ในช่วงเวลาของความสับสนวุ่นวายทางการเงินคุณควรทราบว่าผลิตภัณฑ์ / เครื่องมือทางการเงินใดที่คุณถืออยู่และจะป้องกันไม่ให้ธนาคารล้มเหลว กว่าทศวรรษที่ผ่านมาผลิตภัณฑ์และบริการที่ธนาคารและ บริษัท นายหน้าเสนอให้มีความคล้ายคลึงกันมากขึ้น แต่มีความแตกต่างที่สำคัญในการคุ้มครองด้านกฎระเบียบและการประกันภัยที่นำเสนอสำหรับผลิตภัณฑ์ที่แตกต่างกัน บทความนี้จะอธิบายถึงความเหมือนและความแตกต่างระหว่างทั้งสององค์กรที่ให้การคุ้มครองนี้: Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) และ Securities Investor Protection Corporation (SIPC) หนึ่งในหน่วยงานเหล่านี้จะเข้ามาและชดเชยความสูญเสียของคุณหรือไม่หากธนาคารของคุณล้มเหลว? การอ่านเพื่อหา.
บัญชีธนาคารและ FDIC
เพื่อให้เข้าใจถึงสิ่งที่ได้รับการคุ้มครองโดย FDIC ลองพิจารณาสักครู่เกี่ยวกับความแตกต่างระหว่างธนาคารกับโบรกเกอร์ การทำงานของธนาคารคือการใช้เงินฝากและใช้เงินมัดจำเหล่านั้นในการให้กู้ยืม ผ่านกลไกสำรองของ Federal Reserve ธนาคารสามารถให้ยืมเงินได้มากกว่าเงินฝากที่พวกเขาใช้ใน (หรือที่เรียกว่าผลคูณ) เงินฝากถืออยู่ในรูปของเงินสด แน่นอนว่าเราสามารถซื้อหนังสือรับรองเงินฝาก (CD) แต่นี่เป็นหลักประกันโดยผู้ซื้อซีดีไปยังธนาคารที่ออกซีดี
FDIC เป็นหน่วยงานที่เป็นอิสระในรัฐบาลของ U. S. แต่เงินทุนทั้งหมดมาจากเบี้ยประกันที่จ่ายโดย บริษัท สมาชิกและรายได้จากเงินทุนเหล่านั้น อย่างไรก็ตาม FDIC ได้รับการสนับสนุนโดยความเชื่อและเครดิตเต็มรูปแบบของรัฐบาลสหรัฐฯ ตั้งแต่การก่อตั้งเมื่อปีพ. ศ. 2477 ไม่มีการสูญเสียเงินเอาประกันภัยไปฝากกับสถาบันการเงินที่ล้มเหลว (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมไปที่ FDIC gov หรือเช็คเอาท์
เป็นเงินฝากธนาคารของคุณมีผู้เอาประกันภัย) บัญชีซื้อขายหลักทรัพย์และ SIPC ขณะที่ธนาคารดำเนินการฝากและให้ยืมโดยส่วนใหญ่โบรกเกอร์มีบทบาทในตลาดหลัก (บริษัท นายหน้ายังสวมหมวกอื่น ๆ แต่เราจะ จำกัด การอภิปรายนี้เพื่อการทำงานที่เรียบง่ายที่สุดภายในตลาดหลักทรัพย) เป้าหมายหลักของพวกเขาคือการซื้อขายและถือครองหลักทรัพย์ให้กับลูกค้า ในหน้าที่นี้พวกเขาจะถูกควบคุมอย่างเข้มงวดโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) และตลาดหลักทรัพยต่างๆที่พวกเขาดำเนินการกฎระเบียบที่สำคัญที่สุดบางส่วนเกี่ยวข้องกับความต้องการเงินทุนสุทธิการแยกและการควบคุมทรัพย์สินของลูกค้าและการบันทึกบัญชีลูกค้า
การคุ้มครองผู้ลงทุนในการป้องกันคอร์ปอเรชั่น (SIPC) ถูกสร้างขึ้นโดยสภาคองเกรสในปี 2513 และแตกต่างจาก FDIC ไม่ใช่หน่วยงานหรือหน่วยงานกำกับดูแล แต่จะได้รับการสนับสนุนจากสมาชิกและวัตถุประสงค์หลักคือการคืนสินทรัพย์ซึ่งโดยปกติจะเป็นหลักทรัพย์ในกรณีที่ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ล้มเหลว ตัวอย่างเช่นหุ้นส่วนใหญ่ไม่ได้อยู่ในรูปแบบทางกายภาพที่ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ พวกเขาจะถือโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ได้รับการอนุมัติหรือ บริษัท ที่ไว้วางใจ โดยทั่วไปจะมีการจัดเก็บไว้ในรูปแบบอิเล็กทรอนิกส์โดย บริษัท Depository Trust (DTC) การซื้อและการขายพันธบัตรตั๋วเงินคลังเช่นเป็นเอกสารอิเล็กทรอนิกส์และกรรมสิทธิ์ทั้งหมดที่จัดเก็บไว้ในคลัง วันเก่า ๆ ในการออกใบรับรองทางกายภาพสำหรับพันธบัตรและ / หรือหุ้นให้กับบุคคลต่างๆกำลังจะสิ้นสุดลงอย่างรวดเร็วเพราะง่ายและปลอดภัยกว่าในการถือครองหลักทรัพย์เหล่านี้ในรูปแบบอิเล็กทรอนิกส์ นอกจากนี้ยังอำนวยความสะดวกในการตั้งถิ่นฐานของธุรกิจการค้าระหว่าง บริษัท หลักทรัพย์เมื่อซื้อหลักทรัพย์และขายหลักทรัพย์
ใบรับรองสินค้าเก่า: ของหาย Treasure or Wallpaper?
