LIFO ซึ่งหมายถึงครั้งล่าสุดในตอนแรกเป็นวิธีการที่มีการโต้เถียงเกี่ยวกับการบัญชีว่ามีการขายสินค้าคงคลังอย่างไร วิธีการนี้ถูกห้ามภายใต้ International Financial Reporting Standards (IFRS) ซึ่งเป็นกฎทางบัญชีที่ใช้ในสหภาพยุโรปญี่ปุ่นรัสเซียแคนาดาอินเดียและประเทศอื่น ๆ United Sates ซึ่งเป็นไปตาม GAAP (Generalised Accepted Accounting Principles) เป็นประเทศเดียวที่อนุญาตให้ LIFO ดังนั้นเมื่อไหร่และทำไม บริษัท ควรใช้ LIFO?

ภายใต้ LIFO ธุรกิจจะบันทึกผลิตภัณฑ์และสินค้าใหม่ล่าสุดเมื่อขายเป็นครั้งแรก วิธีการที่ตรงกันข้ามเรียกว่า FIFO ซึ่งหมายถึง first-in, first-out ภายใต้ FIFO คลังโฆษณาที่เก่าแก่ที่สุดจะได้รับการบันทึกเมื่อขายครั้งแรก ในทั้งสองกรณีธุรกิจอาจไม่ได้ขายสินค้าใหม่หรือเก่าแก่ที่สุดอย่างแท้จริง แต่ใช้สมมติฐานดังกล่าวเพื่อวัตถุประสงค์ในการบัญชีต้นทุน หากต้นทุนในการซื้อสินค้าคงคลังเป็นเท่า ๆ กันทุกปีจะไม่มีผลอะไรกับธุรกิจที่ใช้ LIFO หรือ FIFO แต่ค่าใช้จ่ายจะเปลี่ยนไป สำหรับผลิตภัณฑ์จำนวนมากค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นทุกปี ธุรกิจที่ขายผลิตภัณฑ์เหล่านั้นได้รับประโยชน์จากการใช้ LIFO

ฝ่ายตรงข้ามของ LIFO กล่าวว่ามันบิดเบือนตัวเลขสินค้าคงคลังในงบดุลในช่วงเวลาของอัตราเงินเฟ้อ พวกเขายังอ้างว่า LIFO ทำให้ผู้ใช้ "วันหยุดภาษี" ไม่เป็นธรรมเนื่องจากสามารถลดรายได้สุทธิและต่อมาภาษีที่ บริษัท ต้องเผชิญ นี่คือเหตุผลว่าทำไมธุรกิจเช่น LIFO เมื่อใช้ LIFO เมื่อราคาเพิ่มขึ้น บริษัท ต่างๆจะสามารถจับคู่รายได้ของตนกับค่าใช้จ่ายล่าสุดได้ดีขึ้นประหยัดภาษีที่จะเกิดขึ้นภายใต้รูปแบบอื่นของการบัญชีต้นทุนและลดจำนวนสินค้าลงได้

บริษัท ที่ได้รับประโยชน์จาก LIFO

เกือบทุกอุตสาหกรรมที่ต้องเผชิญกับต้นทุนที่เพิ่มสูงขึ้นอาจทำให้เกิดกรณีการใช้บัญชีต้นทุนของ LIFO ตัวอย่างเช่น 90 เปอร์เซ็นต์ของซูเปอร์มาร์เก็ตและร้านขายยาส่วนใหญ่ใช้ LIFO เนื่องจากเกือบทุกอย่างที่พวกเขาพกติดตัวมา นอกจากนี้ร้านสะดวกซื้อโดยเฉพาะอย่างยิ่งที่มีเชื้อเพลิงและยาสูบยังเป็นผู้สมัคร LIFO ที่ดีเนื่องจากค่าใช้จ่ายของผลิตภัณฑ์เหล่านี้เพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป อุตสาหกรรมบางประเภทเช่นการทำเหมืองแร่และไม้แปรรูปยังต้องการใช้ LIFO เนื่องจากกองสินค้าหนักในกองและมีแนวโน้มที่จะขายสินค้าคงคลังใหม่ล่าสุด (ที่ด้านบนของกอง) ก่อน

