ค่าความเสี่ยง (VaR) ใช้ทั้งระดับความเชื่อมั่นและช่วงความเชื่อมั่น ผู้จัดการความเสี่ยงใช้ VaR เพื่อติดตามและควบคุมระดับความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนของ บริษัท VaR เป็นตัวชี้วัดทางสถิติที่วัดจำนวนการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นได้สูงสุดภายในระยะเวลาที่กำหนดโดยมีระดับความเชื่อมั่น VaR บ่งชี้ว่าการสูญเสียของ บริษัท จะไม่เกินจำนวนหนึ่งดอลลาร์ในระยะเวลาที่ระบุโดยมีเปอร์เซ็นต์ความเชื่อมั่นที่แน่นอน
ระดับความเชื่อมั่นจะเป็นตัวกำหนดว่าผู้จัดการความเสี่ยงจะเป็นอย่างไรเมื่อคำนวณค่า VaR ระดับความเชื่อมั่นจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์และแสดงว่า VaR ตกอยู่ในช่วงความเชื่อมั่นเท่าใด หากผู้จัดการความเสี่ยงมีระดับความเชื่อมั่น 95% แสดงให้เห็นว่าเขาสามารถ 95% แน่ใจได้ว่า VaR จะตกอยู่ในช่วงความเชื่อมั่น ตัวอย่างเช่นสมมติว่าผู้จัดการความเสี่ยงกำหนด VaR 5% ในหนึ่งวันเป็น 1 ล้านเหรียญ ซึ่งหมายความว่าเขามีระดับความเชื่อมั่น 95% ซึ่งการสูญเสียรายวันที่เลวร้ายที่สุดจะไม่เกิน 1 ล้านดอลลาร์
ตรงกันข้ามช่วงความเชื่อมั่นคือการวัดเชิงสถิติที่สร้างช่วงค่าที่ประมาณซึ่งอาจรวมถึงพารามิเตอร์ประชากรที่ไม่รู้จัก ตัวอย่างเช่นสมมติว่าผู้จัดการความเสี่ยงกำลังวัดช่วงความเชื่อมั่นของพอร์ตการลงทุน เขาพบว่ามันเป็น 2 ล้านเหรียญและ 10 ล้านเหรียญที่จุดสิ้นสุด
การเชื่อมโยงช่วงความเชื่อมั่นและระดับความเชื่อมั่นผู้จัดการความเสี่ยงสามารถคำนวณค่าที่มีความเสี่ยงได้ ระดับความเชื่อมั่นของประมาณการ VaR คือจำนวนที่ผู้จัดการความเสี่ยงใช้ในการคำนวณ VaR อย่างไรก็ตามนี้ไม่ควรสับสนกับช่วงความเชื่อมั่น ช่วงความเชื่อมั่นคือช่วงเวลาที่มีความเป็นไปได้ที่จะรวมค่าประมาณ VaR
ตัวอย่างเช่นสมมติว่าผู้จัดการความเสี่ยงประเมินความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน 2 พอร์ตที่แตกต่างกัน ผลงานแรกมีมูลค่าเพียงวันเดียวที่มีความเสี่ยง 11 ล้านเหรียญและช่วงความเชื่อมั่น 6 ล้านเหรียญถึง 17 ล้านเหรียญในขณะที่พอร์ตที่สองมี VaR วันเดียวที่ 5 ล้านเหรียญโดยมีช่วงความเชื่อมั่น 3 ถึง 7 ล้านเหรียญ พอร์ตแรกมีช่วงความเชื่อมั่น 95% และพอร์ทโฟลิโอที่สองมีช่วงความเชื่อมั่น 99% ผลงานแรกมีความเสี่ยงและมีความไม่แน่นอนสูงขึ้นเนื่องจากช่วงความเชื่อมั่นและ VaR มีขนาดใหญ่มาก
ช่วงความเชื่อมั่นของผลงานแรกประกอบด้วย VaR ที่ 11 ล้านเหรียญที่ 95% ของเวลา ในทางกลับกันช่วงความเชื่อมั่นสำหรับผลงานที่สองมีมูลค่า VaR ที่ 5 ล้านเหรียญที่ 99% ของเวลา
RiskMetrics คืออะไรใน Value at Risk (VaR) คืออะไร?
เรียนรู้เกี่ยวกับ RiskMetrics และค่าที่มีความเสี่ยง (VaR) และวิธีการคำนวณ VaR ของพอร์ทการลงทุนโดยใช้วิธีการบางอย่างของ RiskMetrics
Backtesting ใน Value at Risk (VaR) คืออะไร?
เรียนรู้เกี่ยวกับมูลค่าที่มีความเสี่ยงของพอร์ทโฟลิโอและวิธีการวัดผลหลังถูกใช้เพื่อวัดความถูกต้องของค่าที่คำนวณความเสี่ยง
เมทริกซ์ความแปรปรวน / ความแปรปรวนร่วมหรือวิธี Parametric ใน Value at Risk (VaR) คืออะไร?
เรียนรู้เกี่ยวกับค่าที่มีความเสี่ยงและวิธีการคำนวณมูลค่าที่มีความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยใช้ความแปรปรวนร่วมกันหรือ Parametric วิธีการ