)
SIPC ครอบคลุม shortfalls ในบัญชีลูกค้าถึง $ 500, 000 รวมถึง $ 100, 000 เป็นเงินสดหากต้องการทราบข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับใบรับรองด้านกายภาพ ความคุ้มครองนี้จะเกิดขึ้นเฉพาะเมื่อหลักทรัพย์ของลูกค้าหายไปเมื่อ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ล้มเหลว นอกจากนี้ บริษัท นายหน้าค้าขนาดใหญ่ส่วนใหญ่ยังมีประกันเพิ่มเติมอีกเป็นจำนวนมากเกินกว่า 500,000 เหรียญประกันโดย SIPC ความคุ้มครองส่วนเกินที่เก็บรักษาโดย บริษัท นายหน้าแต่ละรายแตกต่างกันดังนั้นจึงควรถามเกี่ยวกับการเปิดบัญชีใหม่ (อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมอ่าน การลงทุนของฉันมีการประกันความสูญเสีย? )
ข้อควรระวังใน SIPC Insurance มีบางอย่างที่ SIPC ไม่ครอบคลุม ไม่เหมือนกับ FDIC ไม่ใช่ความครอบคลุมของผ้าห่ม สิ่งที่ไม่ได้ครอบคลุม ได้แก่ : สัญญาโภคภัณฑ์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้ารวมทั้งตัวเลือกในสัญญา
สัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
นโยบายการประกันภัย
- กองทุนรวมที่ถืออยู่นอกการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ (เหล่านี้เป็นความรับผิดชอบของ ผู้ลงทุนรายย่อย)
- สัญญาการลงทุนที่ไม่ได้จดทะเบียนกับสำนักงาน ก.ล.ต. (การลงทุนในกองทุนส่วนบุคคลซึ่งเป็นความรับผิดชอบของหุ้นส่วนทั่วไปของกองทุนนั้น)
- แม้ว่า SIPC จะไม่ป้องกันการทุจริต บริษัท ถือหุ้นกู้ 'หุ้นกู้' ที่ทำ โดยปกติจะมีการ จำกัด การทำธุรกิจโดยปกติโดยไม่ต้องพึ่งพาตราสารหนี้)
- การประกันภัยของ SIPC จะกลายเป็นเรื่องซับซ้อนในกรณีที่โบรกเกอร์ล้มเหลวเป็นคู่สัญญากับธุรกิจการค้าที่ยังไม่เสร็จสิ้นไปยังนายหน้าตัวทำละลายหรือใน กรณีที่โบรกเกอร์ล้มเหลวไม่ได้รักษาบันทึกไว้อย่างเพียงพอ ในสถานการณ์เช่นนี้การเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนที่เกิดขึ้นจริงอาจล่าช้าไปเมื่อได้รับข้อมูลที่ถูกต้อง (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการแก้ไขปัญหาโดยไม่ได้รับทนายความเกี่ยวข้องดู
- Broker Gone Bad?สิ่งที่ต้องทำหากคุณมีข้อร้องเรียน
ความคล้ายคลึงกันระหว่างบัญชีธนาคารและนายหน้า การเป็นเจ้าของกองทุน เงินฝากในธนาคารและหลักทรัพย์ที่ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์มีเหมือนกันในกองทุนลูกค้าที่แยกออกจากกัน เจ้าของบัญชี ธนาคารสามารถกำหนดยอดสินเชื่อรวมของยอดรวมของเงินฝากที่ถืออยู่ แต่ไม่ได้ใช้เงินฝากของแต่ละบุคคลในการกู้ยืมโดยตรง ในทำนองเดียวกันโบรกเกอร์ไม่สามารถใช้เงินของลูกค้าเพื่อสนับสนุนส่วนอื่น ๆ ของธุรกิจได้ ข้อยกเว้นประการเดียวคือโบรกเกอร์อาจจำนำหลักทรัพย์ของลูกค้าได้ถึง 140% เพื่อเป็นหลักทรัพย์ค้ำประกันเงินให้กู้ยืมแก่ลูกค้ารายนั้น
Credit Default Swaps
ในช่วงเวลาของความเครียดทางการเงินหนึ่งในตัวบ่งชี้ที่ชัดเจนที่สุดของความปลอดภัยของทั้งสองธนาคารและการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ คือสิ่งที่เรียกว่าการกระจายการแลกเปลี่ยนความเสี่ยงเริ่มต้นของสถาบันการเงิน เหล่านี้ได้รับการเผยแพร่เป็นระยะ ๆ ในสื่อทางการเงินและแสดงถึงความเสี่ยงที่สถาบันการเงินรายอื่น ๆ เผชิญกับธนาคารหรือนายหน้ารายใดรายหนึ่ง การแพร่กระจายมากขึ้นความเสี่ยงที่เกิดจากกลุ่มสถาบันที่มีความสามารถทางการเงินมาก (อ่านเพิ่มเติมใน
สัญญาแลกเปลี่ยนเครดิตเริ่มต้น: บทนำ
.)
