Morningstar, Inc. (NASDAQ: MORN MORNMorningstar Inc87. 58 + 0. 55% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) เป็นที่รู้จักในฐานะการเงิน บริษัท วิจัยอิสระชั้นนำของอุตสาหกรรมสำหรับกองทุนรวมและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) บริษัท ยังได้เข้าร่วมในรายงานการวิจัยเกี่ยวกับหุ้นพันธบัตรค่างวดและแม้แต่บัญชีที่จัดการแยกต่างหาก บริษัท Joe Mansueto ก่อตั้งขึ้นในปีพ. ศ. 2527 โดยมีสำนักงานอยู่ที่เมืองชิคาโกและปัจจุบันมีพนักงานอยู่ที่ 3, 930 คนในปี พ.ศ. 2559 บริษัท ให้ข้อมูลมากกว่า 510,000 ข้อเสนอในการลงทุน

ผู้ก่อตั้ง Zacks ได้ทำการวิจัยด้านการลงทุน Zacks ในปี 2521 จุดสำคัญหลักของ Zacks คือการให้การวิจัยที่เป็นอิสระซึ่งจะช่วยให้นักลงทุนได้เปรียบในการซื้อขาย บริษัท ดำเนินการโดยทีมผู้เชี่ยวชาญที่มุ่งเน้นการวิเคราะห์เชิงปริมาณของหุ้นกองทุนรวมและกองทุน ETFs

วิธีการจัดอันดับ

Morningstar เป็นที่รู้จักกันดีในระบบการจัดระดับดาวของกองทุนการให้คะแนนโดยพิจารณาจากระดับ 1-5 ดาว ด้านบน 10% ของเงินทุนภายในหมวดนี้ได้รับคะแนนห้าดาวและด้านล่าง 10% จะได้รับคะแนนระดับ 1 ดาว กองทุนแต่ละประเภทจะถูกจัดอยู่ในประเภทใดประเภทหนึ่งและได้รับการจัดอันดับเป็นระยะเวลา 3 ปี 5 ปีและ 10 ปี รวมกันทั้งสามแบบนี้จะรวมกันเพื่อให้คะแนนโดยรวมของกองทุน Morningstar ใช้การประเมินผลทางคณิตศาสตร์ที่เป็นกรรมสิทธิ์จากผลการดำเนินงานที่ผ่านมาของกองทุนเพื่อกำหนดการจัดอันดับภายในหมวด กองทุนที่มีประวัติการดำเนินงานไม่เกิน 3 ปีหรือไม่สามารถจัดอันดับได้ Morningstar ทำให้ชัดเจนว่าระบบการให้คะแนนไม่ได้เป็นข้อบ่งชี้ของความคิดเห็น เป็นการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานของกองทุนเทียบกับ บริษัท ในหมวดเดียวกัน

Morningstar มีการจัดอันดับ Analyst Rating สำหรับกองทุนรวมซึ่งขึ้นอยู่กับระดับ 5 ระดับ การให้คะแนนคือทองเงินเงินทองแดงเป็นกลางและค่าลบ ซึ่งแตกต่างจากระบบดาวซึ่งขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานที่ผ่านมาคะแนนนี้เป็นข้อเสนอแนะของ บริษัท เกี่ยวกับการคาดการณ์ในอนาคต นักวิเคราะห์ใช้พื้นฐานห้าเสาเมื่อพิจารณาการให้คะแนน กระบวนการ, ประสิทธิภาพ, ผู้คน, ผู้ปกครองและราคา การให้คะแนนทองจะมีความหมายว่ากองทุนนี้มีอยู่ 5 เสาหลักในขณะที่อันดับเครดิตเชิงลบก็น่าจะเป็นไปในทิศทางตรงกันข้าม