การใช้ LIFO ช่วยให้สามารถจับคู่รายได้ของตนกับค่าใช้จ่ายล่าสุดได้ดีขึ้นและได้รับการลดหย่อนภาษีจากอัตราเงินเฟ้อ

การลดค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นและการจับคู่รายได้และภาษีลดลงในช่วงเงินเฟ้อ

ลองมาดูที่ บริษัท สมมุติว่า One Cup, Inc. ซื้อถ้วยกาแฟจากผู้ค้าส่งและขายพวกเขาบนอินเทอร์เน็ต เราจะดูว่าค่าใช้จ่ายในการขายสินค้าของ One Cup (COGS) แตกต่างกันอย่างไรเมื่อใช้ LIFO กับเมื่อใช้ FIFOในสถานการณ์หนึ่งราคาขายส่งแก้วจะเพิ่มขึ้นจาก 2011-2014 ในสถานการณ์ที่สองราคาจะลดลงระหว่าง 2011 และ 2014

ปี	จำนวนแก้วที่ซื้อจากผู้ค้าส่ง	ค่าใช้จ่ายต่อแก้ว > ค่าใช้จ่ายทั้งหมด	2011
100	$ 1 00	100	2012 $
100	$ 1 05	105	2013 $
100	$ 1 10	110	2014 $
100	$ 1	จำนวนเงินที่ซื้อจากผู้ค้าส่ง	ค่าใช้จ่ายต่อแก้ว

รวม

2011

100	ราคา	$ 1 00	100
2012 $	100	$ 0 95	95
2013 $	100	$ 0 90	90
2014 $	100	$ 0 85	$ 85
ในปี 2015 One Cup จำหน่าย 250 แก้วบนอินเทอร์เน็ต ภายใต้ LIFO ต้นทุนขายที่ดี = ต้นทุนทั้งหมดของ 100 แก้วที่ซื้อจากผู้ค้าส่งในปี 2014 + ค่าใช้จ่าย 100 แก้วที่ซื้อในปี 2013 + ค่าใช้จ่าย 50 จาก 100 แก้วที่ซื้อในปี 2012 ภายใต้ FIFO ต้นทุนขายที่ดี = ค่าใช้จ่ายทั้งหมดของ 100 แก้วที่ซื้อในปี 2011 + ค่าใช้จ่าย 100 แก้วที่ซื้อในปี 2012 + ค่าใช้จ่าย 50 จาก 100 แก้วที่ซื้อในปี 2013 ในตารางต่อไปเราจะดูว่าต้นทุนสินค้าที่ขายภายใต้ LIFO และ FIFO เปลี่ยนแปลงไปอย่างไร ราคาขายส่งเครื่องแก้วกำลังเพิ่มขึ้นหรือลดลง	ค่าใช้จ่ายในการขายที่ดีระหว่างราคาที่เพิ่มสูงขึ้นและราคาที่ตกลงมาทั้งนี้ขึ้นอยู่กับวิธีการบัญชี	ราคา RISING	ราคา FALLING

