กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนสมาร์ทเบต้าหลายแห่ง (ETF) ลงทุนตามปัจจัยหลายอย่าง ปัจจัยสมาร์ทเบต้าที่ได้รับความนิยมอย่างหนึ่งคือความผันผวนต่ำ ETFs มีความผันผวนต่ำจะมุ่งสู่นักลงทุนที่ต้องการมีส่วนร่วมในตลาดเมื่อพวกเขากำลังขยับขึ้น แต่ต้องการ จำกัด ความเสี่ยงด้านขาลงเล็กน้อย เช่น ETFs แบบสมาร์ทรุ่นล่าสุด ETFs ความผันผวนต่ำสามารถใช้เป็นส่วนควบหลักในพอร์ตโฟลิโอหรือเพื่อเพิ่มความเสี่ยงในการลงทุนในหุ้นที่มีความผันผวนต่ำเพื่อปรับความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ตการลงทุน

ข้อดีและข้อเสีย

Morningstar อิงค์อ้างอิงผู้เชี่ยวชาญด้านล่างสำหรับ ETFs ความผันผวนต่ำ: (ดูข้อมูลเพิ่มเติม: Smart Beta ETFs: ข้อดีข้อเสีย .) < หุ้นผันผวนที่ลดลงมักจะเป็น บริษัท ที่เป็นผู้ใหญ่มากขึ้นซึ่งขึ้นอยู่กับการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ลดลง

• หุ้นมีความผันผวนต่ำมีอาการดีขึ้นโดยมีการปรับความเสี่ยงในหลาย ๆ การศึกษา
• นอกจากนี้ยังอ้างอิงข้อเสียดังต่อไปนี้:

กลยุทธ์การผันผวนที่มีความผันผวนต่ำอาจทำให้ความล่าช้าในตลาดมากขึ้น

• ความนิยมเพิ่มขึ้นของกลยุทธ์ความผันผวนต่ำอาจทำให้ผลตอบแทนที่ปรับลดความเสี่ยงลดลงในอนาคต
• ETFs ความผันผวนต่ำสองแบบที่ได้รับความนิยม

ETFs ความผันผวนที่มีความผันผวนต่ำที่สุด 2 อันดับแรกคือ PowerShares S & P 500 ความผันผวนต่ำของ ETF (SPLV

SPLVPwrShr ETF FTII46 790 00% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 < (USMV USMViSh Edg MSCI MV51 44-0. 05% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) และความผันผวนขั้นต่ำของ iShares MSCI USA (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่: กลยุทธ์สมาร์ทอีทีเอฟเอฟอีเอฟ ) ในเรื่องเกี่ยวกับ SPLV Morningstar กล่าวว่า "มีหลักฐานทางประวัติศาสตร์มากมายที่สนับสนุนวิธีการที่มีความผันผวนต่ำในการลงทุนตราสารทุน อย่างไรก็ตามกองทุนมีอายุสั้น นับตั้งแต่ก่อตั้งในเดือนพฤษภาคม 2554 จนถึงเดือนกรกฎาคม 2015 กองทุนได้ให้ผลตอบแทนเช่นเดียวกันกับดัชนี S & P 500 โดยมีเพียง 73% ของความผันผวนเท่านั้น ในช่วงเวลานั้นค่าเบต้าของกองทุนหรือความไวของกองทุนในการเปลี่ยนแปลงดัชนี S & P 500 อยู่ที่ 0. 6. " Morningstar กล่าวต่อไปว่า:" SPLV ติดตามดัชนี S & P 500 Low Volatility Index ในแต่ละไตรมาสดัชนีนี้กำหนดเป้าหมายสมาชิกที่มีความผันผวนน้อยที่สุดของ S & P 500 ในช่วงปีที่ผ่านมาและชั่งน้ำหนักโดยผกผันของความผันผวนตามที่อธิบายไว้ก่อนหน้านี้

จนถึงวันที่ 12 กันยายน 2016 SPLV ทำได้ค่อนข้างดีเมื่อเทียบกับดัชนี S & P 500:

ผลตอบแทนย้อนหลัง 5 ปีถึง 14. 76% เทียบกับ 15. 48% สำหรับดัชนี

ผลตอบแทนย้อนหลัง 3 ปีย้อนหลัง 12 เดือน 20% เทียบกับ 10. 68% สำหรับดัชนี

ผลตอบแทนย้อนกลับ 1 ปีย้อนหลัง 16 ปี 90% เมื่อเทียบกับ 12.1% สำหรับดัชนี

• ผลตอบแทนจากการลงทุนเมื่อปีที่ 7. 35% เทียบกับ 5. 71% สำหรับดัชนี
• เห็นได้ชัดว่าอีทีเอฟถือได้ดีในช่วงปีที่ผ่านมาซึ่งเป็นช่วงที่มีความผันผวนและอ่อนแอต่อตลาดหุ้นโดยรวม อย่างไรก็ตามการขาดแคลนข้อ จำกัด ที่กองทุนใช้ในการปรับสมดุลอาจนำไปสู่การเดิมพันในภาคธุรกิจขนาดใหญ่และการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในช่วงเวลาที่ผ่านมา(ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่
• สร้างทอยเล่ห์เหลี่ยมที่ดีขึ้นด้วย Smart Beta ETFs
• )

