ภายใต้ Armour Inc. (NYSE: UA UAUnder Armour Inc .5 59-2. 31% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ได้รับผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) เท่ากับ 15. 39% สำหรับงวด 12 เดือนสิ้นสุดในเดือนกันยายน 2015 บริษัท มีรายได้สุทธิ 215 ล้านดอลลาร์และส่วนของผู้ถือหุ้น 1 เหรียญ 35 พันล้าน ภายใต้ระดับ ROE ปัจจุบันของ Armour อยู่ในช่วงกลางของค่าเฉลี่ยในอดีตที่ผ่านมา นอกจากนี้ยังตั้งอยู่ระหว่าง บริษัท ค้าปลีกเสื้อผ้าขนาดใหญ่ 2 แห่งของ บริษัท ได้แก่ Nike ซึ่งรายงาน ROE เท่ากับ 28. 84% และ Columbia Sportswear Company ซึ่งรายงาน ROE เท่ากับ 12. 24% อัตรากำไรสุทธิเป็นปัจจัยหลักที่มีอิทธิพลต่อ ROE ของ Under Armour

การวิเคราะห์ ROE

ภายใต้ค่า ROE 12 เดือนของ Armour ที่ 15.35% ลดลงเล็กน้อยจากสี่ปีก่อนหน้าซึ่งมีค่าระหว่าง 17 ถึง 18% รายได้สุทธิและส่วนของผู้ถือหุ้นของ บริษัท เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ในช่วงปี 2557 ถึงปีพ. ศ. 2558 ส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากการเพิ่มขึ้นของรายได้สุทธิส่งผลให้ ROE ลดลงเล็กน้อย การคาดการณ์ผลกำไรคาดว่าจะมีการเติบโตของรายได้อย่างต่อเนื่องในอัตราที่ใกล้เคียงกับ Under Armour ในปีพ. ศ. มีแนวโน้มว่า ROE จะยังคงสม่ำเสมอ

การวิเคราะห์ของดูปองท์แบ่งการวิเคราะห์ ROE ออกเป็นสามส่วน ได้แก่ อัตรากำไรสุทธิอัตราการหมุนเวียนสินทรัพย์และตัวคูณของส่วนของผู้ถือหุ้น ช่วยให้นักวิเคราะห์สามารถศึกษาปัจจัยต่างๆที่อาจส่งผลกระทบต่อ ROE มากกว่าการเปรียบเทียบรายได้สุทธิกับส่วนของผู้ถือหุ้น

ภายใต้ส่วนกำไรสุทธิของ Armour สำหรับงวด 12 เดือนสิ้นสุดในเดือนกันยายน 2015 เท่ากับ 5. 82% เช่นเดียวกับ ROE กำไรสุทธิของ บริษัท ลดลงเล็กน้อยในปีพ. ศ. 2558 จากระดับหรือเพียงไม่ถึง 7% ซึ่งเป็นช่วงที่ปีพ. ศ. 2555 ถึงปี 2557 ภายใต้อัตรากำไรสุทธิของ Armour ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาอยู่ระหว่าง 5 ถึง 9% กับการเพิ่มขึ้นและลดลงที่เกิดขึ้นในคอนเสิร์ตกับ ROE ของ หุ้นค้าปลีกรายใหญ่ของ บริษัท ค้าปลีกรายใหญ่ปรับตัวเพิ่มขึ้นในอัตรากำไรสุทธิ 12 เดือนโดยมี Nike อยู่ที่ 11.55% และ Columbia Sportswear 7. 23%

ภายใต้อัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์ 12 เดือนของ Armour เป็น 1 47 นักวิเคราะห์พื้นฐานใช้อัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์เพื่อประเมินว่า บริษัท มีการใช้สินทรัพย์เพื่อสร้างรายได้จากการขายอย่างไร อีกครั้ง Under Armour ตั้งอยู่กลางกลุ่มเพื่อนฝูงระหว่าง Columbia Sportswear โดยมีอัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์เท่ากับ 1. 27 และ Nike โดยมีอัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์เท่ากับ 1. 5. ภายใต้อัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์ของ Armour สำหรับ 12 เดือน ระยะเวลาสิ้นสุดในเดือนกันยายน 2015 เป็นระดับต่ำสุดที่ บริษัท ได้รายงานมาในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา แม้ว่าอัตราส่วน ROE ของ บริษัท จะลดลงในช่วง 3 ปีที่ผ่านมาเมื่อเทียบกับปี 2558 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าอัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์ไม่ส่งผลกระทบต่อ ROE ของ บริษัท มากนักอย่างน้อยเมื่อเทียบกับอิทธิพลของอัตรากำไรสุทธิ

ภายใต้ตัวคูณสมรรถนะของเกราะสำหรับงวด 12 เดือนสิ้นสุดในเดือนกันยายน 2015 คือ 1. 98. ตัวเลขดังกล่าวยังคงมีเสถียรภาพอย่างน่าทึ่งในช่วงห้าปีที่ผ่านมาซึ่งบ่งชี้ว่า บริษัท ไม่ได้ใช้หนี้เพื่อซื้อสินทรัพย์เพิ่มขึ้น . แม้ว่า บริษัท จะมีตัวคูณเพิ่มทุนมากกว่า Nike หรือ Columbia Sportswear แต่ตัวเลขที่อยู่ในรูปแบบ 2 ไม่ได้บ่งบอกถึงการใช้ประโยชน์จากการใช้ประโยชน์มากเกินไป

ข้อสรุป

ภายใต้เกราะมีระดับ ROE ที่มีสุขภาพดีซึ่งคงที่ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาซึ่งได้รับการสนับสนุนจากอัตรากำไรที่แข็งแกร่งของ บริษัท บริษัท ไม่ได้เบี่ยงเบนไปจากการใช้ประโยชน์จากการใช้ประโยชน์ตามปกติในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาและจะเปลี่ยนสินทรัพย์ของ บริษัท ให้อยู่ในอัตราที่สม่ำเสมอ ภายใต้รายได้สุทธิของ Armour มีการเติบโตอย่างต่อเนื่องในแต่ละปีในช่วงห้าปีที่ผ่านมาโดยคาดการณ์ว่ากำไรจะเติบโตต่อไปในปี 2559 ดังนั้นคาดว่า ROE ของ บริษัท จะยังคงมีความสม่ำเสมอและ Under Armor ยังคงอยู่ในสถานะทางการเงินที่เป็นมงคล นักลงทุนมีเหตุผลที่จะมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับ Under Armour