ระดับของการผลิตเป็นปัจจัยสำคัญที่สุดในการกำหนดมาตรฐานการครองชีพ การเพิ่มผลผลิตช่วยให้ผู้คนได้รับสิ่งที่ต้องการได้เร็วขึ้นหรือเพื่อให้ได้สิ่งที่พวกเขาต้องการมากขึ้นในเวลาเดียวกัน การเพิ่มขึ้นของปริมาณการผลิตลดลงตามราคาที่แท้จริงและเพิ่มค่าจ้างที่แท้จริง มันยกคนออกจากความยากจนและช่วยให้พวกเขามุ่งเน้นไปที่ความพยายามที่อยู่นอกเหนือการอยู่รอดเพียง
ในทางด้านเศรษฐศาสตร์การผลิตทางกายภาพหมายถึงปริมาณของผลผลิตที่ผลิตได้จากหน่วยหนึ่งอินพุตภายในหนึ่งหน่วยเวลา การคำนวณมาตรฐานสำหรับการผลิตทางเศรษฐกิจหมายถึงการหารมูลค่าการส่งออกต่อหน่วยการป้อนข้อมูล (เช่น 5 ตันต่อชั่วโมง) การเพิ่มขึ้นของการผลิตทางกายภาพทำให้เกิดการเพิ่มขึ้นของมูลค่าแรงงานที่สอดคล้องกันซึ่งทำให้ค่าแรงสูงขึ้น ด้วยเหตุนี้การจ้างงานของนายจ้างจึงเป็นเรื่องที่ต้องมีการศึกษาหรือการฝึกงานในที่ทำงาน มันจะเพิ่มผลผลิตของคนงานและทำให้ทรัพย์สินมีค่ามากขึ้นสำหรับ บริษัท
หากต้องการดูว่าการผลิตมีผลต่อค่าจ้างอย่างไรให้พิจารณาตัวอย่างต่อไปนี้ นายจ้างเสนอคุณ $ 15 เพื่อขุดหลุมขนาด 25 ตารางฟุตในสนามหลังบ้านของเขา สมมติว่าคุณมีสินค้าทุนไม่เพียงพอ (มือเปล่าหรือช้อน) และจะใช้เวลาสามชั่วโมงเพื่อขุดหลุมตามข้อกำหนดของเขา ผลผลิตแรงงานของคุณมีมูลค่า $ 5 ต่อชั่วโมง ถ้าคุณมีพลั่วแทนอาจใช้เวลาเพียง 30 นาทีในการขุดหลุม ผลผลิตแรงงานของคุณเพิ่มขึ้นเพียง $ 30 ต่อชั่วโมง ด้วยเครนขนาดใหญ่พอคุณอาจสามารถขุดได้ภายในห้านาทีด้วยกำลังการผลิตแรงงาน 180 เหรียญต่อชั่วโมง
สินค้าทุน - เครื่องจักรเทคโนโลยีเทคนิคที่ดีขึ้น - เป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดผลผลิต เพื่อให้เป็นตัวอย่างทางประวัติศาสตร์ให้พิจารณาเศรษฐกิจของประเทศสหรัฐอเมริกาเมื่อปี ค.ศ. 1790 เมื่อเกือบ 90% ของประชากรที่ทำงานมีส่วนเกี่ยวข้องกับการเกษตร การสำรวจสำมะโนประชากรของสหรัฐมีจำนวนน้อยกว่า 1. 5% ของประชากรที่เกี่ยวข้องกับการเกษตร เปอร์เซ็นต์การเกษตรในปี ค.ศ. 1790 มีการใช้แรงงานมากถึง 60 เท่า แต่การผลิตทางการเกษตรก็มีมากขึ้นกว่าในศตวรรษที่ 18 ทำให้ราคาอาหารแพงขึ้นมากในปัจจุบันและปลดปล่อยชั่วโมงการทำงานหลายร้อยล้านชั่วโมงซึ่งสามารถนำไปใช้ในส่วนอื่น ๆ ได้ นี่เป็นวิธีที่เศรษฐกิจเติบโตขึ้น
การเติบโตของทุนการผลิตต้องใช้ระยะเวลาน้อยกว่า เพื่อให้ใช้เวลาในการสร้างเครื่องจักรที่ดีขึ้นหรือวางโครงสร้างพื้นฐานผู้ผลิตจำเป็นต้องอุทิศพลังงานน้อยลงในการผลิตสินค้าที่บริโภคได้ทันที - ชาวประมงไม่ได้จับปลาในขณะที่เขากำลังซ่อมเรือประมงของเขาเป็นต้น ระยะเวลาของการใช้งานไม่เพียงพอนี้จำเป็นต้องได้รับการสนับสนุนซึ่งเป็นเหตุผลที่ธุรกิจจำเป็นต้องใช้เงินลงทุนสำหรับโครงการทุนใหม่ ๆในการจัดหาการลงทุนนี้ผู้บริโภคชะลอความพึงพอใจของตนเองและจัดหาเงินทุนสำหรับธุรกิจเพื่อแลกกับการบริโภคในอนาคตที่คาดว่าจะมากขึ้น ด้วยวิธีนี้การลงทุนด้านทุนจะช่วยเพิ่มผลผลิตและผลกำไรทางเศรษฐกิจในอนาคต