การลงทุนในทองคำผ่านตราสาร ETN (ETNs) และกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) อาจเป็นสิ่งที่อันตรายสำหรับนักลงทุนที่ไม่มีประสบการณ์ อย่างไรก็ตามนักลงทุนระยะสั้นและนักลงทุนที่มีความซับซ้อนซึ่งสามารถจัดการความเสี่ยงและความผันผวนของเงินลงทุนดังกล่าวสามารถเพิ่มมูลค่าให้กับพอร์ตการลงทุนของกลุ่มเป้าหมายได้มากเมื่อเลือกเวลาที่เหมาะสมในการเข้าและออกจากธุรกิจการค้าทอง

ราคาทองคำแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสินค้าอื่น ๆ ทั้งหมดในปีพ. ศ. 2560 ขณะที่ทะยานขึ้น 16. 43% จนถึงวันที่ 16 เมษายน 2016 การขยายตัวครั้งนี้ได้รับแรงหนุนส่วนหนึ่งจากการชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจโลก, กังวลเกี่ยวกับประเทศจีนและความจำเป็นในการปฏิรูปเศรษฐกิจที่มีโครงสร้างการล่มสลายของราคาน้ำมันและความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินฝืดทั่วโลก อย่างไรก็ตามในช่วงเดือนที่ผ่านมาตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯที่แข็งค่าขึ้นและค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งแกร่งขึ้นรวมกับการคาดการณ์เกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดอีกครั้งทำให้นักลงทุนมีความเข้าใจในการพิจารณาแนวโน้มทองคำในทันที นักวิเคราะห์และสถาบันบางแห่งคิดว่าโลหะอาจได้รับการ overvalued และแนะนำให้นักลงทุนเข้ารับตำแหน่งในระยะสั้นอย่างน้อยในระยะใกล้ หนึ่งในวิธีที่ดีที่สุดในการใช้ประโยชน์จากการแก้ไขราคาทองคำที่อาจเกิดขึ้นคือผ่านทาง DB Short Gold ETN (NYSEARCA: DGZ DGZDB London DB Gold Short Exch Traded Nts 2008-15 2. 38 Lnkd ไปยัง DB Liquid Com Idx - อัตราผลตอบแทนขั้นต่ำ Gld TR13 92-0 20%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) และ ProShares UltraShort Gold ETF (NYSEARCA: GLL GLLPrShrs Trust II72 25-0 62% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) DGZ เป็น ETN ผกผันและ GLL เป็น ETF ที่ใช้ประโยชน์ ประโยชน์ที่ได้รับจาก ETNs และ ETFs ที่ใช้ประโยชน์และผกผัน ได้แก่ การกำหนดราคาในวันที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ NYSEARCA ความโปร่งใสของการถือครองอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ค่อนข้างต่ำและศักยภาพในการได้รับประโยชน์ที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ความเสี่ยงรวมถึงการขาดสภาพคล่องที่อาจเกิดขึ้นศักยภาพในการขาดทุนอย่างมีนัยสำคัญความเสี่ยงที่เข้มข้นและความเสี่ยงด้านเครดิตของผู้ออกตราสาร DB Short Gold ETN

DB Short Gold ETN เป็นบันทึกซื้อขายแลกเปลี่ยนที่พยายามให้ผลตรงกันข้ามกับ Deutsche Bank Liquid Commodity Index และ Optimum Yield Gold Excess Return ราคาของ DGZ เคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงกันข้ามจากราคาทองคำดังนั้นการซื้อหุ้นช่วยให้นักลงทุนสามารถสร้างฐานะทองคำสั้น ๆ ได้ DGZ ซึ่งเปิดตัวในเดือนกุมภาพันธ์ 2551 โดย Invesco PowerShares ซึ่งถือครองไว้ 23 เหรียญ สินทรัพย์รวม 7 ล้านบาท ณ วันที่ 31 มีนาคม 2559 และมีค่าใช้จ่ายเท่ากับ 0.75% ผลตอบแทนรวมสามปีนับจากวันที่ 31 มีนาคม 2559 มีค่าเท่ากับ 5. 28% ในขณะที่ผลตอบแทนย้อนหลังหนึ่งปีและปีต่อวันอยู่ที่ -664 และ -15 32% ตามลำดับ

ProShares UltraShort Gold ETF

ProShares UltraShort Gold ETF เป็นกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่พยายามให้ผลตอบแทนจากการลงทุนในทองคำแท่งสองครั้งในทางตรงกันข้ามหรือตรงข้ามกับดอลลาร์สหรัฐ ETF นี้เปิดตัวในเดือนธันวาคม 2008 โดย ProShares ถือหุ้นอยู่ 69 เหรียญ 5 ล้านสินทรัพย์ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2559 และคิดค่าใช้จ่ายในอัตราร้อยละ 0.95 ผลตอบแทนรวมสามปีนับจากวันที่ 30 มีนาคม 2559 มีค่าเท่ากับ 6.88% ในขณะที่ผลตอบแทนย้อนหลังหนึ่งปีและปีต่อวันอยู่ที่ -15 43 และ -28 32% ตามลำดับ ลักษณะการใช้ประโยชน์ double leverage ของ ETF นี้สะท้อนให้เห็นถึงผลการดำเนินงานที่น่าสงสารในปีพ. ศ. 2560 แต่การปรับราคาทองคำในระยะสั้นอาจส่งผลต่อการตอบรับราคาอย่างรวดเร็วและแข็งแกร่งจาก GLL นักลงทุนมักเลือกผลิตภัณฑ์ที่แลกเปลี่ยนการซื้อขายผกผันเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการลดราคาเพื่อที่จะได้กำไรจากการลดลงของราคาหรือการอ่อนค่าลงในภาคการตลาดโดยเฉพาะ

โกลด์เริ่มเข้าสู่ตลาดหมีโดยรวมตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2554 เมื่อราคาสูงถึง $ 1, 920 จุดการฟื้นตัวเมื่อเร็ว ๆ นี้ทำให้ความสนใจในทองคำกลายเป็นแหล่งลงทุนที่ปลอดภัยและเป็นแหล่งที่มีศักยภาพสำหรับราคาที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตามโกลด์แมนแซคส์และสถาบันอื่น ๆ หลายแห่งกำลังเตือนนักลงทุนว่าการชุมนุมเมื่อเร็ว ๆ นี้อาจเกิดขึ้นชั่วคราวก่อนที่ตลาดทองคำจะกลับเข้าสู่ภาวะถดถอยในตลาดหมี นักลงทุนที่ไม่มีประสบการณ์สามารถเข้าเรียนบทเรียนที่มีราคาแพงหากเลือกซื้อทองคำในระดับราคาปัจจุบัน นักลงทุนที่มีประสบการณ์มากขึ้นอาจพบว่านี่เป็นโอกาสที่จะลงทุนใน DGZ และ GLL