USMV ติดตามดัชนีความผันผวนขั้นต่ำ MSCI USA ซึ่งแตกต่างจาก SPLV USMV คงสัดส่วนการให้น้ำหนักภาคธุรกิจภายใน 5% ของ MSCI USA Index ที่มีน้ำหนักการลงทุนสูงและ จำกัด การหมุนเวียนให้อยู่ที่ 20% ของพอร์ทการลงทุนในการปรับสมดุลอีกครึ่งปี จนถึง 27 พฤษภาคม 2016 USMV ทำได้ดีเมื่อเทียบกับ S & P 500: ผลตอบแทนย้อนหลัง 3 ปีย้อนหลัง 13 ปี 17% เทียบกับ 10. 68% สำหรับดัชนี

ผลตอบแทนย้อนกลับ 1 ปีย้อนหลัง 16. 22% เมื่อเทียบกับ 12.1% สำหรับดัชนี

ผลตอบแทนจากการลงทุนในปีที่ 8. 46% เมื่อเทียบกับ 5. 71% สำหรับดัชนี

• การกระจายรายได้ดีกว่าหรือไม่?
• ความผันผวนต่ำเป็นยุทธศาสตร์ที่เป็นที่นิยม แต่ที่ปรึกษาทางการเงินต้องถามตัวเองว่าการใช้กองทุนหรือ ETF ที่มีความผันผวนต่ำเป็นทางเลือกที่ดีกว่าสำหรับลูกค้ามากกว่าการกระจายความเสี่ยงแบบเก่าผ่านการใช้การจัดสรรสินทรัพย์ กองทุน ETF และกองทุน ETFs มีความผันผวนค่อนข้างต่ำค่อนข้างใหม่และเราจะไม่ทราบเป็นระยะเวลาหลายปีว่าจะดำเนินการอย่างไรในช่วงวงจรการตลาดแบบเต็มรูปแบบ เช่นเดียวกับกลยุทธ์สมาร์ทเบต้าส่วนใหญ่ ETFs ที่มีความผันผวนต่ำมากจะใช้ดัชนีมาตรฐานที่มีการแกะสลักออกมาจากฝาครอบตลาดแบบเดิม ดัชนีถ่วงน้ำหนัก ผลลัพธ์ที่เกิดขึ้นจริงก่อนเริ่มผลิตภัณฑ์ขึ้นอยู่กับผลการทดสอบที่ผ่านมาซึ่งอาจหรืออาจไม่ถือเป็นเงินลงทุนในกลยุทธ์เหล่านี้ ETFs มีความผันผวนต่ำเป็นผู้รับรับเงินจำนวนมากดังนั้นประเด็นเรื่องความสามารถในการผลิตจึงน่าเป็นห่วงแก่ที่ปรึกษาทางการเงิน ตัวอย่างเช่น USMV ได้รับประมาณหนึ่งในสามของสินทรัพย์หมุนเวียนตั้งแต่ต้นปี 2016
• ขณะนี้ ETFs ความผันผวนต่ำมีน้ำหนักมากในด้านการเงินหลักของผู้บริโภคและการดูแลสุขภาพหุ้น กลยุทธ์ความผันผวนต่ำมักถือเป็นเปอร์เซ็นต์สูงของภาคเช่นเดียวกับสาธารณูปโภคและโทรคมนาคมเหล่านี้ซึ่งมักจะทำตัวเหมือนพันธบัตรและทำกำไรได้ดีในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยลดลง ในบางจุด ETFs เหล่านี้ในที่สุดจะหลุดออกจากความโปรดปรานเช่นเดียวกับกลยุทธ์ยอดนิยมมากที่สุด อาจเป็นไปได้ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปหากเป็นไปได้ว่าจะเริ่มมีแนวโน้มสูงขึ้น

ด้านล่าง

ความผันผวนต่ำเป็นหนึ่งในหลายปัจจัยที่เป็นที่นิยมสมาร์ทเบต้า ความผันผวนของราคาต่ำ ETFs ได้รับความนิยมอย่างมากจากความผันผวนของตลาดในช่วงปีที่ผ่านมาและการไหลเข้าของเงินทุนได้รับผลกระทบอย่างหนักในปี 2016 ช่วงเวลาผันผวนของหุ้นที่ผันผวนได้ดีกว่าดัชนีที่กว้างขึ้นเช่น S & P 500 ประสิทธิภาพของ ETFs มีความผันผวนต่ำเป็นของแข็งตั้งแต่เริ่มก่อตั้งเมื่อเทียบกับ S & P 500 ETFs เหล่านี้อาจมีที่ในพอร์ตลูกค้าเป็นหลักหรือการถือครองดาวเทียม ที่ปรึกษาทางการเงินที่กำลังพิจารณาใช้ควรทำความเข้าใจเกี่ยวกับการแต่งเติมเงินและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นด้วย (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่ สิ่งที่ผู้ให้คำแนะนำต้องทราบเกี่ยวกับ Smart Beta ETFs .)