• การวิเคราะห์ทางเทคนิคในการดำเนินการ

• 

  เวลาสำหรับเทคโนโลยีชีวภาพบิ๊กไบต์ (CELG, VRTX)

• 

  หุ้นของรัสเซียมุ่งหน้าสู่ระดับการประท้วง (RSX, RSXJ)

• 

  Netflix มุ่งหน้าไปที่นี่จากที่ไหน? (NFLX, BIDU)

• 

  3 ETF เพื่อขายหุ้นในสต๊อกมูลค่า (IWF)

ผู้ค้าและนักลงทุนที่ต้องการ จำกัด การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นสามารถใช้คำสั่งซื้อหลายรูปแบบที่สามารถนำเข้าออกได้ในตลาดในเวลาที่ลูกค้าอาจไม่สามารถสั่งซื้อด้วยตนเองได้ คำสั่งหยุดการขาดทุนและคำสั่งหยุดการสั่งซื้อมีสองประเภทคำสั่งดังกล่าวที่สามารถทำได้ แต่มันเป็นสิ่งสำคัญที่จะเข้าใจความแตกต่าง

คำสั่งหยุดขาดทุน

มีคำสั่งหยุดการขาดทุนอยู่ 2 ประเภท:

1) คำสั่งหยุดขายเพื่อรักษาตำแหน่งที่ยืนยาวโดยเรียกคำสั่งซื้อจากตลาดหากราคาตกต่ำกว่าระดับที่กำหนด สมมติฐานที่อยู่เบื้องหลังกลยุทธ์นี้คือถ้าราคาตกลงไปในระดับนี้อาจลดลงต่อไปได้ดังนั้นการสูญเสียจะถูก จำกัด ด้วยการขายในราคานี้

ตัวอย่าง:

แฟรงก์เป็นเจ้าของหุ้น ABC จำนวน 1, 000 หุ้น เขาซื้อหุ้นที่ราคา 30 เหรียญต่อหุ้นและมีข่าวลือเรื่องการซื้อหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 45 เหรียญ เขาต้องการที่จะล็อคกำไรอย่างน้อย $ 10 ต่อหุ้นดังนั้นเขาจึงวางคำสั่งซื้อแบบขายได้ที่ $ 41 หากราคาหุ้นลดลงต่ำกว่าราคานี้ใบสั่งซื้อจะกลายเป็นคำสั่งซื้อของตลาดและได้รับการเติมเต็มด้วยราคาตลาดในปัจจุบันซึ่งอาจมากกว่าหรือเท่ากับราคาที่เกิดจากการหยุดขาดทุนที่ 41 เหรียญ ในกรณีนี้แฟรงก์อาจได้รับ 41 เหรียญสำหรับหุ้น 500 หุ้นและ 40 เหรียญ 50 สำหรับส่วนที่เหลือ แต่เขาจะได้รับส่วนใหญ่ของเขาได้รับ

ถ้าคุณต้องการได้รับความเชื่อมั่นและความรู้แบบเดียวกันกับ Frank ที่ใช้ในตัวอย่างนี้เพื่อทำกำไรให้ตรวจดูหลักสูตร Invest Trader for Investopedia Academy's Day Trader]

2) ซื้อ คำสั่งหยุดนิ่งเป็นแนวความคิดเช่นเดียวกับการหยุดการขายเว้นแต่ว่าจะใช้เพื่อป้องกันตำแหน่งสั้น ๆ ราคาซื้อ - หยุดจะสูงกว่าราคาตลาดปัจจุบันและจะทริกเกอร์หากราคาขึ้นเหนือระดับดังกล่าว