Zacks Investment Research มีระบบการจัดอันดับกองทุนรวมของตนเองเพื่อช่วยให้สมาชิกแยกความแตกต่างซึ่งกองทุนรวมมีศักยภาพในการแข่งขันกับตลาดได้ดีที่สุด ในเดือนมีนาคมปี พ.ศ. 2559 มีกองทุนรวมกว่า 19,000 กองทุนที่ครอบคลุมโดย Zacks ซึ่งได้รับการจัดอันดับในระดับหนึ่งถึงห้า การให้คะแนนหนึ่งหมายถึงคำแนะนำซื้อที่แข็งแกร่งและอันดับเครดิต 5 อันดับแนะนำคำแนะนำขายที่แข็งแกร่ง มีระบบการจัดอันดับกองทุนสองแห่งที่แตกต่างกันในวิธีการของ Zacks 'หนึ่งสำหรับ U.กองทุนหุ้นสต็อกและหนึ่งสำหรับกองทุนอื่น ๆ ทั้งหมด กองทุนหุ้นของสหรัฐใช้ระบบการจัดอันดับเดียวกันกับระบบการจัดอันดับสต็อกสินค้าของแต่ละบุคคลที่เป็นกรรมสิทธิ์ของ Zacks ระบุแหล่งเงินทุนชั้นนำของแต่ละกองทุนและใช้เป็นพื้นฐานในการกำหนดระบบการจัดอันดับกองทุนรวม การจัดอันดับกองทุนอื่น ๆ ทั้งหมดจะพิจารณาจากปัจจัยสำคัญต่างๆที่เป็นกรรมสิทธิ์ของ Zacks และทีมวิจัยของ Zacks

บริการ

Morningstar มีแพคเกจการเป็นสมาชิกสองแบบ แพคเกจพื้นฐานเป็นบริการฟรีและต้องการให้ผู้ใช้ลงทะเบียนผ่านเว็บไซต์เท่านั้น สมาชิกพื้นฐานรวมถึงการเข้าถึงข้อมูลทางการเงินความสามารถในการเชื่อมโยงผลงานของคุณกับการวิจัย Morningstar และการเข้าถึงคลังบทความและฟอรัม นักลงทุนที่ต้องการดูการจัดอันดับดาวหรือข้อมูลเกี่ยวกับกองทุนรวมหรือหุ้นจะสามารถได้รับผ่านทางตัวเลือกการเป็นสมาชิกขั้นพื้นฐาน ผู้ที่มองหาการวิจัยในเชิงลึกมากขึ้นควรเลือกรับสมาชิกระดับพรีเมียม ซึ่งรวมถึง screener คูเมืองกว้างสำหรับหุ้น, screener ชนะเลิศเหรียญทองสำหรับเงินเข้าถึงการจัดอันดับนักวิเคราะห์และรายงานผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอที่ดีขึ้นและพรีเมี่ยมจดหมายข่าว ตั้งแต่เดือนมีนาคม 2016 Morningstar มีระยะทดลองฟรี 14 วันโดยมีสมาชิกระดับพรีเมียม หลังจากนั้นมีสี่ทางเลือกที่แตกต่างกัน: หนึ่งปีสำหรับ $ 199, สองปี $ 339 สามปีสำหรับ $ 439 และรายเดือนสำหรับ $ 23 95.

ในทางกลับกัน Zacks เสนอทางเลือกในการเป็นสมาชิกให้กับนักลงทุนมากมาย แผนสมาชิกขั้นพื้นฐานเรียกว่า Zacks Premium บริษัท ให้บริการทดลองใช้ฟรี 30 วันสำหรับสมาชิกแล้วราคาฐานเป็น 249 เหรียญสำหรับการสมัครรับข้อมูลหนึ่งปี ในระหว่างการทดลองใช้ฟรีนี้แซ็คยังให้สิทธิ์ในการเข้าถึงรายงานพิเศษซึ่งมีชื่อว่า "7 หุ้นที่ดีที่สุดสำหรับ 30 วันถัดไป "ด้วยการเป็นสมาชิกแบบพรีเมี่ยมผู้ใช้สามารถเข้าถึงเรตติ้งได้ 4, 400 หุ้นและ 19,000 กองทุนรวม ในส่วนของทุนการเป็นสมาชิกยังช่วยให้สามารถเข้าถึง Zacks Rank # 1 List และ Focus List นอกจากนี้ยังช่วยให้สามารถเข้าถึงรายงานการวิจัยของ Zacks การจัดอันดับและเครื่องมือคัดกรองทั้งหมด สุดท้ายผู้ใช้ยังสามารถติดตามพอร์ตการลงทุนของตนกับการให้คะแนน Zacks และรับการแจ้งเตือนทางอีเมลทุกวันพร้อมกับข่าวที่เกี่ยวข้อง

