สารบัญ:
หลักทรัพย์ทั้งหมดที่เสนอขายให้แก่นักลงทุนในสหรัฐอเมริกาต้องปฏิบัติตามบทบัญญัติเรื่องการป้องกันการฉ้อโกงของกฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลาง มาตรฐานการกำกับดูแลเหล่านี้กำหนดให้ผู้ออกหลักทรัพย์ต้องจัดให้มีข้อมูลรายละเอียดเกี่ยวกับลักษณะลักษณะและความเสี่ยงของการเสนอขายผ่านเอกสารการเปิดเผยข้อมูลอย่างเป็นลายลักษณ์อักษร นักลงทุนใช้ข้อมูลในเอกสารการเปิดเผยข้อมูลเช่นหนังสือชี้ชวนสรุปหรือข้อเสนอในการเสนอขายเพื่อทำการตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาด หลักทรัพย์ที่ได้รับการยกเว้นจากบทบัญญัติการจดทะเบียนภายใต้กฎหมายของรัฐบาลกลางเช่นการจัดวางแบบเฉพาะเจาะจงให้เปิดเผยผ่านบันทึกข้อเสนอพิเศษ ข้อเสนอการลงทุนที่ต้องลงทะเบียนกับหน่วยงานควบคุมหลักทรัพย์อย่างครบถ้วนเช่นกองทุนรวมให้การเปิดเผยข้อมูลเป็นลายลักษณ์อักษรแก่นักลงทุนผ่านทางหนังสือชี้ชวนสรุป
หนังสือชี้ชวนสรุป:หนังสือชี้ชวนสรุปคือเอกสารการเปิดเผยข้อมูลแก่ผู้ลงทุนโดย บริษัท จัดการกองทุนรวมก่อนหรือในขณะที่ทำการซื้อขาย เอกสารฉบับนี้เป็นหนังสือชี้ชวนรุ่นสุดท้ายที่ตัดทอนซึ่งจะช่วยให้นักลงทุนสามารถดูข้อมูลเกี่ยวกับวัตถุประสงค์และเป้าหมายการลงทุนค่าใช้จ่ายในการขายและอัตราส่วนค่าใช้จ่ายกลยุทธ์การลงทุนที่มุ่งเน้นและข้อมูลเกี่ยวกับทีมผู้บริหารของกองทุน ข้อมูลภาษีที่เกี่ยวข้องและค่าตอบแทนนายหน้าจะรวมอยู่ในเอกสารการเปิดเผยข้อมูล หนังสือชี้ชวนสรุปช่วยให้นักลงทุนสามารถรับข้อมูลที่ต้องการจากหนังสือชี้ชวนขั้นสุดท้ายได้อย่างรวดเร็วและในภาษาอังกฤษธรรมดา
หลักทรัพย์ประเภทตราสารหนี้เช่นการเสนอขายหลักทรัพย์ประเภทบุคคลธรรมดาที่ไม่ได้รับการจดทะเบียนตามกฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลางให้ข้อมูลการเปิดเผยข้อมูลแก่ผู้ลงทุนผ่านทางบันทึกข้อตกลงในการเสนอขายหลักทรัพย์ เอกสารการเปิดเผยนี้มักเรียกว่าบันทึกข้อตกลงตำแหน่งส่วนตัวรวมถึงสรุปข้อกำหนดการเสนอขายความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนและคำอธิบายแบบเต็มรูปแบบของ บริษัท ที่ออก ข้อเสนอในการเสนอขายหุ้นยังระบุรายละเอียดเกี่ยวกับการใช้เงินทุนสนับสนุนข้อมูลทีมผู้บริหารของ บริษัท และผลการดำเนินงานทางการเงินที่มีอยู่ เอกสารการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับธุรกรรมการเสนอขายแบบเฉพาะเจาะจงมีระยะเวลานานกว่าหนังสือชี้ชวนสรุปและต้องมอบให้แก่นักลงทุนที่คาดหวังก่อนทำการขาย