จัดตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 16 ธันวาคม พ.ศ. 2541 กองทุน SPDR Fund (XLF XLFSel Sct Fnncl26 43-1 20% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 < ) มีจุดมุ่งหมายเพื่อให้ผลการลงทุนคล้ายคลึงกับผลการดำเนินงานของดัชนี S & P Financial Select Sector Index โดยการจัดสรรการถือครองหลักทรัพย์ของตนเองให้คล้ายกับการถือครองดัชนี XLF มีวัตถุประสงค์เพื่อติดตามภาคการเงินและจัดสรรเงินทุนในการธนาคารการประกันภัยการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ตลาดทุนบริการทางการเงินที่หลากหลายการเงินผู้บริโภคการจัดการและพัฒนาอสังหาริมทรัพย์และการระดมทุนและ อุตสาหกรรมสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย

ณ วันที่ 6 กรกฎาคม พ.ศ. 2558 กลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่ 10 อันดับแรกของกองทุนการเงินระหว่างประเทศของ SPDR คือ Wells Fargo & Company (WFC), JPMorgan Chase & Company (JPM), Berkshire Hathaway Incorporated Class B (BRK. B), Bank of America คอร์ปอเรชั่น (BAC), ซิตี้กรุ๊ปอินคอร์ปอเรท (C), โกลด์แมนแซคส์กรุ๊ปอินคอร์ปอเรท (GS), บริษัท อเมริกันอินเตอร์เนชั่นแนลกรุ๊ปอินคอร์ปอเรท (AIG), สหรัฐอเมริกา Bancorp (USB), บริษัท อเมริกันเอ็กซ์เพรส (AXP) และ MetLife Incorporated (MET)

AD:

ลักษณะเฉพาะ

ภาคการเงินเลือก SPDR ETF เป็น บริษัท ด้านการลงทุนแบบเปิดซึ่งบริหารโดย State Street Global Advisors Funds Management Incorporated XLF จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก Arca Exchange ณ วันที่ 8 กรกฎาคม 2015 ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันของ XLF ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมาอยู่ที่ 29.7 ล้าน สภาพคล่องสูงและความลึกของกองทุนรวมช่วยให้ spread margin ของการเสนอราคาต่ำลง

AD:

อัตราส่วนทางเลือกทางการเงิน (Cost Selection Sector) อัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวมของกองทุน SPDR อยู่ที่ประมาณ 0. 15% ต่ำเมื่อเทียบกับ ETFs อื่นที่ติดตามภาคการเงิน เนื่องจาก State Street Global Advisors ประกอบธุรกิจให้ยืมหลักทรัพย์จึงสามารถรักษาอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำได้

ความเหมาะสมและข้อเสนอแนะ

การลงทุนใน Financial Select Sector กองทุน SPDR ต้องใช้ความอดทนต่อความเสี่ยงสูง ตั้งแต่วันที่ 8 กรกฎาคม 2015 ความผันผวนเฉลี่ยในช่วง 5 ปีที่ผ่านมาของ XLF เป็น 16 55% เมื่อเปรียบเทียบกับ SPDR S & P 500 ETF Trust (SPY) ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของ XLF เท่ากับ 38. สูงกว่าค่าความเบี่ยงเบนมาตรฐานของ SPY ในช่วงเวลาเดียวกัน 26% ภาคการเงินมีความเสี่ยงมากมายเช่นความเสี่ยงด้านตลาดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยและความเสี่ยงด้านเศรษฐกิจมหภาค นักลงทุนและนักลงทุนที่มีศักยภาพควรปฏิบัติตามเงื่อนไขทางเศรษฐกิจทั่วโลกและคำนึงถึงข้อมูลทางเศรษฐกิจที่อาจส่งผลกระทบต่อ บริษัท การเงิน

ณ วันที่ 8 กรกฎาคม 2015, XLF มีอัลฟา 5 ปีที่มีค่าเท่ากับ 1. 66, เบต้าของ 1. 05, ค่า R-squared เท่ากับ 74.13, ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานเท่ากับ 16.55 และผลตอบแทนของ 13. 93% เมื่อเทียบกับดัชนี MSCI ACWI NR USD, XLF มีความผันผวนมากกว่าดัชนี อย่างไรก็ตามนักลงทุนได้รับการชดเชยด้วยผลตอบแทนจาก 13. 93%, 2% มากกว่าการกลับมาของดัชนีมาตรฐานด้วยค่า alpha เท่ากับ 1.66 ดัชนี XLF มีประสิทธิภาพเหนือกว่าดัชนี 1. 66%

ในช่วงเวลาเดียวกันทางการเงินเลือก Sector SPDR Fund มีอัตราส่วน Sharpe เท่ากับ 0.87 ในขณะที่ดัชนี MSCI ACWI NR USD มีอัตรา Sharpe ที่ 0.89 ดังนั้นนักลงทุนจึงไม่ได้รับการชดเชยให้เพียงพอสำหรับจำนวนเงิน ความเสี่ยงที่พวกเขาคิดว่าเมื่อลงทุนในกองทุนนี้
การฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องของเศรษฐกิจสหรัฐฯในปี 2015 อาจทำให้ Federal Reserve พิจารณามุมมองที่แย่ ๆ ต่อเศรษฐกิจ กับการปรับปรุงที่อยู่อาศัยการจ้างงานและการขายปลีกที่เพิ่มขึ้นโอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่สูง นี้จะเป็นประโยชน์กับ บริษัท การเงิน ศักยภาพของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสามารถเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท การเงินได้ ธนาคารพาณิชย์สามารถสร้างรายได้เพิ่มขึ้นจากการขยายตัวของอัตราดอกเบี้ยในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ

ภาคการเงินเลือก SPDR Fund มีพอร์ตการลงทุนที่ครอบคลุมซึ่งมีผู้ถือหุ้น 88 รายซึ่งช่วยในการลดความเสี่ยงของ บริษัท ETF เหมาะสมที่สุดสำหรับนักลงทุนที่เต็มใจที่จะรับความเสี่ยงระดับสูงกว่าค่าเฉลี่ยและติดตามการให้บริการทางการเงินของ U. S. ในขณะที่อาจได้รับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้น