ยูทิลิตี้เลือก Sector SPDR ETF (NYSEARCA: XLU XLUSel Sct Utlts55 67 + 1. 22% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ให้ผลการลงทุน ที่ติดตามราคาและผลผลิตของ S & P Utilities Select Sector Index กองทุนสำรองเลี้ยงชีพเลือกเฉพาะ บริษัท ในภาคสาธารณูปโภคจาก S & P 500 ซึ่งรวมถึงสาธารณูปโภคของ บริษัท ไฟฟ้าหลายแห่งสาธารณูปโภคผู้ผลิตไฟฟ้าอิสระผู้ค้าพลังงานและสาธารณูปโภคก๊าซ

วิธีการที่ใช้ในการสร้างดัชนีเกณฑ์มาตรฐานมีจำนวนของกฎ บริษัท ต้องมีมูลค่าตลาดไม่น้อยกว่า 4 เหรียญ 6 พันล้าน อย่างน้อยครึ่งหนึ่งของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้ทั้งหมดจะต้องเป็นหุ้นสามัญและสามารถซื้อขายได้ หุ้นต้องมีราคาและสภาพคล่องที่เหมาะสม บริษัท ต้องดูเหมือนว่าจะมีฐานะทางการเงินตามผลกำไรที่รายงานโดยสาธารณชน หุ้นต้องซื้อขายในตลาดหุ้นหลัก ๆ ของประเทศ

ในแง่ของการสลายตัวของภาคสาธารณูปโภคไฟฟ้ามีน้ำหนักประมาณ 55% ใน XLU ตามด้วยสาธารณูปโภคหลายแห่งที่มีน้ำหนักถึง 39% ผู้ผลิตไฟฟ้าอิสระและผู้ผลิตไฟฟ้าหมุนเวียนมีสัดส่วน 3% การจัดสรรที่เล็กที่สุดคือสาธารณูปโภคก๊าซ 1% ตั้งแต่เดือนสิงหาคมปี 2015 กองทุนรวมมีผู้ถือครอง 32 ราย

10 อันดับแรกมีน้ำหนักรวม 60% 73% NextEra Energy, Inc. มีสัดส่วนการลงทุนมากที่สุดในกองทุนนี้ที่ 8. 79% ตามด้วย บริษัท ดุ๊กไฟแนนเชียลคอร์ปอเรชั่นซึ่งมีน้ำหนักอยู่ที่ 8. 76% NextEra มีส่วนแบ่งการตลาดอยู่ที่ 49 พันล้านดอลลาร์โดยมีสัดส่วนการถือหุ้นอยู่ 5. 6 ล้านหุ้น Duke Energy มีส่วนแบ่งทางการตลาดประมาณ 52 พันล้านดอลลาร์โดยมีทุนจดทะเบียนประมาณ 8 ล้านหุ้น พวกเขาเป็น บริษัท สาธารณูปโภคที่ใหญ่ที่สุดสองแห่งในประเทศ

ฝาครอบตลาดเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของกองทุนมีมูลค่า 27 พันล้านดอลลาร์โดยมีส่วนแบ่งทางการตลาดอยู่ที่ 16 พันล้านเหรียญ อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E Ratio) เฉลี่ยอยู่ที่ 17.32 โดยมีอัตราส่วนระหว่างราคาต่อกระแสเงินสดที่ 6. 47 และเริ่มซื้อขายในปี 2541

ผู้บริหาร

ผู้จัดการลงทุนสำหรับ คือ SSGA Funds Management, Inc. ผู้จัดจำหน่ายคือ ALPS Portfolio Solutions Distributor, Inc. XLU ติดตามอุตสาหกรรมยูทิลิตี้เป็นหนึ่งในเก้าภาคที่ประกอบไปด้วย บริษัท ทุกแห่งในดัชนี S & P 500 กองทุน SPDR มีความชัดเจนในอุตสาหกรรมอีทีเอฟ

ลักษณะ

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสำหรับ XLU คือ 0. 15% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดที่สองในภาค อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยสำหรับกองทุน ETFs เป็น 0.49% XLU มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำมากเนื่องจากกลยุทธ์การลงทุนแบบพาสซีฟที่ใช้ในการติดตามดัชนีอ้างอิง นอกจากนี้ยังมีจำนวนผู้ถือครองอยู่ในพอร์ตโฟลิโอ จำกัด และการถือหุ้น จำกัด ในการถือครอง

ปริมาณรายวันเฉลี่ยอยู่ที่ 12. 61 ล้านหุ้น นี้เป็นของเหลวมากและช่วยให้นักลงทุนได้อย่างง่ายดายเข้าและออกจากตำแหน่งในกองทุนณ เดือนสิงหาคม 2558 อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้นประจำปีเท่ากับร้อยละ 3.45 นี่คือเงินปันผลที่ดีซึ่งสะท้อนถึงเงินปันผลที่สูงโดยรวมในภาคสาธารณูปโภค หุ้นซื้อขายใน NYSE Arca นายหน้าบางคนอาจอนุญาตให้มีการซื้อขายหุ้นโดยไม่มีค่าคอมมิชชั่น กองทุนมีมูลค่า $ 6 9 พันล้านในสินทรัพย์ภายใต้การบริหารหรือ AUM

