a:

ภาคยานยนต์ติดตามตลาดในวงกว้าง แต่มีความผันผวนมากขึ้นปานกลาง การเพิ่มขึ้นของเซกเตอร์ในตลาดวัวทะลุตลาดกว้างขึ้น 9% ในขณะที่ผลขาดทุนในช่วงที่ตลาดหมีทะลุตลาดที่กว้างขึ้นในปริมาณที่เท่ากัน ในขณะที่ภาคอุตสาหกรรมยานยนต์มีส่วนแบ่งที่ดีสำหรับพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย แต่การจัดสรรที่เหมาะสมภายในพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนจะขึ้นอยู่กับลักษณะการลงทุนของเขา ความผันผวนของภาคทำให้นักลงทุนที่มีการเติบโตมากกว่านักลงทุนที่ระมัดระวัง นักลงทุนที่เต็มไปด้วยความเสี่ยงที่จะเอาชนะตลาดจะทุ่มเทพื้นที่ในการลงทุนในภาคการผลิตยานยนต์และวัฏจักรอื่น ๆ มากกว่าที่นักลงทุนต้องการผลตอบแทนที่มั่นคงและมีความเสี่ยงต่ำ

นักลงทุนและนักวิเคราะห์วัดความสัมพันธ์ของภาคกับตลาดที่กว้างขึ้นโดยใช้ค่าสัมประสิทธิ์เบต้า เบต้าของ 1 หมายถึงการเคลื่อนไหวแบบ lockstep กับตลาดในขณะที่เบต้ามากกว่า 1 แสดงว่าภาคเคลื่อนไปในทิศทางเดียวกับตลาดที่กว้างขึ้น แต่ในระดับที่มากขึ้น ภาคที่มีเสถียรภาพซึ่งเคลื่อนไหวไปตามตลาดที่กว้างขึ้น แต่มีการเพิ่มขึ้นทีละน้อยมีเบต้าระหว่าง 0 ถึง 1 ในขณะที่เบต้าติดลบหมายถึงภาคที่รักษาความสัมพันธ์ผกผันกับตลาด

ภาคอุตสาหกรรมยานยนต์ประกอบด้วยผู้ผลิตชิ้นส่วนรถยนต์และผู้ผลิตรถยนต์มีเบต้าอยู่ที่ 1. 09. ภาคอุตสาหกรรมนี้มีอัตราการเติบโต 9% เมื่อตลาดมีการเติบโตสูงขึ้น แต่มีผลขาดทุนเพิ่มขึ้น 9% เมื่อ ตลาดตก ข้อมูลนี้เป็นประโยชน์กับนักลงทุนเมื่อพิจารณาวิธีการจัดโครงสร้างผลงานของเขา นักลงทุนให้ความสำคัญกับการเติบโตและความเสี่ยงน้อยกว่าการจัดสรรงบประมาณที่มากขึ้นเขาควรให้ภาคที่มีเบต้ามากกว่า 1 เช่นรถยนต์

ความสวยงามของการกระจายความเสี่ยงเป็นเทคนิคการจัดการพอร์ตโฟลิโอคือมันไม่ใช่กลยุทธ์การลงทุนแบบเดียวขนาดใหญ่ พอร์ตโฟลิโอสามารถหลากหลายในรูปแบบไร้ขีด จำกัด ; หลักเกณฑ์วิธีการกระจายความเสี่ยงเป็นไปอย่างกว้างขวางและสามารถปรับแต่งให้เหมาะกับรูปแบบการลงทุนของบุคคลต่างๆ

พอร์ทโฟลิโอที่หลากหลายมีสัดส่วนการลงทุน 50% ถึง 60% ในแต่ละภาคโดยมีความผันผวนโดยเฉลี่ยซึ่งสามารถติดตามตลาดได้กว้างขึ้น 20% ถึง 25% เป็นสาขาที่มีความก้าวร้าวมากขึ้นด้วยเบต้าที่สูงขึ้นและ 20% ถึง 25% เพื่อความปลอดภัยและการลงทุนที่มีเสถียรภาพมากขึ้น

ภาคยานยนต์ที่มีเบต้ามากกว่า 1 พอดีกับประเภทที่ก้าวร้าวมากขึ้น ขึ้นอยู่กับว่านักลงทุนอันดับใดในภาคที่มีการเติบโตสูงอื่น ๆ ก็อาจทำขึ้นที่ใดก็ได้จาก 5% ถึง 25% ของผลงานของเขา นักลงทุนส่วนใหญ่ที่มุ่งเน้นการเติบโตจะจัดสรรสัดส่วนการลงทุนของเขาให้สูงขึ้นไปยังกลุ่มที่มีเบต้าสูงเช่นรถยนต์ในขณะที่นักลงทุนที่อนุรักษ์นิยมใส่เงินของเขาในอุตสาหกรรมที่มีความผันผวนเฉลี่ยหรือต่ำกว่าค่าเฉลี่ยโดยปกติแล้วจะจัดสรรเพียงเล็กน้อยเท่านั้น ไปยังภาคที่มีเบต้ามากกว่า 1

รูปแบบการลงทุนความกระหายในการเติบโตและการยอมรับความเสี่ยงเป็นปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อการลงทุนในนักลงทุน ภาคอุตสาหกรรมยานยนต์ที่มีศักยภาพและความผันผวนสูงกว่าค่าเฉลี่ยอาจมีสัดส่วนระหว่าง 0 ถึง 25% ของพอร์ตการลงทุนโดยขึ้นอยู่กับความชอบส่วนบุคคล