นักลงทุนจำนวนมากที่ต้องการการป้องกันเงินเฟ้อในพอร์ตการลงทุนของพวกเขาลงทุนในเงิน การลงทุนในเงินมีข้อดีสองข้อเนื่องจากโลหะนี้เป็นทั้งคลังคุณค่าและโลหะอุตสาหกรรมที่มีการใช้ในเชิงพาณิชย์ อย่างไรก็ตามข้อดีเหล่านี้จะหายไปเมื่อความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลกลดลงเช่นเดียวกับช่วงปี 2554 ถึง พ.ศ. 2558 และภาวะเงินฝืดเป็นปัญหาที่ใหญ่กว่าเงินเฟ้อ

ภาวะเศรษฐกิจโลกที่ถดถอยเมื่อไม่นานมานี้ทำให้ราคาเงินปรับลดลงมากในช่วงระหว่างปี 2554 ถึง พ.ศ. 2558 เมื่อวันที่ 19 เมษายน 2016 ผลตอบแทนของเงินปีที่ 5 อยู่ที่ -61 37% แม้ว่าเงินปีหนึ่งจะเพิ่มขึ้น 6. 83% นักลงทุนบางรายเชื่อว่าการชะลอตัวของราคาจะเริ่มขึ้น กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนหลายกองทุน (ETFs) ช่วยให้นักลงทุนได้รับผลกระทบจากราคาเงินที่ลดลง บางส่วนของเงินเหล่านี้เป็น ETFs leveraged ที่ใช้ตราสารหนี้และ / หรือตราสารอนุพันธ์เพื่อพยายามที่จะขยายผลตอบแทนของพวกเขา เรียนรู้เกี่ยวกับ ETFs ที่ใช้ประโยชน์จากสองประเภทในหมวดนี้และรับคำแนะนำเกี่ยวกับประเภทของนักลงทุนที่อาจสนใจกองทุนเหล่านี้

ProShares UltraShort เงิน

ProShares UltraShort Silver (NYSEARCA: ZSL

ZSLPrShrs Trust II30 54-4 09% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) เริ่มซื้อขายเมื่อวันที่ 1 ธ.ค. 2551 ในฐานะสมาชิกของหมวดการซื้อขายและสินค้าผกผันของกลุ่มกองทุน ProShares ณ วันที่ 19 เมษายน 2016 กองทุนมีมูลค่า $ 42 9 ล้านในสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) และมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อปี 0.95% วัตถุประสงค์ของกองทุนคือการบรรลุผลการดำเนินงานรายวันก่อนค่าใช้จ่ายซึ่งมีค่าเท่ากับสองเท่าของผลการดำเนินงานประจำวันของเงินแท่งโดยวัดจากการแก้ไขจุดราคาในลอนดอนสำหรับราคาเงิน ETF ลงทุนในตราสารอนุพันธ์และเครื่องมืออื่น ๆ เพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ในการปฏิบัติงาน

ผลตอบแทนของกองทุน 26 สัปดาห์จาก -19 09% และ YTD กลับมาที่ -37 4% ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเมื่อเทียบกับกลุ่มเพื่อน ในช่วงเวลาที่ยาวขึ้นเงิน ProShares UltraShort สร้างผลลัพธ์แบบผสม ผลตอบแทนของกองทุนสามปีย้อนหลัง 4 ปี 46% และอัตราผลตอบแทน 5 ปี 69% สูงกว่าค่าเฉลี่ยของกองทุนสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยเล็กน้อย ความผันผวน 50 วันของกองทุนเท่ากับ 51. 06% และความผันผวน 200 วันที่ 48.1% ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเมื่อเทียบกับกลุ่มเพื่อนฝูง

VelocityShares 3x Inverse Silver ETN

VelocityShares 3x Inverse Silver ETN (NYSEARCA: DSLV

DSLVCS Nassau VelocityShares 3x Inverse Silver Exchange Traded Notes 2011-14 10. 31 เชื่อมโยงกับ S & P GSCI Silver Inverse Index ER23. 07-6. 22% สร้างใน Highstock 4. 2. 6 ) อยู่ในหมวดสินค้าโภคภัณฑ์ของกลุ่ม Credit Suisse AG และเริ่มซื้อขายเมื่อวันที่ 17 ตุลาคม , 2011. ณ วันที่ 19 เมษายน 2016 กองทุนมี $ 19 4 ล้านใน AUM และมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อปีเท่ากับ 165% ซึ่งเป็นหนึ่งในที่สูงที่สุดในกลุ่มเพื่อนของตน วัตถุประสงค์ของกองทุนคือการบรรลุผลการดำเนินงานรายวันซึ่งคิดเป็น 300% ของผลการดำเนินงานของ S & P GSCI Silver Index ER ที่ติดตามราคาเงินล่วงหน้า ผลตอบแทนของกองทุน 26 สัปดาห์จาก -33 01% และ YTD กลับมาที่ -53 23% ณ วันที่ 19 เมษายน 2016 เป็นกลุ่มที่ไม่ดีเมื่อเทียบกับกลุ่มเพื่อนในหมวดสินค้าโภคภัณฑ์ที่ใช้ประโยชน์ ในระยะเวลาปานกลางหุ้นของกองทุนมีผลตอบแทนไม่ดีทั้งในแง่ยอดเยี่ยมและเทียบกับกลุ่มเพื่อน กองทุนมีผลตอบแทนปีละหนึ่งครั้ง -43 95% และผลตอบแทนปีสามปี -35 54% นอกเหนือจากประสิทธิภาพที่ไม่ดีแล้วหุ้นของ VelocityShares 3x Inverse Silver ETN มีความผันผวนสูง ความผันผวนของกองทุน 50 วันเท่ากับ 78. 74% และความผันผวน 200 วันเท่ากับ 74. 3%

Bottom Line

Leverage ETFs เช่น ProShares UltraShort เงินและ VelocityShares 3x Inverse Silver ETN ขยายผลตอบแทนรายวันและไม่ใช่รายปีของดัชนี ลักษณะการเก็งกำไรนี้ทำให้กองทุนเหล่านี้เหมาะสมกับผู้ค้าระยะสั้นมากกว่านักลงทุนระยะยาว ในความเป็นจริง ETF ที่พยายามติดตามผลตอบแทนร้อยละสองหรือสามครั้งต่อวันของดัชนีมักจะทำอย่างมีนัยสำคัญยิ่งกว่าดัชนีที่พวกเขาพยายามติดตามในระยะยาว ณ วันที่ 19 เมษายน 2016 ราคาเงินปรับตัวสูงขึ้นเพียง 6.83% ในช่วงหนึ่งปี แต่หุ้นของ ProShares UltraShort Silver ลดลง 25. 24% และหุ้นของ VelocityShares 3x Inverse Silver ETN ลดลง 43. 95% จากช่วงเดียวกัน . ราคาเงินลดลง 61. 37% ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา แต่หุ้นของ ProShares UltraShort Silver สูญหาย 5. 69% ในช่วงเวลาเดียวกัน นักลงทุนที่ต้องการยานพาหนะระยะยาวในการทำให้ราคาของเงินลัดวงจรควรหลีกเลี่ยง ETF ที่ใช้ประโยชน์