a:

บาง บริษัท กองทุนรวมรายงาน R-squared ของเงินทุนที่จัดตั้งขึ้นในวรรณคดีโฆษณาในขณะที่บาง บริษัท ไม่ทำ Yahoo! การเงินและ Morningstar คำนวณและเผยแพร่ข้อมูล R-squared รวมทั้งตัวเลขเบต้าในแต่ละวัน

R-squared มีการรายงานเป็นตัวเลขระหว่าง 0 ถึง 100 หรือบางครั้งระหว่าง 0 ถึง 1 0. ตัวเลขแสดงให้เห็นว่าการเคลื่อนไหวของราคาหลักทรัพย์มีความสัมพันธ์ใกล้เคียงกับดัชนีอ้างอิงของดัชนี การอ่านค่า 0 แสดงให้เห็นว่าไม่มีความสัมพันธ์ใด ๆ ในขณะที่การอ่าน 100 แสดงถึงความสัมพันธ์ที่สมบูรณ์แบบ การอ่านค่า R-squared ต่ำกว่า 50 ระบุว่าการคำนวณแบบอัลฟ่าและเบต้าสำหรับพอร์ตโฟลิกที่ระบุอาจไม่น่าเชื่อถือ

Beta คือการคำนวณที่ใช้ในการวัดความผันผวนของความปลอดภัยหรือพอร์ตการลงทุนที่สัมพันธ์กับเกณฑ์มาตรฐานหรือสินทรัพย์อื่น ๆ การอ่านด้านล่าง 1. 0 แสดงให้เห็นว่าการรักษาความปลอดภัยมีความผันผวนน้อยกว่าเกณฑ์มาตรฐานในขณะที่การอ่านตรง 1 0 ระบุว่าราคาจะเลื่อนไปตามเกณฑ์มาตรฐาน สุดท้ายการอ่านมากกว่า 1. 0 แสดงว่าสินทรัพย์มีความผันผวนมากกว่าเกณฑ์มาตรฐาน

อัลฟ่าเป็นตัววัดผลการดำเนินงานที่มีการปรับความเสี่ยงของกองทุนหรือสินทรัพย์เทียบกับดัชนีอ้างอิง ค่าอัลฟ่าที่ 1 แสดงว่าการรักษาความปลอดภัยมีประสิทธิภาพดีกว่าดัชนี 1% ค่าอัลฟาน้อยกว่า 0 แสดงให้เห็นว่าพอร์ตโฟลิโอกลับมาต่ำกว่าเกณฑ์มาตรฐาน มาตรการนี้มักถูกมองว่าเป็นตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพของผู้จัดการกองทุน

เงินทุนที่มีการอ่านค่า R-squared, Alpha และ Beta สูงจะเห็นได้ทั่วไปว่าเป็นเงินลงทุนที่ต้องการเนื่องจากความสามารถในการชื่นชมในราคาและเนื่องจากความสัมพันธ์กับมาตรฐานที่รู้จักกันดีอาจทำให้การเคลื่อนไหวในอนาคตของพวกเขาสามารถทำนายได้ง่ายขึ้น . นักลงทุนควรทราบว่าเงินที่มีเบต้าสูงจะมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วกว่าเกณฑ์มาตรฐานในตลาดวัวและลดลงอย่างรวดเร็วในตลาดหมี ในช่วงหลายรอบของการตลาดกองทุนที่มี Beta สูงอาจมีความผันผวนโดยไม่ต้องให้ผลตอบแทนที่สำคัญ เงินที่มีการอ่านค่า R-squared, Alpha และ Beta ที่สูงมีโอกาสที่จะชื่นชมเป็นอย่างมากและมากกว่ามาตรฐานที่เกี่ยวข้องตราบเท่าที่เกณฑ์มาตรฐานต่างๆได้รับความชื่นชมเช่นกัน