a:

อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินงานและอัตรากำไรจากการดำเนินงานมีอัตราส่วนต่างกันในการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐาน อัตราส่วนสภาพคล่องของ บริษัท อยู่ในช่วงสั้น ในทางตรงกันข้าม Margin จากกระแสเงินสดจากการดำเนินงานมีการวัดประสิทธิภาพของ บริษัท ในการแปลงเป็นเงินสด

อัตราส่วนของกระแสเงินสดจากการดำเนินงานคำนวณจากการหารกระแสเงินสดจากการดำเนินงานโดยหนี้สินหมุนเวียนของ บริษัท กระแสเงินสดจากการดำเนินงานหรือกระแสเงินสดจากการดำเนินงานคำนวณโดยนำค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานของ บริษัท ออกจากรายได้

หากกระแสเงินสดจากการดำเนินงานต่ำกว่า 1 บริษัท จะมีเงินสดน้อยลงจากการดำเนินงานในช่วงที่เกินกว่าที่ต้องชำระคืนหนี้สินหมุนเวียนของ บริษัท ซึ่งอาจบ่งชี้ว่ามีความต้องการเงินทุนเพิ่มขึ้น ดังนั้นนักลงทุนและนักวิเคราะห์ทางการเงินมักต้องการอัตราการเติบโตของกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน

ตัวอย่างเช่นสมมติว่า บริษัท ABC มีรายได้ 5 ล้านดอลลาร์ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน 3 ล้านดอลลาร์และหนี้สินหมุนเวียน 10 ล้านดอลลาร์ในช่วงปีงบประมาณที่ผ่านมา อัตราการไหลของกระแสเงินสดจากการดำเนินงานของเอบีซีคือ 20% หรือ (5 ล้าน - 3 ล้านเหรียญ) / $ 10 ล้าน * 100% ดังนั้นจึงมีเงินสดน้อยลงจากการดำเนินงานของ บริษัท ในช่วงที่เกินกว่าที่จำเป็นในการชำระคืนหนี้สินระยะสั้น

อัตรากำไรขั้นต้นจากการดำเนินงานคำนวณจากการหารกระแสเงินสดจากการดำเนินงานโดยการขายของ บริษัท วัดว่าการดำเนินธุรกิจรายวันของ บริษัท สามารถทำยอดขายผลิตภัณฑ์และบริการเป็นเงินได้ดีเพียงใด ตัวอย่างเช่นสมมติว่า บริษัท ABC มียอดขาย 2 ล้านเหรียญ อัตราผลตอบแทนของกระแสเงินสดจากการดำเนินงานของ ABC อยู่ที่ 100% หรือ (5 ล้าน - 3 ล้านเหรียญ) / $ 2 ล้าน * 100% แสดงให้เห็นว่าการดำเนินงานของ บริษัท ABC มีประสิทธิภาพในการแปลงขายเป็นเงินสด