ความเหมาะสมและข้อเสนอแนะ

หน่วยสาธารณูปโภค Select Sector SPDR ETF เป็นกองทุนที่มีสภาพคล่องสูงเหมาะสำหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นการลงทุนและนักลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำ นอกจากนี้ภาคสาธารณูปโภคสามารถใช้เป็นวิธีที่ง่ายในการกระจายการถือครองในพอร์ตโฟลิโอ เป็นหน่วยงานสาธารณูปโภคที่ใหญ่ที่สุดของ ETF ตามลำดับความสำคัญ กองทุนนี้เป็นวิธีที่ง่ายที่สุดสำหรับนักลงทุนที่จะได้รับความเสี่ยงในวงกว้าง

อย่างไรก็ตามมีข้อเสียเปรียบ เนื่องจาก XLU ถูกสร้างขึ้นมาโดยสิ้นเชิงบนพื้นฐานของตลาดซึ่งมีความเข้มข้นมากในการถือครองหุ้นขนาดใหญ่ มันไม่ได้มีการสัมผัสกับ บริษัท ขนาดเล็กและกลางฝา บริษัท ขนาดกลางและขนาดกลางอาจมีศักยภาพในการเติบโตซึ่งนักลงทุนจะสูญเสียการลงทุนไปใน XLU ในทางกลับกัน บริษัท ขนาดเล็กมีแนวโน้มที่จะมีความผันผวนและความเสี่ยงมากขึ้น

นักลงทุนจำนวนมากต้องการการลงทุนในภาคสาธารณูปโภคเนื่องจากเห็นว่ามีความผันผวนน้อยกว่าตลาดโดยรวม กองทุนมีอัตราเบต้าในระดับต่ำที่ 0 36 ซึ่งหมายความว่ามีความผันผวนน้อยกว่าตลาดใหญ่ที่มีความผันผวนรายเดือนประมาณ 1. 57% ข้อเสียเปรียบของความผันผวนที่ลดลงคือมีโอกาสน้อยที่ราคาจะปรับตัวสูงขึ้นอย่างมาก อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลเป็นส่วนสำคัญในการดึงดูดความสนใจของกองทุน

สำหรับทฤษฎีพอร์ตการลงทุนสมัยใหม่ (MPT) XLU เป็นกองทุนที่ดีสำหรับการกระจายความเสี่ยง รุ่นเบต้าต่ำระบุว่ากองทุนมีความสัมพันธ์กับตลาดโดยรวมไม่มากนัก MPT พยายามกระจายการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอเพื่อลดความเสี่ยงในขณะที่ยังคงให้อัตราผลตอบแทนที่ดี ทฤษฎีนี้พิจารณาความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์เพื่อเพิ่มความหลากหลาย การรวมกันของความสัมพันธ์ที่ต่ำกับตลาดโดยรวมพร้อมกับอัตราผลตอบแทนที่เหมาะสมทำให้ XLU เป็นกองทุนที่ดีในการเพิ่มประสิทธิภาพพอร์ตการลงทุน

ลูกค้าที่ปรึกษาทางการเงินสามารถใช้ ETF นี้ได้อย่างไร

Sector Utilities Select SPDR ETF เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยงมาก ๆ เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการหาแหล่งเงินทุนที่มั่นคง ไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนสูงกว่า ไม่ใช่ผู้สมัครที่ดีสำหรับผลงานที่มีการเติบโตสูง อย่างไรก็ตาม XLU เป็นเงินลงทุนที่หลากหลายสำหรับผลงานเนื่องจากมีเบต้าต่ำกว่า มีสภาพคล่องและอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำมาก กำไรของนักลงทุนไม่ได้รับการกินขึ้นโดยค่าธรรมเนียมที่จะเปิดตำแหน่งในกองทุน

เนื่องจาก XLU ไม่ได้มี บริษัท ขนาดเล็กหรือ บริษัท ขนาดกลาง แต่อาจพลาดการเติบโตของอุตสาหกรรมสาธารณูปโภคบางส่วน ความผันผวนที่ลดลงของ บริษัท ยูทิลิตี้ขนาดใหญ่มีความเหมาะสมกับนักลงทุนบางราย

คู่แข่งหลักและทางเลือก

คู่แข่งหลักของยูทิลิตี้เลือก Sector SPDR ETF คือ Vanguard Utilities ETF ซึ่งมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำกว่า 012% ต่ำสุดในกลุ่ม อย่างไรก็ตามสภาพคล่องมีน้อยมาก อย่างไรก็ตามกองทุนนี้ประกอบด้วย บริษัท ขนาดเล็กและขนาดกลางที่มีผู้ถือครอง 81 ราย ณ สิ้นเดือนสิงหาคม 2558 โดยมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลเท่ากับ 3.8% สำหรับนักลงทุนที่ต้องการสัมผัสกับ บริษัท ขนาดเล็ก Vanguard Utilities ETF อาจเป็นตัวเลือกที่ดีกว่า