คำสั่ง Stop-Limit

คำสั่งเหล่านี้คล้ายกับคำสั่งหยุดขาดทุน แต่เป็นชื่อของพวกเขาระบุว่ามีขีด จำกัด ของราคาที่จะดำเนินการ มีสองราคาที่ระบุไว้ในคำสั่งหยุดการ จำกัด ; ราคาหยุดที่จะแปลงคำสั่งซื้อเป็นคำสั่งขายและราคาขีด จำกัด แทนที่จะสั่งซื้อเป็นคำสั่งซื้อในตลาดใบสั่งขายจะกลายเป็นคำสั่งซื้อที่ จำกัด ที่จะดำเนินการในราคาที่ จำกัด หรือมากกว่า แน่นอนว่าไม่มีการรับประกันว่าคำสั่งซื้อนี้จะเต็มไปหมดโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากราคาหุ้นปรับตัวขึ้นหรือลดลงอย่างรวดเร็ว คำสั่ง Stop-limit ถูกนำมาใช้บางครั้งเนื่องจากหากราคาหุ้นหรือหลักประกันอื่น ๆ ต่ำกว่าขีด จำกัด นักลงทุนไม่ต้องการขายและยินดีที่จะรอราคาที่สูงขึ้น

ตัวอย่าง:

หุ้นของแฟรงก์ ABC ไม่เคยลดลงไปที่ราคาที่หยุดการขาดทุน แต่ก็ยังคงเพิ่มขึ้นและในที่สุดก็ถึง 50 ดอลลาร์ต่อหุ้น เขายกเลิกคำสั่งหยุดการขาดทุนที่ 41 ดอลลาร์และสั่งซื้อจำนวน จำกัด ที่ 47 ดอลลาร์โดยมีวงเงินไม่เกิน 45 ดอลลาร์ หากราคาหุ้นลดลงต่ำกว่า 47 ดอลลาร์ใบสั่งซื้อจะกลายเป็นคำสั่งซื้อแบบ จำกัด การขายสด หากราคาหุ้นลดลงต่ำกว่า 45 ดอลลาร์ก่อนที่คำสั่งซื้อของ Frank จะเต็มไปคำสั่งซื้อจะยังคงไม่มีการจ่ายจนกว่าราคาจะกลับมาอยู่ที่ 45 เหรียญ

นักลงทุนจำนวนมากจะยกเลิกคำสั่งซื้อในกรณีที่ราคาหุ้นต่ำกว่าราคาที่ จำกัด เพราะพวกเขาวางเงินไว้เพื่อจำกัดความสูญเสียเมื่อราคาลดลง เนื่องจากพวกเขาพลาดโอกาสที่จะออกไปพวกเขาก็จะรอราคาที่จะกลับขึ้นไปและอาจไม่ต้องการที่จะขายในราคาที่ จำกัด ที่จุดนั้นเพราะสต็อกอาจจะยังคงเพิ่มขึ้น ถ้าแฟรงก์ไม่สามารถออกค่าใช้จ่ายได้ที่ 45 เหรียญหรือดีกว่าและราคาหุ้นตกลงไปที่ 40 เหรียญแล้วเขาอาจจะฉลาดที่จะยกเลิกคำสั่งซื้อเพราะถ้าราคาเพิ่มขึ้นถึง 45 เหรียญอาจเป็นไปได้

เช่นเดียวกับคำสั่งซื้อหยุดขาดทุนคำสั่งซื้อหยุดถูกใช้สำหรับการขายสั้น ๆ ซึ่งนักลงทุนยินดีที่จะรอราคาที่จะกลับมาลงหากการซื้อไม่ได้ทำในราคาที่ จำกัด หรือดีกว่า .

ประโยชน์และความเสี่ยง

คำสั่งหยุดการขาดทุนและคำสั่งหยุดยั้งสามารถให้การคุ้มครองที่แตกต่างกันสำหรับนักลงทุน คำสั่งหยุดขาดทุนสามารถรับประกันการดำเนินการได้ แต่ไม่ใช่ราคา และการลื่นไถลราคามักเกิดขึ้นเมื่อมีการดำเนินการ คำสั่งซื้อขายส่วนใหญ่จะเต็มไปด้วยราคาที่ต่ำกว่าราคาการตีราคา จำนวนเงินที่แตกต่างขึ้นอยู่กับราคาที่ลดลงอย่างรวดเร็ว คำสั่งซื้ออาจเต็มไปด้วยราคาที่ต่ำกว่ามากหากราคาลดลงอย่างรวดเร็ว