แพคเกจที่ครบถ้วนที่สุดของ Zacks คือการสมัครสมาชิก Ultimate ในการเริ่มต้นผู้ใช้จะต้องจ่ายเงินเพียง 1 เหรียญสำหรับการทดลองหนึ่งเดือน หลังจากเดือนหมดอายุการสมัครรับข้อมูลคิดค่าบริการ $ 299 ต่อเดือน ด้วยต้นทุนที่สูงนี้สมาชิก Zacks Ultimate จะได้รับสิทธิ์เข้าถึงทุกข้อเสนอแนะที่ บริษัท เสนอพร้อมกับเครื่องมือและรายงานการวิจัยทั้งหมดที่รวมอยู่ในแพคเกจพิเศษ ขณะนี้ Zacks เสนอคำแนะนำกลยุทธ์ที่แตกต่างกัน 19 ข้อโดยแบ่งตามช่วงเวลาเวลาการลงทุนรูปแบบการค้าต่อเดือนและจำนวนหุ้นที่อยู่ในพอร์ตการลงทุน ตัวอย่างเช่นกลยุทธ์ "Home Run Investor" จะกำหนดเป้าหมายไปที่กลุ่มหุ้นใต้เรดาร์ที่มีศักยภาพในการเติบโต 50 ถึง 200% หากผู้ใช้ไม่ต้องการการสมัครรับข้อมูล Ultimate ที่แพงที่สุดแต่ละกลยุทธ์จะมีให้บริการในราคาแต่ละแบบ

การเปรียบเทียบกองทุนรวม

Morningstar และ Zacks มีรูปแบบการรายงานการลงทุนที่คล้ายกันสำหรับกองทุนรวมทั้งสองมีตัวเลขประสิทธิภาพและข้อมูลกองทุนพื้นฐานเช่นขนาดกองทุนและข้อมูลผู้จัดการ ทั้งสองแสดงการถือครองหุ้นสูงสุดในกองทุนโดย Morningstar แสดง top 15 และ Zacks ที่แสดงด้านบน 9

จากมุมมองข้อมูลทางการเงิน Morningstar มักให้ข้อมูลเพิ่มเติม ในแผนภูมิ Morningstar แสดงผลการดำเนินงานในช่วง 10 ปีที่ผ่านมาโดยพิจารณาจากการลงทุนจำนวน 10,000 เหรียญ นอกจากนี้ยังเปรียบเทียบการลงทุนประเภทเดียวกันกับประเภทของกองทุนและดัชนีมาตรฐาน ใต้แผนภูมิ Morningstar แสดงตัวเลขมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) อัตราร้อยละของผลตอบแทนรวมเมื่อเปรียบเทียบกับดัชนีมาตรฐานและหมวดหมู่อันดับเปอร์เซ็นต์ภายในหมวดหมู่และจำนวนเงิน

แผนภูมิรายงาน Zacks แสดงผลการดำเนินงานของกองทุนโดยรวมเป็นศูนย์รวมทั้งเปรียบเทียบกับเกณฑ์มาตรฐาน ข้อมูลรายปีคือ NAV ค่าตอบแทนรวมอัตราผลตอบแทนรายปีผลการดำเนินงานเทียบกับเกณฑ์มาตรฐานอันดับหนึ่งสินทรัพย์กองทุนมูลค่าการซื้อขายประจำปีเงินปันผลจ่ายและเงินกองทุนที่จ่าย

