จัดตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 16 ธันวาคม พ.ศ. 2541 กองทุน SPDR Fund (XLF XLFSel Sct Fnncl26 43-1 20% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 < ) มีจุดมุ่งหมายเพื่อให้ผลการลงทุนคล้ายคลึงกับผลการดำเนินงานของดัชนี S & P Financial Select Sector Index โดยการจัดสรรการถือครองหลักทรัพย์ของตนเองให้คล้ายกับการถือครองดัชนี XLF มีวัตถุประสงค์เพื่อติดตามภาคการเงินและจัดสรรเงินทุนในการธนาคารการประกันภัยการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ตลาดทุนบริการทางการเงินที่หลากหลายการเงินผู้บริโภคการจัดการและพัฒนาอสังหาริมทรัพย์และการระดมทุนและ อุตสาหกรรมสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย

ณ วันที่ 6 กรกฎาคม พ.ศ. 2558 กลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่ 10 อันดับแรกของกองทุนการเงินระหว่างประเทศของ SPDR คือ Wells Fargo & Company (WFC), JPMorgan Chase & Company (JPM), Berkshire Hathaway Incorporated Class B (BRK. B), Bank of America คอร์ปอเรชั่น (BAC), ซิตี้กรุ๊ปอินคอร์ปอเรท (C), โกลด์แมนแซคส์กรุ๊ปอินคอร์ปอเรท (GS), บริษัท อเมริกันอินเตอร์เนชั่นแนลกรุ๊ปอินคอร์ปอเรท (AIG), สหรัฐอเมริกา Bancorp (USB), บริษัท อเมริกันเอ็กซ์เพรส (AXP) และ MetLife Incorporated (MET)

ลักษณะเฉพาะ

ภาคการเงินเลือก SPDR ETF เป็น บริษัท ด้านการลงทุนแบบเปิดซึ่งบริหารโดย State Street Global Advisors Funds Management Incorporated XLF จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก Arca Exchange ณ วันที่ 8 กรกฎาคม 2015 ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันของ XLF ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมาอยู่ที่ 29.7 ล้าน สภาพคล่องสูงและความลึกของกองทุนรวมช่วยให้ spread margin ของการเสนอราคาต่ำลง

อัตราส่วนทางเลือกทางการเงิน (Cost Selection Sector) อัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวมของกองทุน SPDR อยู่ที่ประมาณ 0. 15% ต่ำเมื่อเทียบกับ ETFs อื่นที่ติดตามภาคการเงิน เนื่องจาก State Street Global Advisors ประกอบธุรกิจให้ยืมหลักทรัพย์จึงสามารถรักษาอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำได้

ความเหมาะสมและข้อเสนอแนะ

การลงทุนใน Financial Select Sector กองทุน SPDR ต้องใช้ความอดทนต่อความเสี่ยงสูง ตั้งแต่วันที่ 8 กรกฎาคม 2015 ความผันผวนเฉลี่ยในช่วง 5 ปีที่ผ่านมาของ XLF เป็น 16 55% เมื่อเปรียบเทียบกับ SPDR S & P 500 ETF Trust (SPY) ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของ XLF เท่ากับ 38. สูงกว่าค่าความเบี่ยงเบนมาตรฐานของ SPY ในช่วงเวลาเดียวกัน 26% ภาคการเงินมีความเสี่ยงมากมายเช่นความเสี่ยงด้านตลาดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยและความเสี่ยงด้านเศรษฐกิจมหภาค นักลงทุนและนักลงทุนที่มีศักยภาพควรปฏิบัติตามเงื่อนไขทางเศรษฐกิจทั่วโลกและคำนึงถึงข้อมูลทางเศรษฐกิจที่อาจส่งผลกระทบต่อ บริษัท การเงิน

ณ วันที่ 8 กรกฎาคม 2015, XLF มีอัลฟา 5 ปีที่มีค่าเท่ากับ 1. 66, เบต้าของ 1. 05, ค่า R-squared เท่ากับ 74.13, ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานเท่ากับ 16.55 และผลตอบแทนของ 13. 93% เมื่อเทียบกับดัชนี MSCI ACWI NR USD, XLF มีความผันผวนมากกว่าดัชนี อย่างไรก็ตามนักลงทุนได้รับการชดเชยด้วยผลตอบแทนจาก 13. 93%, 2% มากกว่าการกลับมาของดัชนีมาตรฐานด้วยค่า alpha เท่ากับ 1.66 ดัชนี XLF มีประสิทธิภาพเหนือกว่าดัชนี 1. 66%

ในช่วงเวลาเดียวกันทางการเงินเลือก Sector SPDR Fund มีอัตราส่วน Sharpe เท่ากับ 0.87 ในขณะที่ดัชนี MSCI ACWI NR USD มีอัตรา Sharpe ที่ 0.89 ดังนั้นนักลงทุนจึงไม่ได้รับการชดเชยให้เพียงพอสำหรับจำนวนเงิน ความเสี่ยงที่พวกเขาคิดว่าเมื่อลงทุนในกองทุนนี้
การฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องของเศรษฐกิจสหรัฐฯในปี 2015 อาจทำให้ Federal Reserve พิจารณามุมมองที่แย่ ๆ ต่อเศรษฐกิจ กับการปรับปรุงที่อยู่อาศัยการจ้างงานและการขายปลีกที่เพิ่มขึ้นโอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่สูง นี้จะเป็นประโยชน์กับ บริษัท การเงิน ศักยภาพของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสามารถเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท การเงินได้ ธนาคารพาณิชย์สามารถสร้างรายได้เพิ่มขึ้นจากการขยายตัวของอัตราดอกเบี้ยในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ

ภาคการเงินเลือก SPDR Fund มีพอร์ตการลงทุนที่ครอบคลุมซึ่งมีผู้ถือหุ้น 88 รายซึ่งช่วยในการลดความเสี่ยงของ บริษัท ETF เหมาะสมที่สุดสำหรับนักลงทุนที่เต็มใจที่จะรับความเสี่ยงระดับสูงกว่าค่าเฉลี่ยและติดตามการให้บริการทางการเงินของ U. S. ในขณะที่อาจได้รับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้น