สัญญาณเตือน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาของความเครียดทางการเงินความแตกต่างระหว่างสถาบันประเภทเดียวกันอาจกว้างขึ้นและสามารถให้บริการได้ สัญญาณเตือน ตัวอย่างเช่นสัญญาณเตือนในกรณีของธนาคารอาจเป็นถ้าอัตราซีดีที่นำเสนอสูงกว่าธนาคารอื่นอย่างมีนัยสำคัญที่สูงกว่าที่อื่น ๆ อาจมีสาเหตุอื่น ๆ เกี่ยวกับการตลาดสำหรับเรื่องนี้ แต่อันนี้ก็คุ้มค่ากับการตรวจสอบต่อไป Solution เหมาะ
ทั้ง FDIC และ SIPC มีส่วนร่วมในกรณีของความล้มเหลวของธนาคารหรือนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ทางออกที่ต้องการสำหรับทั้งสองอย่างเป็นการปฏิวัติโดยสถาบันการศึกษาที่เป็นตัวทำละลาย ในกรณีที่เป็นไปได้บัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และบัญชีเงินฝากของลูกค้าจะได้รับการโอนและลูกค้าจะได้รับแจ้งการเปลี่ยนแปลง
ความแตกต่างระหว่างบัญชีธนาคารและบัญชีนายหน้า
ดังนั้นความแตกต่างระหว่าง FDIC กับ SIPC จึงเป็นอย่างไรระหว่างความปลอดภัยของสินทรัพย์ที่ธนาคารและ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์?
รูปแบบของสินทรัพย์ที่ถือครอง
สินทรัพย์ที่จัดขึ้นที่ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์จะไม่ค่อยมีอยู่ในรูปของเงินสด ยกเว้นเงินสดที่อยู่ในระหว่างการชำระบัญชียอดคงเหลือเงินสดส่วนใหญ่ใน บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์จะอยู่ในรูปแบบของกองทุนตลาดเงินที่ดำเนินการโดยโบรกเกอร์นั้น
รูปแบบของสินทรัพย์ที่รับประกัน
ลองใช้ตัวอย่างของวิธี SIPC จะทำงานได้ สมมติว่าคุณเป็นเจ้าของหุ้นจำนวน 600,000 เหรียญและกองทุนตลาดเงินจำนวน 150,000 เหรียญในวันที่ บริษัท นายหน้าของคุณออกจากธุรกิจ SIPC สามารถหาหุ้นและบัญชีตลาดเงินได้เพียง 200,000 เหรียญเท่านั้น SIPC จะประกันความแตกต่างในบัญชีสต๊อกของคุณและแทนที่หุ้นที่ขาดหายไปไม่เกิน 400,000 เหรียญ
มูลค่าของหุ้นมูลค่า 400,000 เหรียญสหรัฐฯยังคงมีมูลค่า 400,000 เหรียญหรือไม่เมื่อคุณได้รับคืน อีกคำถามหนึ่งคุณจะได้รับหลักทรัพย์ แต่มูลค่าของหลักทรัพย์เหล่านั้นจะไม่ได้รับการประกัน - นี่คือความแตกต่างที่สำคัญระหว่างธนาคารและ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ เงินสดเป็นเงินสดและถ้าคุณมี $ 10,000 ในบัญชีธนาคารวันนี้มันจะมีมูลค่า $ 10, 000 พรุ่งนี้; ถ้าคุณเป็นเจ้าของหุ้นของ XYZ จำนวน 40,000 หุ้นที่มีมูลค่า 10 เหรียญสหรัฐในวันนี้พวกเขาอาจจะไม่ได้รับเงินอีก $ 10 ในวันพรุ่งนี้ SIPC รับรองว่าคุณจะได้รับ 40 000 หุ้นของ XYZ
