว่าจะค่อนข้างถูกต้องตามกฎหมายและได้รับรอบหลายปีและจะให้ผลตอบแทนในเชิงบวกในตลาดมากที่สุดและยังช่วยบรรเทาความผันผวนของพอร์ตการลงทุน เงินทุนที่เป็นกลางของตลาดใช้กลยุทธ์รวมถึงกลยุทธ์เชิงปริมาณระยะสั้นและอื่น ๆ เพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่เป็นบวกเป็นอย่างมากเบต้าต่ำและความผันผวนต่ำ

เงินทุนเช่น Merger Investor (MERFX) และ TFS Market Neutral (TFSM) มีประวัติยาวนานในการจัดการกลยุทธ์ทางเลือก ข้อเสียคือการป้องกันนี้อาจมีราคาแพงเล็กน้อยกองทุนรวมมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ 1.23% และอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของ TFS Market Neutral อยู่ที่ 2. 02% ประเภทของธุรกรรมที่ทำโดยกองทุนเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะผลักดันค่าใช้จ่าย (

Hedge Fund Mojo for a Sinking Portfolio . การจัดสรรสินทรัพย์

การจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสมอาจเป็นกลยุทธ์การป้องกันและก้าวร้าวที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุน ที่ปรึกษาทางการเงินสามารถช่วยลูกค้าของพวกเขาจัดสรรการลงทุนของพวกเขาในรูปแบบที่ให้ระดับที่เหมาะสมของการป้องกันข้อเสียรวมกับระดับของการเจริญเติบโตที่จำเป็น ลูกค้าที่เกษียณอายุอาจพิจารณาวิธีการฝากเงินกับบางส่วนของพอร์ทการลงทุนซึ่งจัดสรรให้เป็นเงินสดเพื่อรองรับความต้องการในอีก 2-3 ปีข้างหน้าโดยไม่จำเป็นต้องขายต่อในตลาดหมีการจัดสรรงบประมาณในระดับปานกลางสำหรับการเจริญเติบโตเล็กน้อย แต่ความมั่นคงและการเติบโต จัดสรรสำหรับความต้องการระยะยาว

บรรทัดด้านล่าง

กองทุนตลาดหมีและผลิตภัณฑ์ดัชนีผกผันสามารถใช้งานได้โดยเฉพาะสำหรับนักลงทุนสถาบันและผู้ค้ามืออาชีพ นักลงทุนรายย่อยอาจได้รับการดูแลที่ดีขึ้นโดยทำงานเพื่อจัดสรรพอร์ตโฟลิโอของตนเองหรือร่วมกับที่ปรึกษาทางการเงินในรูปแบบที่เหมาะสมกับความเสี่ยงและผลตอบแทนที่เหมาะสมสำหรับสถานการณ์ของพวกเขา (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ การลงทุนในกองทุนทดแทนและกองทุน ETF )