FIFO

$ 260

$ 240	LIFO
$ 277 5	$ 222 5	ตามที่คุณเห็นในช่วงเวลาที่เกิดภาวะเงินเฟ้อต้นทุนของสินค้าที่ขายสูงกว่า LIFO กว่า FIFO เนื่องจากรายการซื้อครั้งล่าสุดมีการขายหมดก่อน 100 หน่วยจากปี 2014, 100 หน่วยจากปี 2556 และ 50 หน่วยจากปี 2555 ภายใต้ FIFO 100 หน่วยจากปี 2554 100 หน่วยจากปีพ. ศ. 2555 และ 50 หน่วยจากราคาในปี 2556 รวมกันแล้ว ใบสั่ง 250 หน่วย ภายใต้ราคาที่ตกต่ำการสนทนาเป็นจริง: ค่าใช้จ่ายในการขายที่ดีต่ำกว่า LIFO และสูงกว่าใน FIFO ดังนั้นในช่วงเวลาของอัตราเงินเฟ้อต้นทุนที่ขายดีภายใต้ LIFO ดีกว่าหมายถึงต้นทุนในโลกแห่งความเป็นจริงเพื่อแทนที่สินค้าคงคลัง ปฏิบัติตามหลักการเรียกเก็บเงินคงค้าง
บิลภาษีที่ต่ำกว่าภายใต้ภาวะเงินเฟ้อ	ดังที่ได้กล่าวมาแล้วข้างต้นต้นทุนที่สูงขึ้นของยอดขายภายใต้ LIFO จะทำให้กำไรสุทธิลดลงและต่อมาจะสร้างการหักภาษีสำหรับ One Cup นี่คือจุดสำคัญของการโต้เถียงโดยรอบ LIFO: ฝ่ายตรงข้ามอ้างว่า LIFO ให้วันหยุดพักผ่อนที่ไม่เป็นธรรมแก่ บริษัท ในช่วงเวลาที่ราคาเงินเฟ้อ ผู้คัดค้านโต้แย้งว่าการออมภาษีนี้จะถูกนำกลับคืนมาโดย บริษัท และไม่มีผลที่แท้จริงต่อเศรษฐกิจ นอกจากนี้ผู้เสนอข้อคิดเห็นว่าการเรียกเก็บเงินภาษีที่เกิดขึ้นโดย บริษัท เมื่อดำเนินการภายใต้ FIFO เป็นภาษีที่ไม่เป็นธรรมเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อ	การลดพื้นที่โฆษณาน้อยลง

เหตุผลประการสุดท้ายที่จะใช้ LIFO มากกว่า FIFO คือมีการลดจำนวนสินค้าคงคลังลงระหว่าง LIFO ในระหว่างอัตราเงินเฟ้อ การลดมูลค่าสินค้าคงเหลือเกิดขึ้นเมื่อสินค้าลดลงในราคาที่ต่ำกว่าราคาตามบัญชี หลักการบัญชีที่รับรองโดยทั่วไป (GAAP) จะกำหนดมูลค่าตามบัญชีเป็นต้นทุนหรือตลาดที่ต่ำกว่า

ตลาดมีข้อ จำกัด ระหว่างข้อ จำกัด บนและล่าง: มูลค่าสุทธิที่จะได้รับแล้วแต่ราคาใดจะต่ำกว่ามูลค่าที่คาดว่าจะได้รับคืน ในแง่ของภาวะเงินเฟ้อราคาตามบัญชีของสินค้าคงเหลือในงบดุลสะท้อนถึงต้นทุนการดำเนินงานที่เก่าที่สุดและเป็นมูลค่าคงเหลือที่ระมัดระวังมากที่สุด ดังนั้นภายใต้ LIFO การลดลงของสินค้าคงคลังมักไม่จำเป็นและไม่ค่อยดำเนินการ

นอกจากนี้การตัดหนี้สูญสามารถลดความสามารถในการทำกำไร (โดยการเพิ่มต้นทุนขายสินค้า) และสินทรัพย์ (ลดสินค้าคงเหลือ) ความสามารถในการละลายน้ำการทำกำไรและอัตราส่วนสภาพคล่องทั้งหมดจะได้รับผลกระทบในเชิงลบ GAAP ไม่อนุญาตให้มีการยกเลิกการตัดจำหน่าย ดังนั้น บริษัท ที่รายงานภายใต้ GAAP ต้องตรวจสอบว่าการตัดหนี้สูญมีความจำเป็นอย่างยิ่งเนื่องจากมีผลถาวร

บรรทัดล่าง

ในช่วงเวลาที่ราคาเพิ่มขึ้น บริษัท อาจเห็นว่ามีประโยชน์ในการใช้การบัญชีต้นทุน LIFO มากกว่า FIFO ภายใต้ LIFO เมื่อใดก็ตามที่ราคาเพิ่มขึ้น บริษัท ต่างๆสามารถประหยัดภาษีและสามารถจับคู่รายได้กับค่าใช้จ่ายล่าสุดได้ดียิ่งขึ้น นอกจากนี้อุตสาหกรรมที่มีความเสี่ยงสูงในการล้าสมัยของสินค้าคงคลังสามารถใช้การบัญชี LIFO เพื่อ จำกัด หรือไม่ดำเนินการลดสินค้าคงคลัง