ณ วันที่ 31 พฤษภาคม 2015 กองทุน SPDR ของหน่วยพลังงานเลือก (XLE XLESel Sct En69. 92-0. 47% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 >) มีผลตอบแทนเฉลี่ย 9. 36% นับตั้งแต่ก่อตั้งเมื่อวันที่ 16 ธันวาคม พ.ศ. 2541 กองทุนแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศหรือ ETF มีวัตถุประสงค์เพื่อติดตามราคาและประสิทธิภาพของดัชนีมาตรฐานการเลือกใช้พลังงานของ Standard and Poor's ณ วันที่ 3 กรกฎาคม พ.ศ. 2558 กองทุน SPDR มีอำนาจในการระดมทุนของภาคพลังงาน (Energy Select Sector SPF) 81. ร้อยละ 76 ของเงินทุนที่จัดสรรให้กับ บริษัท น้ำมันและเชื้อเพลิงเชื้อเพลิง 18. 10% ใน บริษัท อุปกรณ์และบริการด้านพลังงาน และ 0 10% ที่ไม่ได้มอบหมาย กลุ่มพลังงานเลือกกองทุน SPDR มีวัตถุประสงค์เพื่อติดตามดัชนีภาคการเลือกใช้พลังงานโดยการจัดสรรเงินทุนของกองทุนให้คล้ายกับอันดับสูงสุดของดัชนี กลุ่มพลังงานชั้นนำของกองทุน SPDR ประกอบด้วย บริษัท เอ็กซอนโมบิลคอร์ปอเรชั่น (XOM) บริษัท เชฟรอนคอร์ปอเรชั่น (CVX) บริษัท Schlumberger NV (SLB) Kinder Morgan Incorporated Class P (KMI) และ EOG Resources Incorporated (EOG) ณ วันที่ 3 กรกฎาคม 2015 น้ำหนักที่กำหนดให้กับผู้ถือครองเหล่านี้คือ 15 79, 12 40, 7 49, 4 44 และ 3 86% ตามลำดับ

ลักษณะเฉพาะ

Energy Select Sector กองทุน SPDR มีการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก Arca หรือ NYSE และนักลงทุนสามารถซื้อขาย ETF ได้หลายแพลตฟอร์ม XLE เป็น บริษัท ด้านการลงทุนแบบเปิดซึ่งบริหารโดย SSGA Funds Management Incorporated หรือ SPDR ผู้จัดจำหน่ายของ XLE คือ ALPS Portfolio Solutions Distributor Incorporated และกองทุนมีการกระจายรายไตรมาส

ช่วงของอัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวมของพลังงาน ETFs อยู่ระหว่าง 0-12% และ 0.75% XLE มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายขั้นต่ำที่ต่ำที่สุดในกลุ่มสินทรัพย์ซึ่งมีอัตราการเติบโตที่น่าทึ่ง 0. 15% อัตราส่วนค่าใช้จ่ายขั้นต้นของ XLE เท่ากับ 0. 15% คืออัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อปีของค่าใช้จ่ายรวมของค่าเบี้ยปรับและค่าชดเชยค่าใช้จ่าย อัตราส่วนนี้ไม่รวมค่านายหน้า; นักลงทุนควรจดจำไว้

ความเหมาะสมและข้อเสนอแนะ

เนื่องจากภาคพลังงานเลือก SPDR ETF ติดตาม บริษัท ด้านพลังงานผู้ลงทุนควรคำนึงถึงราคาของน้ำมันดิบและก๊าซธรรมชาติตลอดจนรายงานปิโตรเลียมและก๊าซธรรมชาติที่เผยแพร่โดย สมาคมข้อมูลพลังงานสหรัฐฯ นักลงทุนและนักลงทุนที่มีศักยภาพควรให้ความสำคัญกับความผันผวนของราคาน้ำมันดิบก๊าซธรรมชาติและน้ำมันดิบในแต่ละสัปดาห์

ตามทฤษฎีพอร์ตการลงทุนที่ทันสมัย ​​XLE เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีมูลค่า เนื่องจากราคาน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้นทั่วโลกส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบลดลงมากกว่า 50% ตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2014 ถึงเดือนมิถุนายน 2015 ทำให้ XLE มีประสิทธิภาพต่ำกว่าตลาดโดยรวมและลดลง 15. 89% จากวันที่ 31 พฤษภาคม 2014 จนถึงวันที่ 31 พฤษภาคม 2015 ดังนั้นนักลงทุนอาจเห็นว่านี่เป็นโอกาสในการลงทุนด้านมูลค่าและมองว่าหุ้นเหล่านี้เป็นหุ้นที่ซื้อเกินและต่ำเกินไป

ณ วันที่ 29 มิถุนายน 2015 กองทุน SPDR ของ Energy Select Sector มี alpha สามปีที่มีค่าเท่ากับ -7 21, beta จาก 1. 14 และค่า R-squared เท่ากับ 48. 04 เทียบกับ Standard Index ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานหรือความผันผวนและอัตราส่วน Sharpe ของ XLE ในช่วงเวลาเดียวกันเท่ากับ 14 25 และ 0 50 ตามลำดับ

ในช่วงสามปีที่ผ่านมาตามดัชนี alpha ของ XLE Energy Select Sector SPDR มีประสิทธิภาพต่ำกว่าตลาดถึง 7. 21% เนื่องจากราคาน้ำมันดิบลดลงซึ่งส่งผลให้ บริษัท ด้านพลังงานหลายแห่งลดค่าเสื่อมราคาตามมูลค่าตลาด

เมื่อเบต้า 1. 14 XLE มีความผันผวนตามทฤษฎีมากขึ้นกว่าตลาดดังนั้นกองทุนจึงมีความเสี่ยงมากขึ้น ในทำนองเดียวกันตามทฤษฎีพอร์ตการลงทุนที่ทันสมัยอัตราส่วน Sharpe ของ XLE ในช่วง 3 ปีที่ผ่านมาไม่ได้ให้ผลตอบแทนแก่นักลงทุนที่เพียงพอกับปริมาณความเสี่ยง

ดังนั้นจึงอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนบางราย กองทุน Energy Selection Sector กองทุน SPDR ขอแนะนำสำหรับนักลงทุนที่สนใจในธุรกิจน้ำมันและพลังงานและต้องการรับความเสี่ยงระดับปานกลาง