การรักษาด้วยรูปแบบของการให้ข้อมูลเพิ่มเติม Morningstar ให้ "Risk and Return Profile" ซึ่งแสดงถึงความพ่ายแพ้ 3, 5 และ 10 ปีของคะแนน Morningstar, ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน, อัตราส่วน Sharpe, alpha, beta และ r-square Zacks แสดงเฉพาะมาตรการ 3 และ 5 ปีเท่านั้น

ทั้งสองรายงานแสดงการสต็อกของสต็อกโดย Morningstar ใช้สัดส่วนการถ่วงน้ำหนักของ S & P และเปรียบเทียบกับเกณฑ์มาตรฐาน Zacks เลือกแผนภูมิวงกลมที่มีสีสันมากขึ้นของรายละเอียดของภาค แต่ไม่ได้เปรียบเทียบกับการวัดน้ำหนักของเกณฑ์มาตรฐาน ทั้งสองรายงานแสดงการวิเคราะห์ชั้นสินทรัพย์และการวิเคราะห์ลักษณะด้วยวิธีการของตนเอง Morningstar ใช้วิธีการสร้างแผนภูมิรูปแบบเพื่อแยกความแตกต่างของหุ้นและพันธบัตรไว้ในกองทุน

จากคำอธิบายของกองทุน Zacks จะให้รายละเอียดย่อหน้าหนึ่งของกองทุนซึ่งอธิบายถึงประวัติย่อและเป้าหมายการลงทุนของกองทุน คำอธิบายยังให้การจ่ายเงินปันผลและความถี่ในการเพิ่มทุนและกำหนดการ Morningstar ไม่มีข้อมูลดังกล่าวในรายงาน

เมื่อเปรียบเทียบการจัดอันดับแล้วผู้ให้บริการทั้งสองรายต่างกันโดยขึ้นอยู่กับกระบวนการของแต่ละ บริษัท สำหรับการเปรียบเทียบให้ดูที่ American Funds Captial Income Builder A ("CAIBX") Morningstar ปัจจุบันมีการจัดอันดับสี่ดาวและการให้คะแนนนักวิเคราะห์ของ Silver แสดงให้เห็นว่ากองทุนมีการดำเนินงานค่อนข้างดีเมื่อเทียบกับกลุ่มเพื่อนร่วมงานและเป็นคำแนะนำซื้อปานกลาง Morningstar จัดหมวดหมู่เป็น US OE World Allocation และใช้ Morningstar Global Allocation เป็นดัชนีหมวดหมู่และ Morningstar Moderate Target Risk เป็นดัชนีมาตรฐาน

คะแนน Zacks สำหรับ CAIBX แตกต่างจากคะแนน Morningstar ขณะนี้ Zacks ให้อันดับสี่ซึ่งแสดงถึงข้อเสนอแนะการขาย

สรุป

นักลงทุนควรพิจารณาทั้งผู้ให้บริการงานวิจัยเมื่อวิเคราะห์กองทุนรวม Morningstar และ Zacks มีการให้คะแนนนักวิเคราะห์ที่แตกต่างกันดังนั้นจึงมีความคิดเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับแนวโน้มของเงินทุนZacks มีลักษณะเชิงปริมาณมากขึ้นขณะที่ Morningstar ใช้การวิเคราะห์พื้นฐานเป็นส่วนใหญ่ของคำแนะนำ Morningstar ดูเหมือนจะตั้งข้อเสนอแนะในระดับที่เป็นกลางในขณะที่ระบบการประเมินการลงทุน Zacks Investment เป็นเพียงการให้สมาชิกมีศักยภาพสูงสุดสำหรับผลกำไร