คำสั่ง Stop-limit สามารถรับประกันวงเงินราคา แต่การค้าอาจไม่สามารถดำเนินการได้ นี้สามารถอานนักลงทุนที่มีการสูญเสียอย่างมากในตลาดอย่างรวดเร็วเนื่องจากราคาขีด จำกัด อาจไม่ได้รับการเติมเต็มก่อนที่ราคาในตลาดลดลงต่ำกว่าจำนวนเงินที่ หากมีข่าวร้ายออกมาเกี่ยวกับ บริษัท และราคาขีด จำกัด อยู่ที่ $ 1 หรือ 2 เหรียญต่ำกว่าราคาที่ผู้ขายหยุดพัก ทั้งสองประเภทของคำสั่งสามารถป้อนเป็นวันใดหรือคำสั่งที่ดีจนยกเลิก (GTC)

การเลือกชนิดของคำสั่งที่จะใช้เป็นหลักเดือดลงเพื่อตัดสินใจเลือกชนิดของความเสี่ยงที่ดีกว่าที่จะใช้ ขั้นตอนแรกในการใช้คำสั่งซื้อทั้งสองแบบอย่างถูกต้องคือการประเมินอย่างรอบคอบว่าหุ้นซื้อขายได้อย่างไร ถ้าสต๊อกมีความผันผวนเมื่อมีการเคลื่อนไหวของราคามากคำสั่งหยุดยั้งอาจมีประสิทธิภาพมากขึ้นเนื่องจากมีการรับประกันราคา หากการค้าไม่ดำเนินการนักลงทุนอาจต้องรอเพียงช่วงสั้น ๆ เพื่อให้ราคาขึ้นอีกครั้ง คำสั่งหยุดการขาดทุนจะเหมาะสมถ้าตัวอย่างเช่นข่าวร้ายออกมาเกี่ยวกับ บริษัท ที่ทำให้เกิดความสงสัยเกี่ยวกับอนาคตในระยะยาว ในกรณีนี้ราคาหุ้นอาจไม่กลับสู่ระดับปัจจุบันเป็นเวลาหลายเดือนหรือหลายปีหากมีและนักลงทุนก็ควรจะตัดขาดทุนและใช้ราคาตลาดในการขายคำสั่งหยุดการสั่งซื้ออาจทำให้เกิดการสูญเสียที่มากขึ้นหากไม่ได้ดำเนินการ

อีกปัจจัยหนึ่งที่สำคัญในการพิจารณาเมื่อสั่งซื้อแบบใดแบบหนึ่งคือการกำหนดราคาหยุดและราคาที่ จำกัด ไว้ การวิเคราะห์ทางเทคนิคสามารถเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ได้ที่นี่และราคาที่หยุดขาดทุนมักถูกวางไว้ที่ระดับการสนับสนุนด้านเทคนิคหรือความต้านทาน นักลงทุนที่วางคำสั่งหยุดขาดทุนในหุ้นที่ไต่ขึ้นอย่างต่อเนื่องควรดูแลให้หุ้นลดลงเล็กน้อยเนื่องจากหากราคาปิดของพวกเขาใกล้เคียงกับราคาตลาดมากเกินไปอาจหยุดชะงักเนื่องจาก มีการปรับตัวลงเล็กน้อยในราคา จากนั้นพวกเขาก็จะพลาดโอกาสที่จะเกิดขึ้นเมื่อราคาเริ่มขึ้นอีกครั้ง

บรรทัดด้านล่าง

คำสั่งหยุดการขาดทุนและใบสั่งหยุดแบบ จำกัด สามารถให้การป้องกันที่แตกต่างกันสำหรับนักลงทุนระยะยาวและระยะสั้น ใบสั่งหยุดการขาดทุนรับประกันการดำเนินการขณะที่คำสั่งหยุดการสั่งซื้อรับประกันราคา สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับธุรกิจการค้าการลงทุนประเภทนี้และประเภทอื่น ๆ โปรดปรึกษานายหน้าหรือที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