ในบางกรณี (โดยปกติจะเกี่ยวข้องกับสถาบันที่มีขนาดเล็กและมีแนวทางในการบันทึกข้อมูลที่ไม่ดี) SIPC จะเข้าร่วมโดยตรงหรือจะทำงานร่วมกับผู้ดูแลที่ได้รับแต่งตั้งจากรัฐบาลกลางเพื่อเลิกกิจการ ในส่วนที่ลูกค้าหรือเงินสดขาดหายไป SIPC จะใช้เงินทุนของตัวเองเพื่อสร้างความแตกต่าง นอกจากนี้หากลูกค้ารายใดถือครองเงินสดและหลักทรัพย์เกินกว่า 500,000 เหรียญซึ่งครอบคลุมโดย SIPC เงินส่วนเกินที่เกิดจากการชำระบัญชีของ บริษัท จะแบ่งเป็นสัดส่วนระหว่างลูกค้าเหล่านั้นเป็นอันดับแรก (เช่นก่อนเจ้าหนี้รายใหญ่) SIPC ยืนยันว่า 99% ของลูกค้าของ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ล้มเหลวได้รับสินทรัพย์ของตนกลับมาเต็มรูปแบบ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมไปที่ SIPC. org.)
ชื่อภายใต้สินทรัพย์ใดที่มีการถือครอง
บ่อยๆสินทรัพย์ที่อยู่ในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ถือเป็นชื่อถนนซึ่งหมายถึงภายใต้ชื่อของผู้ได้รับการเสนอชื่อเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ตัวเองหรือพันธมิตรอื่นที่มีชื่อ) เพื่อเหตุผลในการเรียบง่ายและการติดตาม แม้ว่าสินทรัพย์เหล่านี้จะถูกแยกออกจากกันอย่างเคร่งครัดและถือไว้ในนามของเจ้าของบัญชี แต่ข้อผิดพลาดจะเกิดขึ้น เป็นสิ่งสำคัญมากในการตรวจสอบบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์กับระเบียนของคุณเองเพื่อรายงานข้อผิดพลาดทันทีและเพื่อรักษางบเหล่านี้ไว้เป็นระยะเวลาที่เหมาะสม การตรวจสอบยอดเงินธนาคารของคุณทุกเดือนเป็นสิ่งสำคัญ แม้ว่าโอกาสจะห่างเหินที่ธนาคารหรือนายหน้าของคุณจะล้มเหลวการมีระเบียนที่ดีจะทำให้ขั้นตอนการกู้คืนเนื้อหาของคุณเร็วขึ้นหากเกิดขึ้น
คุณหมายถึงอะไร
แม้จะมีการรับรองด้านกฎหมายกฎระเบียบและ "แน่นอนทางธุรกิจ" ลูกค้าของธนาคารและนายหน้าก็ควรเข้าใจสถาบันที่ถือครองสินทรัพย์อยู่ สิ่งแรกที่ต้องตรวจสอบคือ บริษัท เป็นสมาชิกของ FDIC และ / หรือ SIPC โดยปกติจะมีการแสดงอย่างเด่นชัดในสำนักงานของ บริษัท ในวรรณคดีและบนเว็บไซต์ของ บริษัท
การจัดอันดับเครดิตของธุรกิจ
ไม่ว่าจะมีการประกันภัยเพิ่มเติม
ระยะเวลาในการทำธุรกิจ
ระยะเวลาในการทำธุรกิจ
- เงินทุนเท่าใด > บทสรุป
- กรณีของความล้มเหลวของธนาคารพาณิชย์และ บริษัท นายหน้าขนาดใหญ่มีขนาดเล็กและในทศวรรษที่ผ่านมากรณีของการชำระบัญชีของ SIPC มีน้อย โดยเฉพาะตั้งแต่การโจมตีของผู้ก่อการร้ายในมหานครนิวยอร์กเมื่อวันที่ 11 กันยายน พ.ศ. 2544 ระบบบันทึกข้อมูลได้กลายเป็นเรื่องที่ซับซ้อนมากขึ้นและป้องกันการซ้ำซ้อนกันมากขึ้น อย่างไรก็ตามความเป็นไปได้ที่ความล้มเหลวทางการเงินจะยังคงอยู่และการทำวิจัยพื้นฐานเกี่ยวกับความแข็งแรงของ บริษัท ที่ถือครองสินทรัพย์ของคุณเป็นการปฏิบัติทางการเงินที่ดีไม่ว่าจะเป็นธนาคารหรือนายหน้า